資本市場沒有做不到，只有想不到；資本市場沒有賠不完的錢，只有賺不完的錢。建立一種正確操作思路，只有這樣，才能夠在股市長期生存下來并獲利。只陪時(shí)間不賠錢。

你來期貨股票市場的目的是什么？你憑什么來玩賺資本市場？在市場中，期貨做的不是品種本身，股票做的也不是股票本身，如果是這樣就是只見樹木不見森林了。

交易最重要是心態(tài)和策略，什么樣的心態(tài)決定什么樣的行為，什么樣的策略決定了什么樣的結(jié)果。

第一點(diǎn)：耐心，等待是投資的王道。

世界上所有事情要做好，都需要耐心，特別在投資市場，玩的就是真金白銀的游戲，耐心就顯得更加重要。很簡單的道理，如果你要開家餐飲店，

你是不是要去詳細(xì)地考察你開店的地址，房子的租金，附近的人流量，大眾口味什么的，我相信你也不會(huì)去看一眼，第二天就把店開好了，開好了，生意不好怎么辦，是不是錢就仍水里了，做股票同樣如此，

你肯定要先看看現(xiàn)在大盤在什么位置，相對(duì)于過去幾年的行情，現(xiàn)在大概在什么位置，哪些行業(yè)現(xiàn)在正受到國家政策的扶持，那些股票都是什么價(jià)位，如果大盤已經(jīng)比較低了，相對(duì)進(jìn)入到合理估值區(qū)域，那你就可以考慮適當(dāng)關(guān)注一些股票并吃進(jìn)一些，如果大盤還是比較高，那最好的辦法就是等待，做股票，最難的不是選到黑馬股，

也不是買到漲停板，最難的是你現(xiàn)在還拿不準(zhǔn)，那怎么辦，耐心的去等，等到你看得準(zhǔn)看得明白的時(shí)候再去買。

耐心等，等的就是機(jī)會(huì)，等他跌了很多，大家都傷痕累累談股色變的時(shí)候，好了，你的機(jī)會(huì)就來了，而吃進(jìn)股票后，怎么辦，還是耐心等，等它漲，

不漲就不賣，是不是，你之前耐心等來了機(jī)會(huì)，等的過程就是一個(gè)蓄聚信心的過程，你有了信心，自然就不怕等了，買進(jìn)股票最怕的就是猴急猴急的，猴子為什么扳不到包谷，因?yàn)樗鼪]有耐心嘛。

有了耐心，好了，相信你在股市里面已經(jīng)成功了一半。

第二點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)控制。里面包含兩個(gè)概念，一個(gè)是倉位控制，一個(gè)是停損。

資金管理，倉位控制很簡單，大家都知道一個(gè)道理，雞蛋不要放在一個(gè)籃子里，原因很簡單，一摔就全部摔壞了，所以雞蛋要分開放，

摔壞了一個(gè)還有另外一個(gè)，這個(gè)在做股票的過程中很重要，資金管理又包括兩個(gè)方面內(nèi)容，一個(gè)是你不能把所有資金一次性全部殺進(jìn)去，另外一個(gè)是你不能只買某一只股票，押一個(gè)寶。

做股票不能有賭徒心態(tài)，大家都知道一個(gè)成語，叫做十賭九輸，十個(gè)人去賭錢九個(gè)人都是輸?shù)?，所以賭博要不得，風(fēng)險(xiǎn)很大，那么怎樣才可以在做股票的過程中做到風(fēng)險(xiǎn)盡量減小呢，就是做到穩(wěn)健的資金管理，

比如現(xiàn)在這個(gè)位置，你認(rèn)為股票價(jià)格已經(jīng)合理了，那么你可以選擇幾個(gè)股票買上30% ，等價(jià)格再便宜點(diǎn)，就再買點(diǎn)，這樣分批買進(jìn)直到完成建倉，而當(dāng)你買一個(gè)股票把握不是很大的時(shí)候就買一點(diǎn)點(diǎn)試試水，

