震蕩之中也會(huì)有趨勢(shì)行情：趨勢(shì)里面亦有震蕩

期貨看似簡(jiǎn)單。比如有一天某品種漲停，有人就想，我一年只做這一次，一次滿(mǎn)倉(cāng)就能有40%收益，也就夠了。事實(shí)是，這樣的人還真的找不到。如果一開(kāi)始就因偶然的運(yùn)氣有了高收益，因?yàn)槿擞兄非罄娴谋灸?，一般是不?huì)馬上收手的，反而會(huì)變本加厲增加投入。如果之前的收益是偶然的，靠運(yùn)氣的，那么利潤(rùn)是遲早要吐回去的。

那么如果靜靜守候，“在震蕩的時(shí)候按兵不動(dòng)，在趨勢(shì)行情的時(shí)候大舉跟進(jìn)”，是不是一個(gè)最佳策略呢?問(wèn)題在于你并不知道什么時(shí)候是震蕩，什么時(shí)候是趨勢(shì)。震蕩和趨勢(shì)都是事后確定的。就同樣是震蕩來(lái)說(shuō)，窄幅度震蕩和寬幅震蕩也很難界定。震蕩之中也會(huì)有趨勢(shì)行情，趨勢(shì)里面亦有震蕩。

定義震蕩和趨勢(shì)的最好辦法，就是從你趨勢(shì)交易系統(tǒng)的歷史賬單中歸納--連續(xù) 虧損的時(shí)期基本是震蕩行情;連續(xù)盈利的時(shí)期基本是趨勢(shì)行情。

“靜靜守候，看準(zhǔn)趨勢(shì)，把資金孤注一擲”在操作中有極大的不確定性。首先，“基本上所有人都是認(rèn)為自己會(huì)盈利才下單，但是事實(shí)是大部分人都是虧損的”一-從這點(diǎn)就很清楚，你所謂的“把握”沒(méi)有增加。一年交易100次正確50次，和10年交易10次正確5次，正確的概率是一樣的。

交易沒(méi)有早晚，只有有無(wú)

做過(guò)模擬單或者仿真交易的人可能都知道，賺錢(qián)是比較容易的，翻幾倍幾十倍甚至數(shù)百倍的都大有人在。然而當(dāng)大家滿(mǎn)懷信心拿出自己厚厚的鈔票來(lái)做實(shí)盤(pán)的時(shí)候，卻發(fā)現(xiàn)遠(yuǎn)不如之前好做。

于是大家就得出了一個(gè)共同的結(jié)論:真錢(qián)比較怕虧，所以做不好。如果能把錢(qián)當(dāng)成數(shù)字(就像模擬單和仿真單那樣)，就好做了。

想把錢(qián)當(dāng)成數(shù)字，恐怕是不容易的事情:對(duì)于窮人，你虧不起。所以你賺的時(shí)候，你很緊張，一有錢(qián)賺就馬上落袋為安;對(duì)于富人，你虧得起。所以你虧的時(shí)候，錢(qián)不當(dāng)錢(qián)，只要不解套就死撐到底甚至還加倉(cāng)。

投資因?yàn)橛兄芷诓庞幸饬x，任何單次的漲跌輸贏(yíng)都是隨機(jī)事件而非概率事件，研究與運(yùn)作隨機(jī)事件就沒(méi)有意義了。因此我們希望能把投資放到一個(gè)大的歷史時(shí)間來(lái)看:

在一個(gè)歷史時(shí)間之中，如果兩個(gè)賬戶(hù)是用同一個(gè)系統(tǒng)交易的，只有一開(kāi)始的進(jìn)場(chǎng)時(shí)間有差別，后面就再無(wú)差別了。所以按一種方法交易，不管你是先買(mǎi)，還是因?yàn)槟承┰蚝筚I(mǎi)，都一樣操作就好:倉(cāng)位相等，出場(chǎng)點(diǎn)位也相等。

人呢，往往喜歡和錢(qián)過(guò)不去，老是想著自己的成本是多少。正成熟的交易系統(tǒng)一定和成本是沒(méi)有關(guān)系的。原因很簡(jiǎn)單:成本是你自己的操作決定的，行情是市場(chǎng)自己走出來(lái)的!以你自身出發(fā)而不是以市場(chǎng)本身為編寫(xiě)系統(tǒng)的依據(jù)，未免就太“掩耳盜鈴”了!

