1、人生致富靠資產(chǎn)

從提升個人生活質(zhì)量的角度來看，所有人都需要投資。我們經(jīng)常說的一句話就是自己手中的錢不值錢了，不值錢的原因有三個，一個是主觀原因，兩個是客觀原因。

主觀原因是自己缺乏投資理財?shù)乃季S，只是把錢存銀行吃利息，但是物價上漲的速度可能大于你存款增長的速度，即你存款的實際購買力不斷下降，你的生活質(zhì)量不斷下降，這種情況下幾乎是不可能提升自己的生活質(zhì)量，更不可能實現(xiàn)階級的跨越。

兩個客觀原因一個是央行，一個是其他人。我們都說錢印多了，這個負責(zé)印錢的是央行，但是央行不是憑空印錢的，它要保持自己的資產(chǎn)負債表平衡，印出來的錢都是央行對全社會的負債，那么它得有相應(yīng)的資產(chǎn)，過去是外匯占款，現(xiàn)在是各種粉。央行印出來的錢叫做基礎(chǔ)貨幣，所以基礎(chǔ)貨幣投放較多，會使我們手中的錢越來越不值錢。

除此之外，我們一般都會說廣義貨幣供應(yīng)量非常大，即 M2 增速較大，這個 M2 就不僅僅是央行決定的，M2 等于基礎(chǔ)貨幣乘以貨幣乘數(shù)。貨幣乘數(shù)取決于你身邊的其他人，比如說，你身邊有人按揭買房，貸款從而派生存款，會增加 M2，按揭貸款買房的人越多，貨幣乘數(shù)越大，M2 就會變得越大，你手中的錢就月不值錢了。

所以，你會發(fā)現(xiàn)，社會中那些有錢的人，或者實現(xiàn)了階級跨越的人，基本上都是通過兩種方式實現(xiàn)的，要么是創(chuàng)業(yè)，要么是投資，本質(zhì)上都是靠一樣?xùn)|西實現(xiàn)的，那就是持有資產(chǎn)，這種資產(chǎn)未來價格大漲甚至產(chǎn)生泡沫，使得他們一波流暴富，普通人不敢持有資產(chǎn)，所以他們手中的現(xiàn)金越來越不值錢。

創(chuàng)業(yè)靠的是股權(quán)資產(chǎn)，買房靠的是房地產(chǎn)，買股票靠的是股權(quán)資產(chǎn)，買黃金也一樣，買債券也一樣，做大宗商品也是一樣的。很多人都厭惡泡沫，這是不對的，人生發(fā)財靠泡沫，首先你要低價持有一種資產(chǎn)，然后這種資產(chǎn)在上漲的過程中產(chǎn)生了泡沫，然后你就財務(wù)自由了，實現(xiàn)階級的跨越。

你想一下，如果你不去投資，不敢持有資產(chǎn)，身邊的人都去買房，貨幣乘數(shù)巨大，M2 推高，你手中的錢根本不值錢，你買什么資產(chǎn)都買不了的。

所以，我個人的建議是，每個人都需要去持有資產(chǎn)，在你的認知范圍之內(nèi)，去持有未來可能升值的資產(chǎn)，不要總是存銀行，窮人在存錢，富人在借錢，富人把窮人的錢借過來去投資資產(chǎn)，然后資產(chǎn)大幅升值甚至產(chǎn)生泡沫，再讓窮人用一輩子來買這種資產(chǎn)。

2、工具選擇看認知

當然，每個人由于認知或者能力的問題，對不同的資產(chǎn)認識不同，只能投資自己認知范疇之內(nèi)的資產(chǎn)。在中國大部分人喜歡買股票，當然，有人甚至連股票都不會買，所以我們就簡單地按照風(fēng)險從低到高來介紹一下不同的資產(chǎn)投資。

我個人認為，對于大多數(shù)普通人來說，最為適合的投資是指數(shù)基金定投，也就是巴菲特推薦的，這個是被動投資，不需要考慮基金經(jīng)理的實力，主要看該國家股票市場長期的大趨勢，指數(shù)定投不可能讓你暴富，但是從長期來看，可以讓你跑贏市場平均水平，大部分基金經(jīng)理的業(yè)績從長期來看，都是跑不過市場的。

