張先生從短線高手到全國冠軍

一、交易業(yè)績與經(jīng)歷

1、交易業(yè)績

2008年開始交易期貨， 2017年第十一屆全國實盤大賽輕量組冠軍。

2、賬戶分析

統(tǒng)計時間：2013年1月7日到2013年12月31日，累計凈值：182，凈利潤：1160.9萬元，收益率：255.6%，最大回撤：24.6%，日均可用資金：454.1萬元。

3、交易經(jīng)歷

2008年前以交易權(quán)證為主，然后轉(zhuǎn)戰(zhàn)期貨。2008年到2009年這段時間，賬戶基本上沒有盈利，只能做到盈虧平衡，交易策略還在磨合，2010年棉花行情是一個轉(zhuǎn)折點，賬戶收益率非常高，翻了好幾倍，隨著資金規(guī)模擴大和策略日趨成熟，交易之路順暢起來。資金規(guī)模從2013年一兩百萬，擴大至現(xiàn)在的幾千萬。

2015年開始，參加基金組比賽，對凈值回撤要求更嚴格，雖然短線策略沒有實質(zhì)性變化，但在大資金運用上更加穩(wěn)重。

4、大起大落

自己最悲痛的經(jīng)歷就是2008年剛進入期貨市場，1月9號交易黃金，一開始賺了幾萬塊錢，帶了80萬資金交易黃金。最慘痛的是連續(xù)9個交易日都留倉，每個交易日都是和市場反的，這種概率也是非常少的，80萬從1月份虧到3月底只有8萬了。是否應該退出這個市場？經(jīng)過考量再三，8萬再輸?shù)粢矡o所謂，就繼續(xù)積累經(jīng)驗，第一年是虧損的，2009年開始每年持續(xù)盈利，盈利資金一年比一年持續(xù)增加，2013年參賽的幾個月狀態(tài)最好、賺了七八百萬。

二、交易方法

1、性格決定交易方式

自己認為性格決定交易方式，每個人都應該有一套適合自身性格的交易方法。急躁的人不適合做中長線，而應該多練習短線交易技術(shù)；果斷的人操作時一次性建倉的倉位可以相對重些，因為能夠通過理性判斷果斷地執(zhí)行建倉、平倉、止損等交易指令；做事喜歡考慮再三，心理承受力不強的人，應該留有足夠時間和機會讓自己慢慢適應當前的行情走勢，采取分批建倉、分批平倉、分批止損的方式。自己的性格適合做短線，感覺不對馬上就跑，等覺得合適了再進場，即便持倉也頂多一兩天。

在明確了適合自己的交易方式后，開始建立自己的交易系統(tǒng)。這是一個不斷挑自己毛病的過程，出錯了就要立即找出錯誤在哪里，記錄下來，在今后操作中盡量避免再犯同樣的錯誤。

2、順勢而為、快速止損

賬戶期貨海盜、交易手數(shù)最高的4個品種是豆粕、玻璃、螺紋鋼和菜粕，而其余20多個品種也有涉獵。只要交易品種足夠活躍、趨勢較為明朗就可以操作。在操作手法上，多數(shù)時間里比較喜歡追漲殺跌。

2010年追漲棉花，是交易生涯中的一個重要轉(zhuǎn)折點。8月到10月，棉花價格從16000多點漲至20000多點，很多人都認為漲勢將盡，要落袋為安了，自己繼續(xù)追漲。棉花高點超過33000點，在這波行情中獲得了十數(shù)倍的利潤。

自己沒有獨特的交易理念，就是看準什么就去做什么，而且一旦進場倉位就不輕。給自己一個止損底線，錯了跑快點。這種追漲殺跌、不是直覺行為或盲目自信，是依賴順勢和快速止損完成的。

3、風格是重倉交易

典型的重倉偏好者，交易策略是短線進出、重倉搏殺。一旦價格波動滿足下單條件的時候就會果斷去執(zhí)行，該進的時候進，該退的時候退。這種風格一直未變，不論是前期幾十萬小資金還是現(xiàn)在的數(shù)千萬資金。在和高手交流的過程中，能夠發(fā)現(xiàn)自身不足，不斷提升自己交易水平。