所以呢，你要買(mǎi)就買(mǎi)，要砍就砍。進(jìn)和出沒(méi)有差別，開(kāi)倉(cāng)和平倉(cāng)也沒(méi)有差別。止贏(yíng)和止損本來(lái)就是一回事， 早進(jìn)晚進(jìn)都是進(jìn)。只要關(guān)注現(xiàn)在的市場(chǎng)情況，不要想太久遠(yuǎn)的歷史情況。

倡導(dǎo)“持久持倉(cāng)”理念的理由

概括地說(shuō)，就是盡力爭(zhēng)取去放大有限的時(shí)間和資金。

1.期貨品種少，大機(jī)會(huì)數(shù)量有限，持倉(cāng)等于在爭(zhēng)取更多的時(shí)間、更多的機(jī)會(huì)。

2.期貨只要抓住大行情，即使很小的倉(cāng)位，也可以有驚人回報(bào)。

3.期貨有做多做空雙向交易機(jī)制，上漲、下跌行情都可以獲利。上漲的時(shí)候持多單，下跌的時(shí)候持空單。

4.震蕩和趨勢(shì)是區(qū)分不清楚的，主觀(guān)判斷什么是震蕩、什么是趨勢(shì)有很大的不確定性。

5.期貨行情變化快，如果沒(méi)有事先持倉(cāng)，很容易錯(cuò)過(guò)。

6.持倉(cāng)的同時(shí)可以抓住每個(gè)行情，提高資金效率。

只要系統(tǒng)模式是盈利的，持久持倉(cāng)可以讓你的資金效率得到最大發(fā)揮，并取得最終收益。期貨是場(chǎng)持久戰(zhàn)，而非一次性賭博。所以不能靠運(yùn)氣，要有長(zhǎng)期盈利的操作方式。

市場(chǎng)本身出發(fā)"理念

因?yàn)槭袌?chǎng)是不可預(yù)測(cè)的，是按照趨勢(shì)的，是我們交易所要依托的，所以一切應(yīng)從市場(chǎng)本身出發(fā)。

1.不以個(gè)人因素設(shè)置進(jìn)出場(chǎng)

2.不以主觀(guān)臆想設(shè)定盈虧值。

每個(gè)人進(jìn)出場(chǎng)和盈虧都不盡相同，進(jìn)出場(chǎng)不是因?yàn)槲覀冏约旱膯钨嵍嗌?、虧多少，我們要做的僅僅是在市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生改變的時(shí)候相應(yīng)地調(diào)整一下方向。

3.預(yù)測(cè)、看法

即使你的看法非常有道理，可是一旦市場(chǎng)的走勢(shì)超出了你的預(yù)估，你絕對(duì)不能懷疑市場(chǎng)，“小道消息”、“內(nèi)幕消息”、“大戶(hù)動(dòng)向"都沒(méi)有必要去看，價(jià)格本身的走勢(shì)就可以最清晰地告訴你什么是消息。你要承認(rèn)“存在即是合理的”，并做出相應(yīng)的措施。

4.保持節(jié)奏協(xié)調(diào)

和市場(chǎng)保持節(jié)奏協(xié)調(diào)，避免交易頻率過(guò)高或過(guò)低。

5.少看指標(biāo)

市場(chǎng)最本質(zhì)的東西是價(jià)格的變動(dòng)，而非各種指標(biāo)。指標(biāo)都是經(jīng)過(guò)價(jià)格處理的，有時(shí)代表的并不是價(jià)格本身。

期貨看似簡(jiǎn)單，只有多空兩個(gè)方向，實(shí)則相當(dāng)復(fù)雜的：交易形式很多，影響因素復(fù)雜，但是經(jīng)過(guò)體會(huì)，一切的復(fù)雜都可以歸到最簡(jiǎn)單的道理上。你會(huì)發(fā)現(xiàn)越簡(jiǎn)單的方法越可以解決復(fù)雜的問(wèn)題。

盈虧的四個(gè)階段

在實(shí)際建立交易體系的過(guò)程中，投資者盈虧幅度的把握一般要經(jīng)歷四個(gè)階段。

第一階段:小盈大虧

對(duì)交易結(jié)果期望的理想化使得心理有“小盈”的傾向，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的漠視則是“大虧”的必然結(jié)果。出

