在京唐和曹妃甸兩大港口邊上，幾艘裝滿了澳大利亞煤炭的輪船已逡巡一個多月，卻遲遲收不到卸貨通知。

上周一，由于中澳關(guān)系趨緊，中國發(fā)電廠和鋼廠收到口頭消息，立即停止使用澳大利亞煤炭；港口人員也被告知過不要卸載澳煤。往年同期港口附近會有400-500萬噸煤炭靠岸，但如今卻有700萬噸漂浮庫存游蕩在附近，忐忑地等待靴子落地。

1 為什么是煤炭？

這次或有的禁令跟以往食品農(nóng)產(chǎn)品上的小打小鬧完全不同。之前8月商務(wù)部說要調(diào)查澳大利亞紅酒傾銷時，除了幾個酒商，誰都沒當(dāng)回事兒。畢竟整個澳大利亞的紅酒出口貿(mào)易額不到30億美元，盡管中國占了其中三分之一，但放在澳大利亞每年四千多億的出口額里根本排不上號。

而煤炭則不然。煤炭出口是澳大利亞的重要外匯來源，占商品總出口約15%，對澳大利亞而言可以說是僅次于鐵礦石的命門所在。

兩大煤炭出口額之和僅次于鐵礦石

不過從前之所以沒法在這個命門上動刀子，是因為一來中國的確需要煤，二來澳洲當(dāng)年的煤炭出口還真沒那么依賴中國。

煤主要有兩大類，一類是全球儲量充足、價格也便宜的動力煤（ThermalCoal），由于熱值低、灰分高，一般用來發(fā)電；另一類是只占全球煤礦探明儲量約十分之一的冶金煤（MetallurgicalCoal），精貴而好用，用它提煉出來的焦炭才能燒起2000度的煉鋼爐。

2018年，日本從澳洲進(jìn)口了90億美元動力煤，比中國高出63%，冶金煤進(jìn)口也和中印不相上下，是澳大利亞煤炭出口的最大目的地。然而從那以后，煤炭市場開始換天了。

日本為了打造“綠色東京奧運”的品牌，一個華麗轉(zhuǎn)身邁向天然氣、LNG等清潔能源。2018年9月，日本貿(mào)易和能源巨頭丸紅集團(tuán)（Marubeni）宣布不再涉足任何新的燃煤發(fā)電業(yè)務(wù)；那時起至今年初，燃煤電廠提案從9GW驟降到了2.6GW，剩下的在建項目也陸續(xù)被中止或取消。

而最終給澳大利亞會心一擊的是今年7月，日本政府宣布2030年之前將關(guān)閉約100家燃煤發(fā)電廠，這是日本歷史上首次給出燃煤電廠關(guān)停的具體數(shù)字和截止日期，昭示著徹底斷絕煤炭依賴的決心。澳大利亞失去了昔日的大主顧，能指望的只剩下印度和中國了。

而印度也不是個省油的燈。之前我們在《印度到底行不行》的文章中寫過，印度前腳和澳大利亞簽了煤礦合作協(xié)議，后腳就增購美國加拿大的冶金煤替代澳大利亞進(jìn)口，讓澳大利亞無處申冤。

于是中國成為了澳大利亞煤炭最重要的買家。

今年三月以來，澳大利亞出口受全球疫情影響急劇下滑，正亟待已復(fù)蘇國家的需求解圍。因此煤炭禁運消息一出，澳大利亞貿(mào)易部就多方尋求中國的正式確認(rèn)，焦慮可見一斑。

“澳大利亞尋求北京對煤炭禁運的明確信息”

不過貿(mào)易部長先生恐怕很難得到中國官方的回復(fù)了。在WTO游戲規(guī)則下摸著石頭渡了二十年河，中國也漸漸摸出了自己的打法。中國海關(guān)不發(fā)布任何公開或書面通知，不出面回答澳大利亞的詢問，任由消息在市場上流傳了兩個多月，就是為了不落WTO的口實。