4、盤感

短線交易、三分靠本事，七分靠感覺。自己做短線不看走勢圖、K線圖，只憑感覺。但是盤感絕非與生俱來，是靠無數(shù)次失敗和無數(shù)次經(jīng)歷累積慢慢形成的?？幢P和看書是一樣的，同一本書、看一遍和看多遍帶來的心理體會是完全不一樣的，盤感在于日常積累和經(jīng)驗總結(jié)，積累的感覺是見仁見智的。做單過程中，回顧以往交易體驗，復制能夠獲利的方式方法，盡量規(guī)避造成虧損的各種錯誤行為，慢慢形成屬于自己的一套交易體系。

靠盤感的短線交易，對基本面和技術(shù)面的了解也是必不可少的。要對能夠影響行情的重要信息有所了解，提高信息的敏感性，才能更早對突發(fā)行情進行預判，盡早規(guī)避風險，抓住更多機會。

自己就是一棵墻頭草，只管跟著市場走。自己做期貨前做了幾年權(quán)證，跟期貨的交易方式比較接近，也鍛煉了不少盤感，每天買進賣出是非常頻繁的，每天成交量都有幾千萬上億的成交量。自己對盤感的理解是靠無數(shù)次失敗或無數(shù)次經(jīng)歷累積起來、慢慢形成，這需要很長一段時間，否則肯定形成不了。

5、簡化多空意識

短線交易會比較快樂，有更好的心理與生理彈性，敢于盈利，離開市場后，心中就不再有市場存在。

我的賬戶曾出現(xiàn)100萬元的日平倉虧損，還不是交易生涯中的最大回撤。這種巨大回撤會帶來心理打擊。但這種打擊是短暫的，還是應該轉(zhuǎn)移注意力，不要老想著這筆虧損，短線交易要更多關(guān)心和把握現(xiàn)在，不是緬懷過去或展望未來?；仡欉^去可以汲取經(jīng)驗和教訓，但做好現(xiàn)在，未來才有保障。

自己的交易狀態(tài)很簡單，復制能夠盈利的方式方法，剔除造成虧損的各種行為，定時進行交易總結(jié)，明白虧錢和賺錢的原因。在交易中簡化多空意識，依據(jù)市場慣性和市場的自我驗證進行交易。不苛求深奧的交易理念和復雜的交易方法，將市場內(nèi)化，讓交易變得簡單而穩(wěn)定。

6、交易機會

交易機會就是大的單邊行情。會用自己的一套方法來判定是振蕩行情還是趨勢行情，在判斷趨勢行情出現(xiàn)的時候會加碼操作。此前的交易、資金參與較少。操作手法以追漲殺跌為主，這種手法面對振蕩行情比較吃虧，所以、寧可守株待兔，選擇輕倉等待。

7、狙擊趨勢、重倉搏殺

自己的交易習慣是快進快出、短線進出、重倉搏殺的手法，判斷機會來的時候果斷出手，常常全倉殺入，所有短線交易類型，包括單向、雙向、隔夜倉甚至是炒單在交易中都會使用。習慣了短線交易，一般一筆單的持有時間在一個小時左右。操作上主要是靠盤感，沒有系統(tǒng)性的策略。

善抓趨勢行情，盈利加倉直至最后獲利了結(jié)也就發(fā)生在兩三天中。2015年8月期指創(chuàng)出新低后反彈，看準時機和方向，僅在三天內(nèi)就實現(xiàn)了凈值大幅增長。短線盤手需要感覺非常靈敏，下手也要迅速，不能拖泥帶水。如果感覺不對要馬上撤、不能死扛。2015年7月初周一開盤股指應聲漲停，當時想去博一把反彈，可是高開低走，指數(shù)繼續(xù)創(chuàng)新低。自己在當天遭受了較大損失，這時就不能戀戰(zhàn)，需快速抽身離開。