顧甜所謂“初生牛犢不怕虎”，許多新手在市場(chǎng)盈利的期待和誘惑下，貿(mào)貿(mào)然就殺入期貨市場(chǎng)。一開(kāi)始總覺(jué)得賺錢(qián)相當(dāng)容易，人也很浮躁，一有盈利馬上就平倉(cāng)。每天都在計(jì)算，如果每天賺500元(和訊有個(gè)著名的圈子就叫“每天賺500”)，一年我就可以賺12萬(wàn)，日子也還不錯(cuò)，我剛做期貨的，不用貪心。

有一次突然發(fā)現(xiàn):不對(duì)啊，我判斷明明要漲的啊，為什么跌?我去搜一下網(wǎng)絡(luò)、我去找一下專(zhuān)家一證明跌是暫時(shí)的。 間了好多人，終于找到很多人看漲，給自己點(diǎn)信心。直到越虧越多，經(jīng)紀(jì)人提醒我，要注意風(fēng)險(xiǎn)控制了。想想算了，砍就砍吧。

第二階段:大盈大虧

對(duì)行情判斷的進(jìn)步加長(zhǎng)了持倉(cāng)周期和持倉(cāng)比例，知道風(fēng)險(xiǎn)控制但執(zhí)行很難。盈虧都被放大，最終結(jié)果往往在一次失誤中覆滅。

經(jīng)歷了虧損，開(kāi)始學(xué)習(xí)專(zhuān)業(yè)的投資理念和投資技巧，開(kāi)始了解止損和止盈的重要性。知道期貨要賺錢(qián)，得把握大勢(shì)。之前虧損掉的錢(qián)，希望一次性可以賺回來(lái)。于是埋頭研究各種圖標(biāo)，埋頭做各種技術(shù)分析，然后重倉(cāng)介入高風(fēng)險(xiǎn)品種，持有大量隔夜單一每天享受賭博的快感。有時(shí)候資金增長(zhǎng)快速，一度也可能翻上幾倍。但是只要突然的- -次失誤，過(guò)夜就被封在反向的板里，心如刀割，萬(wàn)念俱灰。

第三階段:小盈小虧

對(duì)市場(chǎng)已經(jīng)形成的心理恐懼必然會(huì)導(dǎo)致盈虧都遭壓縮。對(duì)市場(chǎng)極度傷心，但是又很不甘心，直到一段時(shí)間之后經(jīng)歷了思想的折磨、資金的籌集和艱苦的學(xué)習(xí)，終于鼓起勇氣重新進(jìn)入期貨市場(chǎng)。

這時(shí)候?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)沒(méi)有什么承受能力，對(duì)市場(chǎng)非常認(rèn)真、做單非常謹(jǐn)慎，也不敢留單過(guò)夜。嚴(yán)格執(zhí)行交易計(jì)劃，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，資金安全放在了第-一位。但是由于過(guò)度小心，盈利的單子也拿不長(zhǎng)，控制住風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也限制住了盈利。這個(gè)階段就從以前的無(wú)知無(wú)畏，變成畏首畏尾。越做越膽小的心理往往使資金無(wú)法長(zhǎng)期增長(zhǎng)，資金曲線(xiàn)也逐步變動(dòng)到了“小盈小虧” 。

第四階段:大盈小虧

交易理念上升為交易哲學(xué)的過(guò)程。超2經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)期的磨煉，經(jīng)歷了大牛市-大熊市-大牛市的完整輪回，投資者才對(duì)機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)有到位的認(rèn)識(shí)，才分得清什么時(shí)候該堅(jiān)持、什么時(shí)候該放棄。到了這個(gè)階段，適合本人的完整的交易系統(tǒng)已經(jīng)建立，盈虧亦盡在掌握之中，開(kāi)平有序、進(jìn)退自如。不需要再預(yù)期盈利和虧損的具體金額，資金曲線(xiàn)呈穩(wěn)定上漲的趨勢(shì)。

總的看來(lái)，交易是個(gè)艱辛的過(guò)程，歷練的過(guò)程不可缺少。這四個(gè)階段，前三個(gè)階段都有可能直接將你賬戶(hù)的資金徹底吞噬，如此你就沒(méi)有辦法到達(dá)第四個(gè)階段。但是如果你從一開(kāi)始就端正投資觀(guān)念，嚴(yán)格規(guī)范自己的交易行為，那么前三個(gè)過(guò)程是可以跳過(guò)或是快速走過(guò)的。唯有到達(dá)了第四階段，即穩(wěn)定盈利，錢(qián)生錢(qián)的美好生活才從此開(kāi)始。