1978年10月，正式宣布改革開放2個(gè)月前，鄧小平訪問了日本。他此行的主要目的是請日本援助中國鋼鐵行業(yè)。當(dāng)時(shí)中國鋼鐵廠里到處貼著宣傳口號，工人整齊劃一頭戴工人帽，腳穿布鞋，唯獨(dú)缺少先進(jìn)的設(shè)備，廠房破破爛爛。在看到日本先進(jìn)鋼鐵生產(chǎn)線時(shí)，鄧小平忍不住了。

“你們就照著這個(gè)工廠的樣子幫我們建設(shè)一個(gè)”，他在新日鐵君津鋼鐵廠考察時(shí)對“日本老師”這么說。

鄧小平將中國比作“學(xué)生”，將日本稱為“老師” [1]。日本媒體評論：對注重面子的中國領(lǐng)導(dǎo)人來說，這很少見。隨后，上海寶山鋼鐵廠建設(shè)啟動(dòng)。學(xué)生開始了漫長的求學(xué)路。

42年后，2020年7月，日本的汽車霸主豐田從寶武鋼鐵進(jìn)口了硅鋼板，這是豐田首次從中國進(jìn)口這樣的特種鋼材。這種高功能鋼材主要用于制作電動(dòng)車的核心零部件，比如馬達(dá)。此前豐田的這種鋼材的供應(yīng)都被日本制鐵等大型鋼鐵企業(yè)壟斷。

曾經(jīng)的學(xué)徒開始給老師家供貨了。

雖產(chǎn)能第一，但中國鋼鐵行業(yè)很長時(shí)間內(nèi)都是缺乏技術(shù)，依賴進(jìn)口的低端產(chǎn)能玩家。但現(xiàn)在變化正在悄悄發(fā)生，從做好進(jìn)口替代，再到反向出口。中國鋼鐵正在從產(chǎn)量第一但嚴(yán)重偏科的選手，走上行業(yè)霸主的進(jìn)擊之路。

01.“傻大黑粗”的前半生

中國的鋼鐵行業(yè)的形象，一直都是“傻大黑粗”，產(chǎn)能過剩、缺乏特種鋼材等問題困擾著整個(gè)鋼鐵行業(yè)。

鋼鐵作為建筑、機(jī)械、軍工、船舶等多個(gè)行業(yè)的基礎(chǔ)，在工業(yè)中可以說占據(jù)著“長子”的地位。

新千年后經(jīng)濟(jì)騰飛的20年，也是房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)擴(kuò)產(chǎn)能高潮迭起的20年，對鋼鐵的需求也隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展曲折上升。在2011年之前，全行業(yè)都處于野蠻生長的狀態(tài)。

圖：粗鋼的生產(chǎn)和消費(fèi)

2003-2006年期間，鋼鐵行業(yè)就出現(xiàn)了投資過熱的現(xiàn)象。彼時(shí)，在房地產(chǎn)、汽車、機(jī)械等行業(yè)快速發(fā)展和基本建設(shè)需求旺盛拉動(dòng)下，國內(nèi)鋼材價(jià)格出現(xiàn)了持續(xù)大幅度上漲。無論怎么擴(kuò)建產(chǎn)能，需求都好像無邊無際一樣。[4]

市場上鋼材供不應(yīng)求，大量企業(yè)和資本蜂擁而至，隨之而來的是低端產(chǎn)能的重復(fù)建設(shè)和一定程度的盲目投資。

這樣的擴(kuò)張，也曾引發(fā)國家的關(guān)注。根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)，在2003年的時(shí)候，國家擔(dān)憂到2005年底全國鋼鐵產(chǎn)能至少達(dá)到3.3億噸，會造成產(chǎn)能的過剩，并制定了一系列的降溫措施。但真的到了2005年時(shí)鋼材的消費(fèi)量已經(jīng)達(dá)到了3.76億噸。