行情進入振蕩期，自己就日內(nèi)交易，或多或空，緊跟趨勢，這種對行情的精準把握、要靠多年練就的盤感。

三、短線交易

1、短線為主

自己交易風格以短線為主，每天買進賣出非常頻繁。自己也不會做什么長線，做品種非常多，包括了所有交易品種。自己短線不看走勢圖、K線圖，只憑感覺，感覺這個今天有成交量要放量上漲或放量下跌，就及時買進賣出，一旦離自己預期不符馬上止損，不會拖到第二天，有時買進去馬上止損。

2、選擇做短線

交易者要根據(jù)自己性格選擇交易方式，自己選擇做短線交易，是因為自己性格是怕、貪、急。怕：大方向看錯，短線交易相對容易；貪：短期收益，短線交易盈虧立竿見影；急：是性情急躁，耐不住長期持倉。所以選擇快進快出的交易方式，短線交易包括單向、雙向、隔夜倉甚至炒單都會使用。

從2008年到2010年這段時間是對期貨實踐的摸索階段。不是一開始就賺錢，也經(jīng)歷過各種問題，對虧損單怎么處置，如何鎖定收益，如何擴大收益等，關(guān)鍵是在做不好的時候，能及時調(diào)整心態(tài)、不氣餒；做得好的時候，及時提取部分收益，避免信心過度膨脹。最關(guān)鍵就是執(zhí)行力，再好的交易模式如果沒有好的執(zhí)行力來執(zhí)行，都是沒意義的。

3、短線特點

短線交易者要緊張盯盤、頻繁操作，需要耗費巨大的精力。自己每天都會看盤，雖然不一定時刻盯盤，但價格變化必須了然于胸。有些品種如豆粕、菜粕等，一天可能交易一兩萬手。短線交易在交易強度和資金容量上總有瓶頸。

4、高勝率是短線盈利的關(guān)鍵

能穩(wěn)定盈利的策略都是好策略，最重要的就是順勢而為。自己一筆單的交易周期平均也就在2個小時左右，最多也沒超過2個交易日，所以穩(wěn)定盈利的前提就是要有很高的勝率做保證，然后就是控制回撤。首先、不做沒把握的單子；其次、有把握的單子進場后，要把止損設(shè)置低一些，這樣就能夠有效控制回撤。只要回撤控制好了，把交易思路貫徹并保持下去，獲取收益只是時間問題。做操盤手，要耐住寂寞，耐心等待有把握的機會，進場后不輕易改變原先入場的理由，這樣才能有利于增強信心。

四、基本分析

自己不會做很多基本面分析，分析多了，有時遇到和實際走勢相反的情況、反而會更加迷茫。自己就是一棵墻頭草，只管跟著市場走。

五、資金與倉位管理

1、輕裝上陣

自己風格是喜歡要么有持倉，沒有持倉的情況下會把賬戶資金全部轉(zhuǎn)出來，第二天放個整數(shù)進去，這是習慣，一年出入金有4、5億，就是這種風格，喜歡把賬戶清理干凈，一切重新開始，過去失敗和成功都是重新開始，這樣容易輕裝上陣，自己盈利都是經(jīng)常取出來，里面保持一個整數(shù)，比較方便點。

2、資金管理

當行情有機會時，就會在賬戶里多放些資金，沒有好機會時，資金就相對少些。建倉基本上都是一次性完成，或者在短時間里分幾次完成。

3、回撤控制

控制回撤是非常關(guān)鍵的。通常單筆交易止損線不會超過10%，但由于重倉隔夜，有時止損就不是自己能控制得住的。自己出現(xiàn)過最大回撤超過50%的情況，雖然短期難以接受，但長遠來看只要有較高的勝率作保障，前面虧錢還是能賺回來。

4、回撤與收益

2015年7月A股千股跌停、股指遭受重挫，自己期指交易量很大，兩個交易日回撤超過50%，是自己賬戶的最大回撤。

回撤和收益比是評價一套策略優(yōu)劣的關(guān)鍵。控制回撤很重要，盈利能力更重要。回撤如果大，盈利率要是回撤率的3倍以上，才能說風險與收益成正比。雖然回撤率達到了50%，但盈利能在150%以上，這樣的策略也是不錯的。若是回撤率只有10%，但盈利水平只有15%甚至是虧損，這樣做單長期下去很難賺錢。