這樣有的人可能會(huì)說如果買進(jìn)去就漲了呢，那也可以加倉，一樣的道理，做股票切忌不可貪，千萬不要去追求短期利益的最大化，這樣想的人是不適合做股票的。

真正能在股市里活下來并賺到錢的人一定是有一個(gè)長期穩(wěn)定的獲利，積小勝為大勝，想想巴菲特，世界股神，他 30 幾年來平均每年也只賺不到 30% ，所以，在做股票的過程中玩好你手中的錢也同樣重要。

你在資本市場愿意賠多少錢？停損概念，停損顧名思義，就是停住損失，汽車為什么要裝安全帶，很簡單嘛，因?yàn)楫?dāng)你遇到危險(xiǎn)的時(shí)候，安全帶可以保護(hù)的你安全，讓你避免更大的損傷，在買股票的時(shí)候，你總有買錯(cuò)的時(shí)候，

比如當(dāng)股票價(jià)格跌破某一重要支撐位置的時(shí)候，或者你手閑不住了，耐心不夠好，買了一只股價(jià)半山腰或者山頭上的股票，正好碰上了回調(diào)，心里沒有底會(huì)下多深，這個(gè)時(shí)候你就一定要學(xué)會(huì)停損，

凡是做股票的人，都或多或少有賭徒的扳本心態(tài)，虧了一點(diǎn)就幻想扳回來，這樣想是不對(duì)的，在股市里，要有少虧就是賺的心態(tài)，如果你判斷股票還會(huì)下跌，就先停止損失，離場休息，等股票跌到更便宜的時(shí)候再吃進(jìn)，

這樣豈不是等于賺了一段跌幅。根據(jù)長期的統(tǒng)計(jì)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)普通股民只要套 10% 的就很有可能變成該股票的股東，就是短套變長套，你錢都套住了，那你還做什么股票，錢都沒有了，以后有好的機(jī)會(huì)你就只有干瞪眼了。

所以我可以告訴你一個(gè)通常情況下的停損線，全額資金的 8% ，很吉利，百發(fā)，百發(fā)百中，停損就要做到百發(fā)百中。如果你能夠做到嚴(yán)格的資金管理和停損，那么你在未來的股票操作里相信就能做到大賺小賠了。

第三點(diǎn)：做股票要懂得休息，是最重要的一點(diǎn)，也是最難的一點(diǎn)。

沒有如果，只有結(jié)果。交易股票最大的訣竅不是怎么去玩股票，而是怎么去休息，也許大家聽了都會(huì)發(fā)笑，休息也能算訣竅么？誰不會(huì)？

但我可以問一句， 08 年可以堅(jiān)持一個(gè)月不看股票的人有幾個(gè)，可以堅(jiān)持三個(gè)月不看的有幾個(gè)，可以堅(jiān)持半年不看的有幾個(gè)，我相信極少有去年不看股票不買股票的，除非你去年還沒有成為股民，

08 年最大的贏家是誰，是沒有買股票的人，所有買了股票的幾乎全虧，所以不要以為休息很容易做到，很難的。

而 06.07 年大牛市買了股票的能堅(jiān)持一個(gè)月不看股票的又有幾個(gè)，很少的。我現(xiàn)在可以告訴你一個(gè)秘密，大牛市和大熊市中最大的贏家都是不看股票的人，牛市里，買了股票捂得住的人發(fā)了財(cái)，我就認(rèn)識(shí)一個(gè)老太太在大牛市里一只股票賺了十幾倍，

他是天天看鋪?zhàn)記]有時(shí)間看股票，心態(tài)也很好，隔三差五就聽聽電視上說現(xiàn)在大盤又漲了多少了，就是這樣的人，才牛市里才能賺能賺足大趨勢，在熊市里耐得住手癢不買股票的人才不會(huì)虧，所以股票的最高境界就是知道什么時(shí)候該做，什么時(shí)候該休息。

股票不要天天去看，天天去分析，要認(rèn)準(zhǔn)大趨勢，大趨勢把握住了，心里才有底，買進(jìn)去自然也就拿得住，賣了自然就有耐心等，天天盯著股價(jià)看，