在鋼鐵行業(yè)發(fā)展的路途中，雖然一方面有國家遏制鋼鐵低端產(chǎn)能的舉措，但另一方面是對鋼材需求巨大的市場。

有關(guān)資料顯示，當(dāng)時(shí)投資的鋼鐵項(xiàng)目中仍有部分是100立方米的小高爐、落后的疊軋薄板生產(chǎn)線。原料、環(huán)保、運(yùn)輸、電力供應(yīng)等問題接踵而來。

鋼鐵行業(yè)低端產(chǎn)能問題沒有得到解決，就到了2008這一年。國際金融危機(jī)突然爆發(fā)，原本正要收縮的鋼鐵企業(yè)再一次乘上拉動(dòng)內(nèi)需的東風(fēng)。4萬億投資計(jì)劃和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，讓鋼鐵行業(yè)又迎來一輪增長。

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)意味著大興土木，低端的螺紋鋼、建筑鋼反倒成了賺錢的搶手貨，一些原本計(jì)劃把低端產(chǎn)品、低附加值產(chǎn)品淘汰掉的企業(yè)，放慢了淘汰落后產(chǎn)能和技術(shù)改造的步伐，甚至還有企業(yè)反而擴(kuò)建、擴(kuò)大低端產(chǎn)能[4]。

經(jīng)過了盲目的狂奔，鋼鐵逐漸成了一個(gè)大眾眼中的“問題行業(yè)”。

2011年起，先是鋼材消費(fèi)增長幅度波動(dòng)下降。到了2016年前后鋼材的出口量也達(dá)到峰值、隨后出現(xiàn)下滑。

但與此同時(shí)，鋼鐵產(chǎn)能卻沒有得到控制。根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)，到2015年，全國鋼材表觀消費(fèi)量6.68億噸，仍在6億-7億噸之間徘徊。但產(chǎn)能卻沒有同步控制，而是孤軍深入攀升到12億噸。

鋼鐵行業(yè)暴露了第一個(gè)“問題”：產(chǎn)能過剩。據(jù)廣發(fā)證券全國粗鋼產(chǎn)能利用率從2010年前的80%左右下滑至2015年的 67%。

按照國際通行標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)能利用率超過90%為產(chǎn)能不足，79%-90%為正常水平，低于79%為產(chǎn)能過剩，低于75%為嚴(yán)重產(chǎn)能過剩。利用率不足70%的中國的鋼鐵行業(yè)可以說已經(jīng)過剩的不能再過剩了[4]。

圖：產(chǎn)能利用率逐年下跌，嚴(yán)重過剩

低端產(chǎn)能面臨被淘汰的命運(yùn)，且淘汰動(dòng)力不再來自于政府，而主要來自于市場。

龐大的低端鋼產(chǎn)能頓時(shí)成為了企業(yè)發(fā)展的累贅。如果說在快速增長時(shí)期，鋼鐵還比較賺錢的時(shí)候，為了保產(chǎn)，產(chǎn)能過剩點(diǎn)、效率低點(diǎn)都還能承受，那么在新常態(tài)的經(jīng)濟(jì)形勢下，鋼鐵如果仍然保持這樣的野蠻生長，企業(yè)將無法承受。

鋼鐵行業(yè)暴露了第二個(gè)“問題”：發(fā)展結(jié)構(gòu)的不均衡。過剩產(chǎn)能主要集中在低端產(chǎn)品方面，而高端產(chǎn)品產(chǎn)能則存在短缺問題。以高端模具鋼、核工鋼、海工鋼等為代表的高端鋼材，我國十分依賴進(jìn)口。

廣發(fā)證券分析，2016年我國特殊鋼產(chǎn)量僅占粗鋼總產(chǎn)量的 4.61%，遠(yuǎn)低于于日本、法國、德國、瑞典等發(fā)達(dá)工業(yè)國家。此外，我國特鋼產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以中低端為主，高端特鋼產(chǎn)量僅占 3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于日本 25%的高端合金鋼占比。

