期貨公司居間人管理調(diào)研座談會在滬舉行

日前，由中期協(xié)組織的期貨公司居間人管理調(diào)研座談會在上海舉行。座談會邀請了上海證監(jiān)局、上期所、中金所、上海市期貨同業(yè)公會相關(guān)負(fù)責(zé)人，以及江浙滬地區(qū)期貨公司代表和居間人代表共30余人，就期貨公司居間人管理、投資者保護(hù)、期貨及衍生品市場發(fā)展等問題開展交流研討。中期協(xié)會長洪磊出席并發(fā)表講話。

洪磊說，居間人作為期貨公司的外部營銷力量，對期貨行業(yè)做出了貢獻(xiàn)，但由于對居間人的監(jiān)管尚未全面覆蓋，由居間人引發(fā)的投訴和風(fēng)險事件成為行業(yè)長期存在的痛點(diǎn)、難點(diǎn)問題。根據(jù)證監(jiān)會在近期作風(fēng)建設(shè)工作中提出的相關(guān)要求，中期協(xié)將在充分征求意見的基礎(chǔ)上，適時出臺《期貨公司居間人管理辦法》（下稱《辦法》）。

洪磊強(qiáng)調(diào)，《辦法》的核心是充分保護(hù)投資者合法權(quán)益，為此居間人要做好合格投資者鑒別、期貨公司要做好投資者適當(dāng)性管理及回訪確認(rèn)，中期協(xié)將建立居間人失信名單并加強(qiáng)事中事后管理。

洪磊還表示，在形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局進(jìn)程中，期貨行業(yè)發(fā)揮著服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、價格發(fā)現(xiàn)、套期保值等重要作用，希望期貨公司、居間人提高核心競爭力，把握好期貨行業(yè)歷史性的發(fā)展機(jī)遇，在證監(jiān)會的指導(dǎo)下，共同推動期貨市場持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。

參會代表表示，中期協(xié)加強(qiáng)居間人自律管理對行業(yè)健康發(fā)展具有積極作用。對于正在起草的《辦法》，與會人員圍繞居間人資質(zhì)條件、居間報(bào)酬、業(yè)務(wù)邊界、合同簽署等焦點(diǎn)問題進(jìn)行了熱烈討論，提出了中肯的意見和建議。

記者采訪多位業(yè)內(nèi)人士了解到，目前，我國期貨市場中多數(shù)居間人勤勉盡責(zé)、遵紀(jì)守法，但由于個別居間人存在不法行為，導(dǎo)致期貨市場投資者不僅需要面對“市場風(fēng)險”，還可能面臨“居間人行為風(fēng)險”，且后一種風(fēng)險更容易引發(fā)矛盾和糾紛。因此，完善期貨居間人管理機(jī)制，加強(qiáng)對期貨居間人的制約和監(jiān)督勢在必行。

“《辦法》的出臺將有利于保護(hù)投資者權(quán)益、維護(hù)期貨市場正常秩序。同時，期貨公司做好鑒別和回訪、中期協(xié)方面建立居間人失信名單等舉措都將促進(jìn)期貨公司居間人管理，有利于整個行業(yè)的健康發(fā)展?！敝写笃谪浉笨偨?jīng)理景川對期貨日報(bào)記者表示。

在一德期貨首席風(fēng)險管理官張凡看來，《辦法》出臺后，對期貨市場發(fā)展將產(chǎn)生四方面影響：一是完善居間人管理體系。在居間業(yè)務(wù)管理方面，將進(jìn)一步完善由證監(jiān)會對期貨公司行政監(jiān)管、中期協(xié)對居間人和期貨公司自律監(jiān)管、期貨公司對居間人的關(guān)聯(lián)監(jiān)管構(gòu)成的居間人管理體系。二是居間人準(zhǔn)入門檻將有所提高。準(zhǔn)入門檻提高、居間人培訓(xùn)常態(tài)化等舉措，將引導(dǎo)居間人進(jìn)一步提升專業(yè)水平。三是居間業(yè)務(wù)的信息披露將高度“透明”。提高居間業(yè)務(wù)的信息披露，將有助于投資者知曉并識別居間人潛在的行為風(fēng)險、加強(qiáng)對自身利益的保護(hù)，從而降低居間人炒單、對敲轉(zhuǎn)移資金等行為的發(fā)生。四是推動期貨公司業(yè)務(wù)模式的改變?！掇k法》實(shí)施，將會形成有效的市場約束機(jī)制，一定程度上會抑制期貨公司對居間業(yè)務(wù)的依賴，引導(dǎo)期貨公司走專業(yè)化、可持續(xù)性的業(yè)務(wù)開發(fā)模式。

“未來，監(jiān)管部門可以利用信息化手段對居間人進(jìn)行全流程動態(tài)監(jiān)管，將不良居間人的詳細(xì)信息進(jìn)行公示，同時結(jié)合被投訴和被舉報(bào)的次數(shù)，給居間人設(shè)立信用分值，當(dāng)信用額度降至某一分值時，將其加入信用黑名單，禁止其從事居間業(yè)務(wù)，并禁止其在期貨公司任職。這樣一來，我國期貨公司的居間人管理將更加規(guī)范，將更有利于期貨市場革除弊端，揚(yáng)長避短，凈化市場環(huán)境，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?！本按ㄕf。

張凡也表示，中期協(xié)建立居間人失信名單并加強(qiáng)事中事后管理，將提高居間人管理的透明度，有助于提升投資者的風(fēng)險識別能力，降低失信居間人對期貨市場的負(fù)面影響。