今天上明天下，看著看著心態(tài)就壞掉了，肯定是手忙腳亂的，這樣是肯定不行的，股票之道，大道至簡，簡單的思考，簡單的操作。

第四點(diǎn)：大賺小賠，抱到冬瓜而不是撿到芝麻。

一個(gè)股票打天下。做股票，很忌諱去猜明天會(huì)怎么樣，在思路一中我已經(jīng)說過，不管你是分析還是丟硬幣猜都是博取一定的概率，因?yàn)槊魈鞗]有走出來之前誰也不敢說一定怎么樣，未來就是不確定的，根據(jù)有關(guān)數(shù)計(jì)表面，

準(zhǔn)確率很高的分析師長期下來，他判斷市場的短期波動(dòng)準(zhǔn)確率也很難超過7 成，已經(jīng)是很高的了，但另外一個(gè)統(tǒng)計(jì)是這樣的，最成功的投資者，比如像巴菲特，索羅斯等人，他們的盈利往往只是 10 次買賣中的 2 ， 3 次。

大多股民可能也有這樣的感覺，就是，出手10 次， 6 次 7 次對(duì)了，但最后還是賠錢了。這說明他們做的是小賺大賠，做股票只有做到大賠小賠，才能真正賺到錢，賺的時(shí)候，

能夠吃到大段漲幅，而賠的時(shí)候及時(shí)停損不傷筋骨，所以，樹立大賺小賠的理念是很重要的。

炒股最怕?lián)斓街ヂ槎鴣G冬瓜，喜歡在逆勢中搶反彈的人大多都會(huì)產(chǎn)生這樣的后果。所以在這里我有一個(gè)觀念要送給大家，判斷沒有足夠的獲利空間就不要輕易買股票。

第五點(diǎn)：順勢而為，別做趨勢的敵人。

輕大盤，重個(gè)股。順勢而為應(yīng)該結(jié)合大賺小賠來闡述，這樣更容易理解。在逆勢中，比如 08 年那樣的大空頭行情里，是只有芝麻而沒有冬瓜的行情，從 6100 點(diǎn)下來到 1660 點(diǎn)，像樣的反彈有以下幾次， 1 月份 4800 — 5500 點(diǎn)幅度 15% ， 

4 月份 2990 — 3800 點(diǎn)幅度 25% 的反彈， 9 月份 1800 — 2300 點(diǎn)幅度 27% 的反彈，全年的買入機(jī)會(huì)就這么幾次，最高漲幅 27% ，持續(xù)時(shí)間 6天，

最長持續(xù)時(shí)間的是 1 月份那次 18 天，在怎么短的時(shí)間里這樣的漲幅你能抓住多少，而哪怕是你在反彈低位買進(jìn)了但沒有及時(shí)獲利平倉，

那么套住了下面幅度又有多深？所以在熊市里逆勢操作是很難賺到錢的，哪怕偶爾賺到一次都是小錢，而一套住賠的就是大錢。

在空頭行情里，最高明的股民肯定都是在休息的，而在 06 ， 07 年那樣的大多頭行情里，只有你買了股票拿得住肯定都是賺大錢，這樣的行情你賺一次，等于去年那樣的行情做短線賺多少次，

所以，做股票要懂得什么是冬瓜什么是芝麻，冬瓜要抱穩(wěn)，而芝麻都是陷阱，撿到芝麻的人大多都是要用丟掉冬瓜作為代價(jià)的，對(duì)比一下自己在牛熊市離得操作結(jié)果就很容易理解為什么要順勢而為了，

相信在牛市，很多人都不知道錢是怎么賺來的，而 08 年，怎么做都是賠。做股票，千萬要認(rèn)清形勢，你要和大勢作對(duì)，那么股票也會(huì)和你做對(duì)。

一個(gè)真正明智的人在考慮入場時(shí)機(jī)的時(shí)候，首先不會(huì)想到的是自己要賺多少，而是控制風(fēng)險(xiǎn)，做股票的大勢觀就是一次交易機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)的概率比，順勢而為的本質(zhì)就是一種風(fēng)險(xiǎn)最小化的確定。