而對于其他不知情的中國企業(yè)而言，政策上的風(fēng)向從來寧可信其有不可信其無，進(jìn)口限制的效果已在事實上達(dá)到了。

2 中國會不會自損八百？

進(jìn)口限制的效果首先體現(xiàn)在資本市場。在昆士蘭運營著大型煤礦的澳大利亞能源公司NewHope Corp和Coronado，周二股價雙雙急跌近10%，且尚未有效反彈。

煤炭生產(chǎn)商的股價反映了市場的恐慌情緒，但一個停板的跌幅，其實也談不上暴跌。歸根結(jié)底，還是不相信中國真的能把澳洲煤炭拒之門外。

這種懷疑并非盲目自信，畢竟中國經(jīng)濟(jì)當(dāng)前處于百廢待興的復(fù)蘇期，正翹首盼望大型基建來一場“中國式量寬”，而基建需要的煉鋼和發(fā)電都是用煤大戶。本來基建狂魔在能源市場上就只有聽賣家定價的份兒，這個節(jié)骨眼兒上還限制澳大利亞煤炭，不是殺敵一千自損八百嗎？

而且中國上次的禁運牌，說實話，沒打好。

去年二月，澳大利亞在阻止華為參加5G設(shè)備供貨后，又以外國背景為由，撤銷了澳洲政商屆“華人僑領(lǐng)”黃向墨的永居權(quán)，引起中澳緊張局勢加劇。中國反手禁了大連港的澳洲煤炭進(jìn)口，開局王炸四個二……結(jié)果一對三要不起：沒過多久中澳訂單不僅恢復(fù)如常，甚至還超出了往年峰值，數(shù)據(jù)頗為打臉。

于是外媒有不少評論認(rèn)為中國這次也會像從前一樣光說不干，細(xì)品這標(biāo)題的意思，就差直說“會叫的狗不咬人”了。

“中國的煤炭禁運更多是吠叫而非真咬”

但大人，時代變了。

今年的中國鋼材，堆積如山。鋼鐵庫存有很明顯的規(guī)律性，本來經(jīng)過春季開工的消化，十月庫存一般會處于全年較低位置。但今年上半年經(jīng)歷了前所未有的疫情，目前國內(nèi)螺紋鋼、熱卷的庫存和前幾年的年內(nèi)最高點幾乎不相上下?？梢哉f，是鋼材的累庫給了我們對澳洲煤炭說不的底氣。

2020年10月9日，中國螺紋鋼庫存達(dá)到770萬噸

再說動力煤，中國就更不缺了。中國煤礦儲量僅次于美國和俄羅斯，而41座千萬噸以上的煤礦都是動力煤，只不過由于消費量太大，所以從澳大利亞進(jìn)口的量看著也多。其實按相對值看，動力煤進(jìn)口只占總需求的9%，就算澳大利亞那部分完全禁運，也不會傷害國內(nèi)動力煤市場。

所以我們可以看到，盡管這次消息傳出被禁運的是熱值5500大卡的動力煤，但價格上率先作出反應(yīng)的卻是焦煤（即冶金煤），動力煤則不升反降，絲毫不在乎澳大利亞這點供應(yīng)短缺。

10月初，焦煤價格上漲5%，動力煤價格下降1.8%

更加占據(jù)天時地利的是，今年我們各地雨水豐沛，8月份水力發(fā)電量比過去五年同期均值高出26%。水電占中國發(fā)電總量約20%，兩數(shù)一相乘，恰好就是澳洲動力煤占中國動力煤消費量的份額。無怪乎動力煤價穩(wěn)如泰山，因為本來就不需要這部分進(jìn)口。

不過人無遠(yuǎn)慮必有近憂，轉(zhuǎn)年鋼鐵庫存耗盡了，水量回歸正常了，會不會再度上演一對三要不起呢？

其實中國早有準(zhǔn)備。一方面，中國總體煤炭產(chǎn)能是過剩的，因此從2016年初，國務(wù)院及發(fā)改委陸續(xù)出臺了多項去產(chǎn)能政策，退出一千余座低效煤礦，提升國內(nèi)生產(chǎn)競爭力；另一方面，中國又對冶金煤有大量需求缺口，但澳大利亞反復(fù)橫跳，必須有能夠取而代之的靠譜渠道。

