近期，支持期貨公司風(fēng)險管理公司業(yè)務(wù)發(fā)展的政策頻頻傳來。10月12日，中期協(xié)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范期貨公司為控股風(fēng)險管理公司提供客戶介紹及相關(guān)服務(wù)的通知》（下稱《通知》），規(guī)范期貨公司為控股風(fēng)險管理公司提供客戶介紹及相關(guān)服務(wù)的活動（下稱介紹服務(wù)），防范和隔離風(fēng)險，保護(hù)客戶合法權(quán)益，促進(jìn)母子公司協(xié)同發(fā)展。

市場人士紛紛表示，中期協(xié)的一系列政策將促進(jìn)風(fēng)險管理子公司業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，同時還會推動期貨公司的全能化轉(zhuǎn)型，進(jìn)而促進(jìn)整個市場實現(xiàn)從“量的積累”到“質(zhì)的飛躍”，市場期待未來還有更多利好政策的出臺。

放開期貨公司提供介紹服務(wù)，促進(jìn)母子公司協(xié)同展業(yè)

據(jù)期貨日報記者了解，期貨公司為控股風(fēng)險管理公司提供介紹服務(wù)，是指期貨公司接受控股風(fēng)險管理公司的委托，為其介紹客戶參與風(fēng)險管理試點(diǎn)業(yè)務(wù)并提供其他相關(guān)服務(wù)的活動。而由于業(yè)務(wù)隔離的要求，一直以來，期貨公司與其控股風(fēng)險管理公司在業(yè)務(wù)上是相互隔離的，期貨公司并不能夠直接為風(fēng)險管理子公司介紹相關(guān)業(yè)務(wù)。此次政策的出臺，則打通了期貨公司和風(fēng)險管理子公司共同開展業(yè)務(wù)的壁壘。

《通知》要求，期貨公司提供介紹服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)與控股風(fēng)險管理公司簽訂書面介紹服務(wù)協(xié)議并明晰責(zé)任劃分。期貨公司依照介紹服務(wù)協(xié)議對風(fēng)險管理公司承擔(dān)相應(yīng)的受托責(zé)任?；陲L(fēng)險管理試點(diǎn)業(yè)務(wù)協(xié)議的責(zé)任由風(fēng)險管理公司直接對客戶承擔(dān)。同時，期貨公司提供介紹服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)在對客戶進(jìn)行充分了解的基礎(chǔ)上，審慎評估能否介紹客戶參與風(fēng)險管理試點(diǎn)業(yè)務(wù)。

根據(jù)《通知》，期貨公司接受控股風(fēng)險管理公司委托介紹客戶參與風(fēng)險管理試點(diǎn)業(yè)務(wù)，經(jīng)雙方協(xié)商，可以提供以下有關(guān)服務(wù)：一是協(xié)助進(jìn)行客戶適當(dāng)性管理；二是協(xié)助進(jìn)行客戶資信評估；三是協(xié)助辦理風(fēng)險管理試點(diǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)協(xié)議的簽署工作；四是協(xié)助開展客戶風(fēng)險提示；五是協(xié)助開展相關(guān)投資者教育；六是協(xié)助開展反洗錢工作；七是協(xié)會規(guī)定的其他服務(wù)。

在業(yè)務(wù)隔離與風(fēng)險控制方面，《通知》要求，期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與介紹服務(wù)有關(guān)的敏感信息的隔離、監(jiān)控和管理，防止敏感信息不當(dāng)流動和使用，防范風(fēng)險傳遞、內(nèi)幕交易、利益輸送以及損害客戶合法權(quán)益的行為。期貨公司應(yīng)建立并有效執(zhí)行與介紹服務(wù)有關(guān)的風(fēng)險控制機(jī)制，確保有效防范和隔離介紹服務(wù)與其他業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

據(jù)期貨日報記者了解，由于業(yè)務(wù)隔離的要求，一直以來期貨公司與控股風(fēng)險管理公司在業(yè)務(wù)上是相互隔離的，期貨公司并不能夠直接為風(fēng)險管理子公司介紹相關(guān)業(yè)務(wù)。上述政策的出臺，打通了期貨公司和風(fēng)險管理子公司共同開展業(yè)務(wù)的壁壘。