第六點(diǎn)：不做沒把握的行情。

不知道漲停板的區(qū)別。股票在價(jià)格低時(shí)漲停只有幾角錢，在價(jià)格高時(shí)漲停就有幾塊錢的利潤，如果買一個(gè)股票，從低位一直守到高位，漲停板的利潤翻幾倍，所以捂一個(gè)股票比換股票的利潤多。

當(dāng)你不能確定未來大勢的時(shí)候，最好的處理就是不去碰它，你不能控制股市，但可以控制自己。一般來說，明顯的多頭行情和空頭行情都比較容易判斷，但當(dāng)股票價(jià)格處于整理行情中的時(shí)候，

你很難判斷方向，那么你最好的辦法就是休息，等明確方向之后再做買進(jìn)，做股票不能去賭它未來會(huì)怎么樣，一定是用現(xiàn)在的趨勢是做交易，未來是不確定的，但現(xiàn)在的趨勢是可以確定的。

大多股民在做股票的時(shí)候賭博的心理都比較強(qiáng)烈，總是害怕失去好的機(jī)會(huì)，怕股票漲起來而自己沒有買到，自己錯(cuò)過了機(jī)會(huì)，這樣想是有問題的。

正確的想法是：股市的機(jī)會(huì)是永遠(yuǎn)有的，資金一旦虧掉就再也找不回來，所以，站在資金安全這個(gè)角度來考慮，沒有把握的行情是堅(jiān)決不要去做的。

買人人愛的股票，人人恨的股票要遠(yuǎn)離。為什么買股票，中國數(shù)以千萬的股民，我想大多數(shù)人的答案都差不多，為了賺錢，但事實(shí)上大多數(shù)沖著這個(gè)想法來買股票的人都是賠錢的，

而且從長期看來，賠錢的比率是 90% 以上的股民，也就是說，統(tǒng)計(jì)所有買過股票的人，十個(gè)人里面只有一二個(gè)人賺到了錢，想一想，想靠買股票賺錢還真不是件容易的事，有人說過，炒股這個(gè)行業(yè)，是所有行業(yè)里面投資回報(bào)率最低的行業(yè)，也是傷亡率最高的行業(yè)，

當(dāng)然這里說的傷亡率不是像上戰(zhàn)場那樣的傷殘或者死亡，而是資金的虧損。首先，我簡單的給大家算個(gè)帳，你就知道為什么傷亡率那么高了，（注明：多年前數(shù)據(jù)）中國股市開辦 19 年來上市公司一共融資 24000 多億人民幣，國家印花稅一共收取 5500 多億人民幣，

證券公司交易傭金大概支付為 5000 億人民幣，而上市公司分紅總額大概為 8300 多億人民幣左右，用被拿走的錢減去拿到的錢，為 26200 億元人民幣，

再除于 4 千萬股民（中國滬深兩市開戶數(shù)據(jù)說 1 億已超過 1.3億，刨除空戶 3 千萬，一人多戶 3000 萬，剩下的 7 千萬有資金的實(shí)際帳戶里兩市場同開再除于2 ，應(yīng)該說國內(nèi)目前實(shí)際在買股票的人應(yīng)該在 4 千萬上下）平均每人買單 6 萬 5 千塊人民幣，

如果出現(xiàn)一種極端的情況大盤崩盤所有人都離場，那么最后的結(jié)果就是人均虧損 6.5 萬，所以有人把中國的股市比喻作抽血機(jī)就是針對(duì)中國股市高額的交易費(fèi)用和巨額的融資金額，如果沒有足夠的場外資金進(jìn)入股市，

那么，上述的那些費(fèi)用和融資就會(huì)逐步把所有股民的錢吸光，所以，全世界的股市都是個(gè)負(fù)和市場，是一個(gè)不產(chǎn)生價(jià)值而不斷被抽走資金的市場，只有當(dāng)場外的資金源源不斷進(jìn)來維持股票的增長數(shù)量和所上交的交易費(fèi)用，