圖：我國特鋼產(chǎn)量占比十分落后

如何實(shí)現(xiàn)從量到質(zhì)的飛躍？中國鋼企走到了命運(yùn)的十字路口。

02. 自救：世界第一鋼企的誕生

站在2016年的時(shí)間節(jié)點(diǎn)上看中國鋼鐵行業(yè)，可以說是內(nèi)憂外患。全行業(yè)既缺乏規(guī)模效益，又缺乏技術(shù)優(yōu)勢?？焖僭鲩L期已經(jīng)過去，削減低端產(chǎn)能，發(fā)展高端產(chǎn)能，不僅是供給側(cè)改革的一部分，也是迫于國際社會去產(chǎn)能的壓力。[4]

產(chǎn)能過剩是全球鋼鐵行業(yè)都面臨的問題。2016年鋼鐵產(chǎn)能過剩全球論壇成立，各國領(lǐng)導(dǎo)人為全球性的鋼鐵產(chǎn)能問題磋商應(yīng)對舉措，并于2017年達(dá)成協(xié)議。但到2019年，論壇的延期沒能得到支持，論壇自動(dòng)到期解散。

中國的鋼鐵行業(yè)必須變法自救。

長江證券王鶴濤分析指出，回望美日歐鋼鐵行業(yè)的演變歷程，工業(yè)化進(jìn)程接近完成的尾聲階段，伴隨行業(yè)盈利水平下降、行業(yè)的自我改革、企業(yè)間的合并乃大勢所趨[2]。

中國鋼鐵行業(yè)的“大鋼企時(shí)代”到來。

效仿過往的國際成功案例包括日本的新日鐵住金（現(xiàn)日本制鐵）、美國的紐柯鋼鐵與美國鋼鐵、歐洲的安賽樂-米塔爾等，中國鋼企的并購重組在全國轟轟烈烈的展開。

2016年，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，寶鋼、武鋼實(shí)施聯(lián)合重組，新成立中國寶武。又在2019年6月，中國寶武對馬鋼集團(tuán)實(shí)施重組，安徽省國資委將馬鋼集團(tuán)51%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至中國寶武。

這一并購成功，寶武成功躍升億噸級別鋼企，超過了由歐洲多國鋼鐵企業(yè)聯(lián)合重組、長期位居世界第一的安賽樂米塔爾集團(tuán)。2019年并購?fù)瓿珊?，無論從產(chǎn)量規(guī)模、營收和利潤來看，中國寶武都位居世界第一。

圖：王位易主，過去的第一安賽樂米塔爾

與寶武鋼鐵類似的，并購重組在整個(gè)中國鋼鐵行業(yè)轟轟烈類的展開，給世界上的競爭對手都帶來了強(qiáng)烈的壓迫感。以寶武鋼鐵為例的這些驟然出現(xiàn)的龐然大物，讓所有的競爭對手都警惕了起來。

日本制鐵的社長橋本英二針對中國鋼鐵企業(yè)的并購重組，指出“如果通過重組擴(kuò)大規(guī)模，中國企業(yè)拓展海外市場的競爭力將進(jìn)一步提高”。從鋼材價(jià)格來看，鐵礦石等原料成本占到價(jià)格的7成。能大量采購原料、通過巨大鋼鐵廠進(jìn)行大量生產(chǎn)的好處巨大。[6]

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上可以清晰地看出中國企業(yè)的增長。世界鋼鐵協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2000年粗鋼產(chǎn)量位列前10 的企業(yè)中，新日本制鐵（現(xiàn)為日本制鐵）位居榜首，中國僅有1家企業(yè)上榜。與之相對，2018年以排在第2的寶武鋼鐵集團(tuán)為首，有6家中國企業(yè)上榜。新日鐵住金（現(xiàn)為日本制鐵）則下滑至的第3位。中國企業(yè)的份額占到全球產(chǎn)量的5成以上。

圖：世界各大鋼企的產(chǎn)量排名

緊接著，以寶武鋼鐵、鞍鋼為首的中國鋼鐵企業(yè)向高端鋼材發(fā)起沖擊。

高端鋼材是一種籠統(tǒng)的稱呼，一般是指用途特定、在硬度、韌性、可塑性、冷脆性等金屬性質(zhì)上表現(xiàn)出眾的鋼材。從所含元素劃分可以分為合金鋼、非合金鋼、低合金鋼等，若是從用途劃分則能分出齒輪鋼、模具鋼、耐蝕合金、電工鋼等。