所以這里追求低風(fēng)險的投資者，每個月可以在股票賬戶找一些指數(shù)基金進行定投，最好是寬基指數(shù)，如果你對某個行業(yè)特別了解的話，也可以搞一下行業(yè)指數(shù)。這個適合缺乏投資知識，又不想冒很大風(fēng)險，只想稍微讓自己的財富保值增值，不求暴富的交易者。

其次就是做股票了，這個是國內(nèi)參與者比較多的一個市場，我個人覺得做股票想要賺錢就要找到質(zhì)地好的成長股，大藍籌缺乏成長性，營收增長比較穩(wěn)定了，主要看它們的盈利狀況，然后吃分紅為主，想通過這一類股票賺大錢很難，不過中國的白酒和醫(yī)藥例外，好多大藍籌還一直漲，像茅臺這種的。

做成長股，我們隨著該公司的成長，市值往往會不斷增長，從幾十億的小市值漲到最終幾百億甚至上千億市值，這樣你就可能大賺。這類股票找起來需要看自己的本事了，你如果是伯樂，A 股里面還真有這樣的千里馬，做成長股，首先要看它的營收，營收只要不斷增長就沒問題，因為這個階段它在擴大市場占有率，營收增加是好現(xiàn)象，不必過分苛求它的利潤狀況。當它的營收漲不動了的時候，這個時候就需要要求它兌現(xiàn)利潤了，如果利潤能夠如期兌現(xiàn)，基本上實值會穩(wěn)定，如果利潤兌現(xiàn)不了，那么基本上就是炒作，結(jié)果就是一地雞毛。

至于黃金白銀這種貴金屬，最為經(jīng)典的就是中國大媽買黃金，貴金屬每次大漲的時候，一般都是在遭遇某種系統(tǒng)性沖擊之后，金融市場缺乏流動性，金銀大跌，然后各國央行開始 QE，然后貴金屬長期走牛，一直到各國紛紛退出 QE。

當然，買黃金白銀的方式有很多，可以是股票，可以是 ETF，可以是銀行的貴金屬，還可以是期貨，持有現(xiàn)貨或者現(xiàn)貨等價物，在沒有杠桿的情況下，持有還是不錯的，這個可以作為一個階段性的配置，可能不太適合長期或者永久性配置。

期貨是被妖魔化的品種，尤其是早期，國內(nèi)好多大宗現(xiàn)貨平臺，基本上都是黑平臺，各種現(xiàn)貨瀝青，現(xiàn)貨原油的，基本上都是自營盤，利用美女頭像，各種忽悠不懂的人去做交易，都是騙人的，人家想讓你賺你就賺，想讓你虧你就虧，讓你賺點，然后拉更多的人進來，來玩的人錢多了，他們就慢慢收割，甚至直接跑路，平臺都是假的。就是這幫人，把期貨的名聲給搞壞的。

一般大眾不了解其后，他們以為這個就是期貨，其實不是的，這尼瑪都是大宗現(xiàn)貨交易平臺，早起不規(guī)范，各種騙人的，期貨是國家開設(shè)的，可以交割的，合法的、正規(guī)的賭場。我個人認為，世界上沒有比期貨和期權(quán)更好的市場了。

很多人做期貨都是小賺、小虧、大虧，就是沒有大賺，其實是方法不對，如果你是來期貨市場做套利的，追求低風(fēng)險相對穩(wěn)定的收益，那問題不大，你做做跨期，尤其是正套為主，反套為輔，風(fēng)險是不大，收益也相對可觀，但是前提是你資金量大，資金量小做這個沒啥意思。

大部分來期貨市場做的就是投機，目的就是暴利，想做暴利，你就得想清楚，你用什么方法去做，什么時候有大行情，你怎么才能大賺、小賺、小虧，如果你能夠?qū)崿F(xiàn)這一點，那么你賺錢就是遲早的事情，只是你需要的行情早與晚的問題。

當然，現(xiàn)在國內(nèi)商品市場的期權(quán)也越來越豐富了，這個對于普通人來說是個跨越階級的好工具，賺個幾十倍的都不叫賺，賺個上百倍的都很正常，如果你能一次性賺到一千倍，那一下子就是人生的跨越，而市場確實存在這樣的機會，你有沒有方法，有沒有膽量去拿到這樣的機會。