這個(gè)股市才不會(huì)跌。有人去麻將館打過麻將么，開麻將館的老板什么賺錢，就是靠收取桌子費(fèi)用，四個(gè)人打，一個(gè)小時(shí)收 20 塊錢，如果四個(gè)人坐在那打 4 個(gè)小時(shí)，

平均每個(gè)人就輸?shù)?20 塊錢了，我認(rèn)識(shí)一個(gè)麻將館的老板，他店子里 8 張麻將桌，據(jù)說他一天的收入是 1000 多塊，一年就是 36.5 萬，而常來他那里玩的人就是社區(qū)里的 100 多號(hào)老頭老太太還有閑人， 

36.5 萬平均下來一個(gè)人凈輸 3650 ，所以為什么說十賭九輸就是這個(gè)道理。沒有不散的宴席。

但實(shí)際上，老百姓真正虧損的錢還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止這些，因?yàn)槌吮粐叶愂詹块T，上市公司和證券公司穩(wěn)賺走的錢之外，決定市場的主力資金和解禁大小非也是穩(wěn)賺不賠的，只是他們賺走的錢我無法統(tǒng)計(jì)，

股市就像一個(gè)食物鏈一樣，在普通股民上面有國家稅收部門，上市公司，證券公司，機(jī)構(gòu)投資者，大資金坐莊的，還有所謂的熱錢游資，都是在這個(gè)食物鏈上層的，

長期來看，他們都是穩(wěn)賺不賠的，而他們賺到的錢就是廣大普通投資者賠的錢，所以，一般的老百姓要想在股市賺錢是難上加難。

當(dāng)然，可能有人會(huì)說， 06 、 07 牛市很多股民都賺錢了，是的，沒錯(cuò)，股市有看天吃飯的意思，趕上那樣的牛市，我想只要買股票的都能賺到錢，

但賺了錢嘗了甜頭的人要收手就難了，所謂股海無邊萬丈深淵，一旦陷入萬劫不復(fù)，在牛市里，一只股票能吃到一半漲幅的人都少之又少，但到了熊市，從最高價(jià)套到最低價(jià)的人卻數(shù)不勝數(shù)，這就是人的心理，賺了就坐立不安，生怕跌回來，于是急著套利，漲幾塊就賣了，而賠了卻死活不賣，幻想扳本，結(jié)果一只股票從頭套到底，所以在牛市里略有小賺的股民大多更經(jīng)歷了去年的熊市，兩年牛市，一年熊市，絕大多股民都是賺少賠多，所以扯算下來，肯定絕大多數(shù)人是倒虧。

一個(gè)股票打天下！學(xué)習(xí)跟莊一起進(jìn)退，在股市里，有一句話叫做：“無莊不起浪”，簡單的講就是每一個(gè)股票都有能控制或影響其股價(jià)走動(dòng)的莊家，這個(gè)莊家其實(shí)現(xiàn)在說已經(jīng)不是很準(zhǔn)確了，我這里把他叫做主力，這個(gè)主力可能是基金，也可能是一些資產(chǎn)管理公司，證券公司，上市公司，私募，甚至資金實(shí)力很大的個(gè)人，總之，他們有個(gè)共同的特點(diǎn)就是擁有龐大的資金，他們的行為直接影響著股價(jià)的漲跌。

所以，普通投資者的對(duì)手就是他們，應(yīng)該說，普通股民能在股市股市里賺到錢通俗的講其實(shí)就是搭上了主力的轎子，而更多股民則是抬轎子的人，

因?yàn)樵诠墒欣铮徽搹馁Y金實(shí)力，對(duì)政策的把握能力，上市公司消息來說都是處于絕對(duì)的不對(duì)等狀態(tài)，至于技術(shù)，那也是一種是是而非的東西，因?yàn)閗 線圖就是主力畫出來給散戶看的，所以股票技術(shù)里，不但有各種各樣的技術(shù)理論，同樣也有反技術(shù)理論，所以技術(shù)上的是是非非，實(shí)在讓人難以捉摸。