鞍鋼的高強(qiáng)度鋼，就是我國特種鋼鐵發(fā)展的實(shí)例。高強(qiáng)度鋼的重要性在于，有了這樣的鋼材，才能造航母。

普通民用船只，鋼板強(qiáng)度約在250Mpa即可，普通軍用船也只需要達(dá)到300Mpa左右，而航母的甲板鋼的要求要高得多，因?yàn)橐惺軕?zhàn)斗機(jī)的起降，鋼板強(qiáng)度需要達(dá)到450Mpa到800Mpa。我國首艘國產(chǎn)航空母艦山東艦中，包括甲板鋼在內(nèi)70%以上的鋼材都由鞍鋼提供。[10]

硅鋼的發(fā)展更是我國鋼鐵擺脫進(jìn)口依賴的重要證明。硅鋼磁感性能好，因此也被稱為電工鋼。2008年之前，世界上只有少數(shù)國家的鋼鐵企業(yè)有能力制造取向硅鋼。我國是世界上最大的取向硅鋼進(jìn)口國，尤其是用于高性能變壓器的高等級取向硅鋼，幾乎全部依賴進(jìn)口[3]。

但就在2008年下半年，國產(chǎn)硅鋼產(chǎn)品在寶鋼下線，并實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)。此后8年，寶鋼的高端取向硅鋼新產(chǎn)品在“三峽”“西電東送”等國家重大工程得到了應(yīng)用。根據(jù)中國網(wǎng)，我國高端取向硅鋼進(jìn)口量下降50%以上，均價(jià)降低約60%[3]。

寶鋼和武鋼在合并之前，都是取向硅鋼的內(nèi)行。在取向硅鋼方面，武鋼的市占率高達(dá)48%，寶鋼達(dá)到32%，合并之后，寶武鋼占據(jù)國內(nèi)取向硅鋼市場的70%以上。

這次豐田傳出的采用來自中國的特種鋼板，實(shí)際上就是這種電力行業(yè)的核心鋼材，硅鋼。

03. 進(jìn)擊: 從規(guī)模到技術(shù)的蛻變之路

根據(jù)日經(jīng)新聞網(wǎng)的報(bào)道，這次豐田為混合動(dòng)力車（HV）和純電動(dòng)汽車生產(chǎn)，從中國進(jìn)口的硅鋼板，此前一直由日本制鐵等大型鋼鐵企業(yè)供給，采購中國企業(yè)的硅鋼板實(shí)屬首次。

根據(jù)日經(jīng)中文網(wǎng)的報(bào)道，電磁鋼板對于馬達(dá)的高效驅(qū)動(dòng)來說不可或缺，直接影響續(xù)航距離等節(jié)能性能。豐田高管評價(jià)認(rèn)為，寶武鋼鐵的產(chǎn)品“質(zhì)量不比日本生產(chǎn)的差”。且根據(jù)日本鋼鐵聯(lián)盟的調(diào)查，新能源汽車行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)美國特斯拉也開始采用寶武鋼鐵的產(chǎn)品。

圖：特斯拉上海工廠

這對于日本的鋼鐵企業(yè)來說，無異于一次重大危機(jī)的前兆。在中國企業(yè)大規(guī)模低成本的競爭下，日本鋼鐵企業(yè)必須及早行動(dòng)，才能保住自己的市場份額。

作為應(yīng)對，日本鋼鐵企業(yè)也著手進(jìn)行硅鋼的增產(chǎn)。根據(jù)日經(jīng)報(bào)道，日本制鐵在硅鋼生產(chǎn)上先后投入700億日元。JFE控股也在探討增加更多的硅鋼生產(chǎn)設(shè)備。但隨著中國企業(yè)搶走市場，日經(jīng)中文網(wǎng)認(rèn)為,日本企業(yè)是否能維持繼續(xù)投資的財(cái)力還不明朗。[6]

