9月2日，中國人民銀行、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局就境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場有關(guān)事宜向社會公開征求意見。

據(jù)期貨日報(bào)記者了解，為進(jìn)一步加強(qiáng)中國債券市場對外開放的系統(tǒng)性、整體性、協(xié)同性，同步推進(jìn)相關(guān)市場規(guī)則逐步統(tǒng)一，中國人民銀行與中國證監(jiān)會、國家外匯管理局共同起草了《中國人民銀行 中國證監(jiān)會 國家外匯管理局關(guān)于境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場有關(guān)事宜的公告（征求意見稿）》（簡稱《公告》），旨在明確中國債券市場對外開放的整體性制度安排，進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者配置人民幣債券資產(chǎn)。

《公告》堅(jiān)持法治化原則、統(tǒng)一準(zhǔn)入管理、統(tǒng)一資金管理、完善與國際接軌的操作安排、深化跨部門監(jiān)管合作的起草思路，將境外機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入申請從產(chǎn)品調(diào)整為管理人、托管人，按照法人機(jī)構(gòu)是市場活動主體和監(jiān)管對象的基本思路，夯實(shí)各方責(zé)任義務(wù)，便利相關(guān)操作；按照“同一套標(biāo)準(zhǔn)、同一套規(guī)則的一個(gè)中國債券市場”的原則，統(tǒng)一準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化入市流程，鼓勵境外機(jī)構(gòu)作為中長期投資者投資我國債券市場；統(tǒng)一境外機(jī)構(gòu)投資中國債券市場資金收付、匯兌、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理等，進(jìn)一步優(yōu)化和便利投資資金匯出入，完善資金匯兌和外匯風(fēng)險(xiǎn)管理操作；簡化現(xiàn)行結(jié)算代理模式入市流程，允許境外機(jī)構(gòu)按照“全球托管行+本地托管行”的模式入市投資，推動債券名義持有和多級托管制度落地實(shí)施；堅(jiān)持穿透式數(shù)據(jù)和信息收集，提升市場透明度，共同維護(hù)良好的市場環(huán)境。

《公告》明確了境外機(jī)構(gòu)范圍既包括境外央行、貨幣當(dāng)局、國際金融組織、主權(quán)財(cái)富基金等主權(quán)類機(jī)構(gòu)，也包括在我國境外依法注冊成立的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托公司、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等商業(yè)類機(jī)構(gòu)。境外機(jī)構(gòu)入市方式與現(xiàn)行規(guī)定保持一致，即主權(quán)類機(jī)構(gòu)需向人民銀行提交申請，商業(yè)類機(jī)構(gòu)需向人民銀行上海總部提交申請。境外機(jī)構(gòu)不再以產(chǎn)品名義提交申請，無需逐只產(chǎn)品入市。

《公告》規(guī)定通過直接入市渠道及債券通渠道進(jìn)入銀行間債券市場的境外機(jī)構(gòu)無需重復(fù)申請，可直接或通過互聯(lián)互通投資交易所債券市場。同時(shí)，允許同一境外機(jī)構(gòu)將其在QFII/RQFII項(xiàng)下的債券與根據(jù)《公告》所投資的債券在境內(nèi)進(jìn)行雙向非交易過戶。境外機(jī)構(gòu)可投資品種及投資范圍與現(xiàn)行規(guī)定保持一致。已入市的境外機(jī)構(gòu)可開展現(xiàn)券交易，并可基于套期保值需求開展債券借貸、債券遠(yuǎn)期、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率互換等交易。

托管結(jié)算安排方面，《公告》明確投資銀行間債券市場的境外機(jī)構(gòu)可直接或通過境外托管銀行委托符合條件的境內(nèi)托管銀行進(jìn)行資產(chǎn)托管。境內(nèi)托管銀行負(fù)責(zé)對所托管的財(cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開保管，嚴(yán)格履行實(shí)質(zhì)性獨(dú)立托管職責(zé)。這一安排將與結(jié)算代理模式并行，境外機(jī)構(gòu)可自行選擇到境內(nèi)金融基礎(chǔ)設(shè)施或通過托管銀行開立債券賬戶。

《公告》還對各類金融基礎(chǔ)設(shè)施及托管銀行涉及債券市場登記、交易、托管、結(jié)算的數(shù)據(jù)報(bào)送要求進(jìn)行了明確。通過境內(nèi)托管銀行進(jìn)行債券投資的，境內(nèi)外托管銀行應(yīng)按時(shí)逐級上報(bào)境外機(jī)構(gòu)投資者信息和托管結(jié)算數(shù)據(jù)。人民銀行上?？偛繀R總相關(guān)信息，并按月向人民銀行、證監(jiān)會及外匯局報(bào)送境外投資者準(zhǔn)入、投資展業(yè)及運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)情況。