比如：有的股票在某個(gè)關(guān)鍵技術(shù)阻力上形成突破，比如突破箱體的上沿，突破前重要高點(diǎn)，甚至創(chuàng)出歷史新高，但是僅僅是上影線突破。

第二天，便掉頭向下，這是比較粗糙的反技術(shù)。有的股票在突破的時(shí)候，先把當(dāng)日的收盤價(jià)格收上去，甚至是放量收上去，然后第二天低開或者沖高回落，將突破變成一個(gè)高位崗哨。

有的股票則考慮到市面上比較流行的 3% 突破有效法則或者突破三天有效法則，將收盤價(jià)格連續(xù)三天都收在阻力位置上面或者直接一個(gè)長陽將價(jià)格放到 3% 以上的位置中，第四天或者第二天，突然重扣，將套牢盤一網(wǎng)打盡。

有的股票更是經(jīng)常在技術(shù)阻力位置先突破兩天，跌回阻力價(jià)下面，然后再突破，再回阻力下面，給市場一個(gè)四渡赤水的感覺。然后重挫。陰險(xiǎn)至極。所以技術(shù)派苦惱了，苦研技術(shù)數(shù)載，到頭來還是落得一場空，當(dāng)然，我不是說技術(shù)這東西沒用，只是你在用技術(shù)看 k 線的時(shí)候，主力也在用技術(shù) k 你，

爾虞我詐在股票市場里實(shí)在是玩到了極致，當(dāng)然也有極少數(shù)的股民能把技術(shù)用到很高的水準(zhǔn)，最后能夠在股市里賺到錢，但這類股民也許只是所有股民里的 1% ，你是那 1% 么？

技術(shù)分析重要嗎？很多股民因?yàn)椴欢夹g(shù)或者技術(shù)很差，自然喜歡靠消息買股，總是千方百計(jì)去打聽上市公司的小道消息，我去年在證券公司的時(shí)候，就發(fā)現(xiàn)，

很多股民一聚在一起就在討論各種各樣的消息，某個(gè)股票會(huì)并購重組，某個(gè)股票大股東準(zhǔn)備資產(chǎn)注入，甚至某個(gè)私募正在運(yùn)作某個(gè)股票呀，結(jié)果是什么呢，

聽了這些消息買的股票比沒有消息的股票跌起來更兇，為什么，很簡單，大多所謂的內(nèi)幕消息都是假的，主力就利用散戶喜歡聽消息的心理在市場上大量制造假消息，消息一旦傳播開，他們也就可以趁機(jī)拉抬股價(jià)出貨了，

要明白，天下沒有白吃的午餐，如果聽小道消息就可以賺大錢，那么股市就太兒戲了，當(dāng)然，也不乏有靠消息賺到錢的，而這部分人是什么人，這些人就是和消息發(fā)布人有裙帶關(guān)系的人，記住一句忠告：在股市里，一個(gè)真消息的背后有無數(shù)個(gè)假消息。

摘譯自利弗莫爾的【股票作手回憶錄】讓我挑明一件事：在華爾街混跡多年、賺進(jìn)又賠掉幾百萬后我想告訴你們：絕不是我的想法對(duì)了讓我賺了大錢。

是趴著。明白嗎？趴著不動(dòng)！猜對(duì)市場不算本事。牛市初期你會(huì)發(fā)現(xiàn)許多牛人，熊市之初許多熊人。我見識(shí)過很多家伙選時(shí)精準(zhǔn)，抄底逃頂恰逢其時(shí)，理應(yīng)獲利極豐。然而他們的遭遇必然與我相同。

就是說，都沒有賺到像樣的錢。看得準(zhǔn)又捂得牢的人少見。我發(fā)現(xiàn)這是最難學(xué)的東西之一。然而這又是操盤手必須牢牢掌握的東西，否則就賺不到大錢。

一旦學(xué)會(huì)交易之道，賺取數(shù)百萬其實(shí)要比無知的時(shí)候賺取數(shù)百元來得更容易。