自股指期貨上市以來,期指主力IF1005合約已較首日開盤下跌了15%,而上證指數(shù)的同期跌幅亦達(dá)到14%左右。

　　雖然機(jī)構(gòu)投資者尚未大規(guī)模介入國(guó)內(nèi)期指市場(chǎng),但自打期指合約上市以來,三周多的流動(dòng)性已遠(yuǎn)超預(yù)期。若按本周一期指收盤2918點(diǎn)計(jì)算,期指成交金額已逾1750億元,竟超過滬深兩市當(dāng)日的成交金額總和。

　　即便刨除被杠桿的“水分”因素,目前期指的成交金額也已達(dá)到350億元,并非某些人說的那樣“與股市規(guī)模完全不能比”。

　　如果你在4月16日開盤即以3450點(diǎn)買入期指合約,并一直持倉(cāng)未動(dòng),截至本周一收盤,期指的單邊下跌幅度已高達(dá)15%,這筆操作的單手虧損已高達(dá)532點(diǎn)。按20%的保證金和期指每點(diǎn)300元計(jì)算,當(dāng)時(shí)開倉(cāng)的占用保證金高達(dá)20.7萬元,如今的實(shí)際虧損逾75%,這已經(jīng)開始臨近“爆倉(cāng)臨界點(diǎn)”。

　　昨日期指主力IF1005合約收盤于2918點(diǎn),未來若期指繼續(xù)下挫200點(diǎn),上述賬戶就會(huì)面臨強(qiáng)行平倉(cāng)。從目前期現(xiàn)指數(shù)高度的同向聯(lián)動(dòng)關(guān)系看,上證指數(shù)繼續(xù)向下的200點(diǎn)恐怕也是這種“骨灰級(jí)”期指多頭最后的陣地。