5、收益與風險

要充分理解風險與收益之間的權(quán)衡。很多人不想冒太大的風險，卻一味想追求高收益，這是不現(xiàn)實的。很多交易員不清楚自己在交易中是面臨著很大風險，見到很小收益就獲利了結(jié)，導致?lián)炝酥ヂ閬G了西瓜。

不要拿自己去跟別人比，自己跟自己比就行，認清自己有哪些進步，有哪些要改進，才能長久地在這個市場中生存下去。

6、止損

止損就是寧可止損錯、也不能錯過止損的時機。虧損一般不會超過持倉保證金的10%；如果連續(xù)多天虧損，最好就是休息、先停幾天，或換個小賬戶交易練練手感，感覺回來的時候，再回到主賬戶去交易。

六、交易心得

1、順勢而為

只有參加比賽才能迅速提高自己的水平，知道和高手們的差距在那里。獲獎后認識了不少高手，這對自己有很大幫助。市場感悟：理解市場、順勢而為，而不是對抗和征服。

但凡做得成功的人，往往都要經(jīng)歷一段沒人支持、沒人幫助的黑暗歲月，而這段時光，恰恰是沉淀自我的關(guān)鍵階段。猶如黎明前的黑暗，撐過去，天也就亮了。千里馬不一定是跑得最快的，但一定是耐力最好的。可以抱怨，但必須忍耐，積蓄力量，等待機會，才會有成功的希望。

2、持續(xù)改進

自己2008年開始做期貨以來，交易理念一直是邊操作邊修正。自己會把能賺錢的思路保留下來，不能賺錢的錯誤思路清除出去。交易的盤后總結(jié)是很重要的，任何一次極端行情都可能會引發(fā)交易策略的及時更新，策略總是在大行情中不斷日趨完善。

3、保持一顆平常心

一筆股指期貨單因為做反方向，一天時間，1200萬賬戶虧到僅剩200萬元。接下來幾天，通過交易股指期貨、商品期貨，賬戶資金又回來一大半。當時，自己就放開膽子做了。交易中不能把錢當錢，這樣才能保持一顆平常心。

市場就是戰(zhàn)場，會讓人緊張。要保持一顆平常心，該怎么做就怎么做，不能因為參賽而改變自己的交易習慣和風格。

4、貴在堅持

有時就是抓住一波行情就夠了。既做短線又做趨勢，在穩(wěn)當前行中不乏驚人的爆發(fā)力。在把握行情上，自己的勝率有一定提高

5、總結(jié)教訓

盈利的時候，自己把盈利看得很談，覺得理所應當。而發(fā)生虧損、出現(xiàn)明顯錯誤時，自己會去反思、尋找原因。每天每個小節(jié)的開盤和收盤時間是自己交易較多的時候，還有當關(guān)注品種突然出現(xiàn)大波動的時候，都是自己的進出場點。

當行情往不利方向發(fā)展的時候，觸發(fā)止損點就應該果斷止損，重新尋找其他交易機會。

6、信念與改進

自己只有一個信念：期貨交易一定有一套模式能夠持續(xù)盈利，不完全靠運氣。自己花了很大精力去研究市場、理解市場，一直支撐自己走到現(xiàn)在。

若把它當作賭場，那在市場里的勝算甚至不如賭場；若把它當作生意場，它比任何生意做起來都更靈活便捷。

要好好去學習、去深入了解。不要拿自己和別人比，沒有可比性，要拿自己與自己比。認清自己現(xiàn)在比過去有哪些進步，哪些還要改進、要不斷完善，這樣才能長久地在這個市場中生存下去。

7、反思總結(jié)、愈挫愈勇

期市是個負和市場，你死我活，這種特性更像是戰(zhàn)場。要做好期貨，保持良好心態(tài)是非常關(guān)鍵的。至于怎么分析行情、怎么做單，見仁見智；只要能夠摸索出一套適合自己的交易方式，通過實踐證明這套方法是可以盈利的，剩下事情就是反復按照這套模式去交易就可以了。交易中最看重的是總結(jié)教訓，盈利時把它看得很談，覺得是理所應當；而發(fā)生虧損、出現(xiàn)明顯錯誤時要去反思、尋找原因。