“當(dāng)前，很多風(fēng)險管理子公司業(yè)務(wù)發(fā)展較好的期貨公司都很重視母子公司業(yè)務(wù)協(xié)同。母公司有相對龐大的客戶群體，子公司有相對專業(yè)的風(fēng)險管理服務(wù)能力，這為母子公司優(yōu)勢互補(bǔ)、業(yè)務(wù)協(xié)同創(chuàng)造了良好的條件。但限于之前沒有相關(guān)的管理規(guī)范，各家期貨公司都是根據(jù)自身的業(yè)務(wù)管控偏好指定相應(yīng)的協(xié)同約束機(jī)制，雖各具特色但實難統(tǒng)一規(guī)范?！惫獯笃谪涳L(fēng)險管理子公司總經(jīng)理馬永波接受期貨日報記者采訪時表示，中期協(xié)規(guī)范期貨公司為控股風(fēng)險管理公司提供介紹服務(wù)，非常及時且十分必要。

新湖期貨董事長馬文勝表示，放開期貨公司為控股風(fēng)險管理公司提供介紹服務(wù)意義重大。首先，介紹服務(wù)的放開將豐富期貨公司服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶的手段，促進(jìn)期貨公司形成真正的多元化、綜合性的業(yè)務(wù)體系；其次，未來風(fēng)險管理公司可以通過母公司的諸多分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)推廣，將大大提升公司效率，促進(jìn)整體經(jīng)濟(jì)效益提升；最后，介紹服務(wù)的開展還能夠提升整個期貨從業(yè)人員的素質(zhì)，促進(jìn)期貨從業(yè)人員由簡單的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)銷售員向企業(yè)風(fēng)險管理服務(wù)策劃人轉(zhuǎn)型。

“《通知》也從行業(yè)高度進(jìn)一步規(guī)范了相關(guān)主體責(zé)任和行為準(zhǔn)則，進(jìn)一步厘清了母子公司權(quán)責(zé)利關(guān)系和行業(yè)監(jiān)管底線，有力地促進(jìn)了母子公司協(xié)同展業(yè)的健康發(fā)展。”馬永波說。

市場人士看好風(fēng)險管理公司前景

期貨日報記者注意到，近期，有關(guān)期貨公司風(fēng)險管理公司的利好政策不斷出臺。此前，中期協(xié)就曾發(fā)文允許風(fēng)險管理公司開展倉儲物流業(yè)務(wù)，支持風(fēng)險管理公司成為交易所貿(mào)易商廠庫。

市場人士紛紛表示，一系列政策的出臺將進(jìn)一步促進(jìn)和推動期貨公司風(fēng)險管理公司業(yè)務(wù)發(fā)展，未來風(fēng)險管理公司的發(fā)展前景廣闊。

“風(fēng)險管理公司的設(shè)立使得期貨行業(yè)積累了多年的理論付諸實踐，更多業(yè)務(wù)的落地也使得風(fēng)險管理公司發(fā)展更加穩(wěn)健，必將成為期貨公司未來的主要利潤貢獻(xiàn)力量”中大期貨副總經(jīng)理景川如是說。

馬文勝非?？春蔑L(fēng)險管理公司的發(fā)展前景。他表示，未來風(fēng)險管理公司通過發(fā)展期現(xiàn)結(jié)合業(yè)務(wù)、場外業(yè)務(wù)以及做市業(yè)務(wù)，配合期貨公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等，將構(gòu)建一個完整的期貨公司高效服務(wù)實體企業(yè)的多元化體系。

方正中期期貨總裁許丹良表示，當(dāng)前風(fēng)險管理公司業(yè)務(wù)已經(jīng)成為期貨市場發(fā)展的重要突破口和方向。未來要促進(jìn)期貨行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，實現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)客戶個性化的風(fēng)險管理需求提供一攬子服務(wù)，還要不斷發(fā)揮期貨公司的效能和作用。