中國把目光從海洋挪回內(nèi)陸，看見了自家北邊的蒙古。2015年10月，中國與蒙古簽訂了TavanTolgoi煤礦諒解備忘錄，深化了煤炭資源多樣化道路。這個Tavan礦，正是世界上最大的、未開采的礦床之一，其中四分之一都是優(yōu)質(zhì)冶金煤，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出世界平均水平。

有了礦山，還得把挖出來的煤礦運回來。2018年，蒙古官員宣布稱，三年內(nèi)將修通Tavan礦至中國邊境的鐵路，屆時每年能向中國運輸3000萬噸煤炭。

澳煤不僅供應(yīng)中國大陸，還賣給日本、印度、朝鮮和臺灣地區(qū)，保不準(zhǔn)哪天打出斷供牌；而蒙古出口的煤炭卻99%供應(yīng)中國，畢竟夾心肉的地理位置決定了，別處運不出去，俄羅斯這個煤炭大國也不太需要它。

2019年，蒙古摘下了澳大利亞作為我國冶金煤最大來源國的帽子，成為首要供應(yīng)商；到2021年鐵路開通，中國的煤炭安全將更加穩(wěn)固。

到那天，中國對澳大利亞的煤炭進(jìn)口將成為真正有力的籌碼。想讓我們多勻點進(jìn)口配額？可以，鐵礦石的定價咱坐下商量商量？華為的5G設(shè)備要不要考慮考慮？這才是王炸四帶二的真正后手。

3 化石能源的諸神黃昏

拋開眼前的突發(fā)事件，煤炭、石油、天然氣，幾億年前形成的化石能源就是張國家基因彩票。

有的是頭獎，像澳大利亞、歐佩克們這樣的資源國；有的半路撿別人家彩票中了頭獎，像美國從俄國手里買來的阿拉斯加；有的是陽光普照獎，像中國，從前夠用，但想完成工業(yè)化還得勒緊褲腰帶向資源國額外購買；當(dāng)然還有的像之前吐槽過的印度，開局就刮出來個“謝”字……

但是說到底，彩票是老天爺一次性賞飯，頭獎也會有花光的那天。各國都明白這個道理，于是可再生能源、核能的建設(shè)蒸蒸日上。

水壩、風(fēng)車、光伏及核電站的背陽面，則是化石能源的諸神黃昏。日本對煤電的割舍絕非偶然，古老、難得、天機(jī)不可測的碳?xì)淠芰吭唇K將被拋棄，澳大利亞、歐佩克們躺在黑色動植物尸體上數(shù)錢的日子總有落幕之時?？稍偕茉吹呐d起，看似為化石能源窮竭尋找新的出路，實則是資源欠豐富國家的一場“掀桌子”。

掀桌子，不認(rèn)你的先天彩票了，我們另辟自己的賽道。

這條賽道拼的是技術(shù)、知識、人才，是毅力和汗水壘起來的一寸進(jìn)步一寸歡喜：三峽大壩歷時11年終于落成，從此電力在大江大河的翻涌下永不枯竭；核電站從大亞灣1%的國產(chǎn)化率，到中廣核能夠帶著“華龍一號”走出國門，是上世紀(jì)80年代至今一代代核電人殫精竭慮的思索和努力。

一路走來，中國的水電、風(fēng)電、太陽能裝機(jī)量先后成為了世界第一，2030年后火電占比將嚴(yán)控在50%以下。

再回望時，昆士蘭礦山的沉舟側(cè)畔早已過盡千帆。

參考文獻(xiàn)：

[1]. Australia Seeks Clarity From Beijing on Coal Import Ban, Bloomberg

[2]. China& #39;s Coal Import Ban Has More Bark Than Bite, Bloomberg

[3]. 中國清潔能源70年回顧與展望，搜狐新聞

[4]. Japan set to pace thermal coal’s long-term Asian decline, IEEFA

[5]. Japan& #39;s coal closure plan a historic milestone, but what’s next?,Japan Times