5月26日，央行行長易綱在接受媒體采訪時表示，目前，數(shù)字人民幣研發(fā)工作遵循穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實用原則，先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧會場景進行內(nèi)部封閉試點測試，何時正式推出尚沒有時間表。

那么我國央行數(shù)字貨幣將如何影響我們的“錢袋子”？又將如何與已無處不在的微信、支付寶等第三方支付“相處”？對金融體系及金融機構(gòu)又將帶來了哪些深遠影響？帶著這些問題，《證券日報》記者日前專訪了中國電信集團區(qū)塊鏈與數(shù)字經(jīng)濟聯(lián)合實驗室主任梁偉。

《證券日報》：央行數(shù)字貨幣將如何影響普通大眾的生活？

梁偉：央行數(shù)字貨幣，簡稱CBDC，是中央銀行基于新興信息技術(shù)發(fā)行的、承擔傳統(tǒng)法定貨幣本質(zhì)屬性的數(shù)字貨幣，在我國發(fā)行的央行數(shù)字貨幣稱為DCEP。對于普通群眾而言，CBDC的影響更多的表現(xiàn)在支付側(cè)。第一，CBDC意味著更高的支付便利性和信用背書的支付手段；第二，與現(xiàn)金相比，CBDC不易被盜；數(shù)字化的貨幣形式，減少了現(xiàn)金交易帶來的交易成本；同時，CBDC實現(xiàn)了可控匿名，在對打擊違法犯罪行為上，可以起到威懾作用。

《證券日報》：央行數(shù)字貨幣落地后將對金融體系及金融機構(gòu)將帶來哪些影響？

梁偉：央行數(shù)字貨幣，DigitalCurrency/ElectronicPayment（DC/EP），顧名思義我國央行數(shù)字貨幣的重點在于數(shù)字貨幣和電子支付，因此對于整個社會經(jīng)濟金融體系和金融機構(gòu)的影響主要表現(xiàn)在對貨幣政策的影響和對支付生態(tài)的影響。

首先，從貨幣政策方面來看，第一，DCEP可追蹤并控制資金流向，有助于央行開展更有效的結(jié)構(gòu)調(diào)控。第二，DCEP替代M0，會重構(gòu)基礎(chǔ)貨幣結(jié)構(gòu)從而影響貨幣乘數(shù)。

其次，從支付生態(tài)方面來看，當前第三方支付機構(gòu)與DCEP關(guān)聯(lián)緊密的三類業(yè)務(wù)，一是央行許可的支付業(yè)務(wù)，包括網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理等；二是撬動支付平臺流量優(yōu)勢而開展的資管產(chǎn)品銷售；三是依托支付大數(shù)據(jù)信息而衍生出來的征信和風(fēng)控相關(guān)業(yè)務(wù)，例如小額信貸、芝麻信用評分等。DCEP升級了傳統(tǒng)M0支付便利性，因此會對第三方支付機構(gòu)的第一類業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊，作為支付流量帶入的第一類受影響的話，后續(xù)會對支付平臺第二類第三類影響產(chǎn)生消極影響。

再次，從商業(yè)銀行影響角度來看，DCEP采用的央行-商業(yè)銀行的二元體系最大化地減少了對商業(yè)銀行的影響。商業(yè)銀行向央行繳納100%準備金。發(fā)行時，由央行將數(shù)字貨幣發(fā)行給商業(yè)銀行的銀行庫，同時等額扣減商業(yè)銀行存款準備金，再由商業(yè)銀行將數(shù)字貨幣兌換給公眾。即由央行負責(zé)發(fā)行，商業(yè)銀行則與央行合作，維護數(shù)字貨幣的發(fā)行和流通體系。一方面，與其他商業(yè)銀行和機構(gòu)合作，可以充分利用資源并分散央行所承擔的風(fēng)險。另一方面，延續(xù)當前的貨幣發(fā)行體系可以避免對商業(yè)存款產(chǎn)生擠出效應(yīng)，導(dǎo)致金融脫媒。

《證券日報》：未來央行數(shù)字貨幣與第三方支付在數(shù)據(jù)權(quán)屬及應(yīng)用問題方面該如何協(xié)調(diào)？

梁偉：“支付寶/微信”等第三方支付，相對于DCEP在支付系統(tǒng)的優(yōu)勢在于已經(jīng)非常的成熟，且早已被大眾所廣泛接受，而DCEP尚處于起步階段，終端的接受情況尚未可知；此外，支付寶/微信等第三方支付提供了多樣化的金融產(chǎn)品，如余額寶以及基金產(chǎn)品的購買可以看到，在不同的使用場景下，DCEP和第三方支付各有優(yōu)劣勢，不同需求的用戶可能會選擇不同支付方式，因此未來DCEP和第三方支付可能會長期并存。

雙方協(xié)調(diào)上來看，一方面，未來在DCEP結(jié)算中，可以使用第三方支付機構(gòu)可以作為DCEP托管和支付機構(gòu)?；诋斍暗谌街Ц缎袠I(yè)目前對各種應(yīng)用場景的滲透，以及建立的二維碼等收單系統(tǒng)，可以在DCEP應(yīng)用推廣中發(fā)揮積極作用。第三方支付機構(gòu)作為DCEP托管和支付機構(gòu)，同時也體現(xiàn)了金融基礎(chǔ)設(shè)施中的公私合作安排；另一方面，在當前數(shù)據(jù)權(quán)屬和應(yīng)用中，產(chǎn)生的問題來源于第三方支付機構(gòu)的道德風(fēng)險。央行數(shù)字貨幣可以實現(xiàn)資金流動可追蹤，降低第三方機構(gòu)違法違規(guī)操作產(chǎn)生的風(fēng)險。