世界產(chǎn)能第一，擁有世界第一鋼企的產(chǎn)鋼大國，在擁有了規(guī)模效益之后，技術(shù)進(jìn)化之旅也走上正軌。

以寶武鋼鐵、鞍鋼為首的大型鋼鐵企業(yè)都制定了發(fā)展高端材料的公司戰(zhàn)略。從國泰君安統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來看，寶武的研發(fā)投入占營收的2%-2.5%左右，鞍鋼也有將近2%。[8]

東方證券分析，我國高端特鋼進(jìn)口替代趨勢較特鋼進(jìn)口替代趨勢更為顯著。在高端特鋼需求增長的背景下，高端特鋼進(jìn)口量占比已從 2013 年的近 70%下滑至 2019 年 1-10 月約 40%，顯示我國高端特鋼進(jìn)口替代趨勢較特鋼進(jìn)口替代趨勢十分顯著。

分析師還認(rèn)為，分國別看，我國高端特鋼正在替代西歐、日韓和美國的中高端品種特鋼，但同時(shí)，我國進(jìn)口美國特鋼單價(jià)卻發(fā)生了大幅上漲，從 2010 年的 4083 美元/噸抬升至 2019 年前10個(gè)月中的9892 美元/噸，升幅高達(dá) 142%。我國對于“金字塔”頂端的最為高端的特鋼品種的替代，仍然任重道遠(yuǎn)。[9]

圖：特鋼進(jìn)口價(jià)格過高

在鋼鐵這個(gè)“古老”的行業(yè)里，整個(gè)市場結(jié)構(gòu)還遠(yuǎn)沒有成熟，寶武以及背后的中國鋼鐵還有一片廣闊天地等他們?nèi)コ孙L(fēng)破浪。

從規(guī)模到技術(shù)，從虛胖到健壯，這條進(jìn)擊之旅正當(dāng)時(shí)。如何改變制造業(yè)“大而不強(qiáng)”，大在規(guī)模，弱在技術(shù)的狀況，值得每個(gè)企業(yè)反復(fù)琢磨、深思，不斷探索。

參考資料：

[1]日經(jīng)中文網(wǎng)，中日鋼鐵40年從師徒到對手

https://cn.nikkei.com/industry/manufacturing/33408-2018-12-25-05-00-00.html?start=1

[2]人民網(wǎng)，寶鋼與武鋼重組國企改革主題升溫著眼去產(chǎn)能

https://finance.huanqiu.com/article/9CaKrnJWhJ0

[3]手機(jī)中國網(wǎng)：取向硅鋼：千錘百煉鍛造的錚錚鐵骨

https://baijiahao.baidu.com/sid=1629569996137005652&wfr=spider&for=pc

[4]中華工商時(shí)報(bào)：鋼鐵煤炭產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩癥為何10年未愈？

http://www.ce.cn/cysc/ny/gdxw/201604/15/t20160415_10495936.shtml

[5]廣發(fā)證券，特鋼專題報(bào)告之一：從需求說起三駕馬車驅(qū)動(dòng)需求，轉(zhuǎn)型升級加速發(fā)展，看好特鋼行業(yè)投資機(jī)會，李莎

[6]日經(jīng)中文網(wǎng)，豐田采用中國電磁鋼板質(zhì)量逼近日企

[7]中國新聞網(wǎng)：中國寶武產(chǎn)量躋身全球第一何以破解鋼鐵“白菜價(jià)”？

https://cn.nikkei.com/china/ccompany/41276-2020-07-14-01-11-06.html

[8]國泰君安，寶鋼股份：研發(fā)驅(qū)動(dòng)下的全球新材料高端制造企業(yè) ，李鵬飛、魏雨迪

[9]東方證券，“問道高端特鋼”系列報(bào)告之一：進(jìn)口替代：鋼鐵行業(yè)高端特鋼進(jìn)口替代加速，戰(zhàn)略看好特鋼核心資產(chǎn)投資機(jī)會，孫天一 

[10]國家材料環(huán)境腐蝕平臺，科普！各國航母用鋼基本情況及其特點(diǎn)http://www.ecorr.org/news/science/2017-04-12/165329.html