當然，債券是相對專業(yè)的人士玩的東西了，需要我們對宏觀有一定研究，不僅是國內(nèi)，還有全球宏觀，對美聯(lián)儲的研究。這個難度是不小的，很多會研究的人，不會交易，有點可惜了。我喜歡把復(fù)雜的東西不斷簡化，簡化到自己一下子就能運用的地步。

我覺得債券的核心是研究利率，如果把利率周期搞清楚了，各個大類資產(chǎn)怎么去進行配置也基本上沒什么問題了，這個是各類資產(chǎn)的錨，一般資金量巨大的宏觀交易者，都重視對利率的判斷，然后基于此來對大類資產(chǎn)進行配置，當然除了利率周期之外，還要看一下大類資產(chǎn)自身的估值情況。

我個人比較喜歡用二維四象來分析問題，國內(nèi)宏觀分析一般使用貨幣信用框架，貨幣就是我們常說的利率情況，利率上升就是緊貨幣，利率下降就是寬貨幣；信用這個就像我們在銀行的時候給企業(yè)授信一樣，我們一般看社融情況，社融增加就是寬信用，社融下降就是緊信用。這樣我們就可以把貨幣和信用分為四個象限，不同情況下我們對各類資產(chǎn)如何進行配置，股市，債市，商品，地產(chǎn)，現(xiàn)金等等，這個比傳統(tǒng)的經(jīng)濟周期或者美林時鐘更加有操作性。

3、通透之后無苦樂

有很多人想投資，去不想學(xué)習(xí)，你連基礎(chǔ)的東西都沒有去了解，就看著圖去賭漲跌了，這樣做往往是比較痛苦的，一方面沒有得到自己想要的，另一方面自己也沒有進步，可能一輩子都不理解自己做這件事情的本質(zhì)。

當你對你做的這個投資或者投機真正想明白的時候，你就會越發(fā)輕松，你就覺得靠這個賺錢養(yǎng)家糊口沒什么問題，同時你還在等待機會搞一波大的，虧錢了，你也虧的自信，虧得霸氣，賺錢了，你也沒有過分興奮，因為一切都在你的意料之中，你只是等待這個時機的到來，而這個時機只是早到晚到而已。

凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。在這樣的機會沒有到來之前，你一定要把自己想要的都想清楚，把你的方法打通了，能夠?qū)崿F(xiàn)邏輯的閉環(huán)，小虧或者不虧，然后大賺。有時候道或術(shù)，別人可能一點就破，但是你自己怎么也突破不了那一點。當然，有的人你怎么點也沒用，猶如對牛彈琴。

所以，我個人給大家的建議是：第一，人生致富靠持有資產(chǎn)，你持有的這種資產(chǎn)上漲過程中產(chǎn)生泡沫了，你就財務(wù)自由了，很多人排斥泡沫，尤其是有文化的人或者公知，看到泡沫就去空，這是不對的，當你發(fā)現(xiàn)你的資產(chǎn)開始有泡沫之后，你可以不去加倉它，但不要扔了它，更不要做空它，而是繼續(xù)持有，享受泡沫給你帶來的資產(chǎn)快速增值；第二，自己多去學(xué)習(xí)研究，少聽別人胡咧咧，大部分群和社交都是分散你的精力，對你的思考沒什么幫助，靜能生慧，你需要讓自己靜下心來，多去閱讀，多去思考，多去復(fù)盤，多去總結(jié)。

只有你自己去思考，復(fù)盤，研究和驗證，你才能夠形成自己的東西，你自己的東西是書本上沒有的，是別人不知道的，這就是你的心得。如果你做的某個大類資產(chǎn)的投資，還沒有形成自己的體系或者心得的話，那說明，你做的還不夠，還需要繼續(xù)去提升自己。到最后一定是非常簡化的，大道至簡，但是至簡的這個過程可能會比較復(fù)雜。

到目前為止，我個人最大的收獲有兩點：第一，頭腦清醒，知道自己要什么，也知道自己該怎么做；第二，不忘初心，道心堅定！我覺得這兩點非常非常重要，如果你想要的東西存在并且你的方法是對的，那么這兩點相結(jié)合，你實現(xiàn)你想要的只是早晚問題！