常杰（化名），85后，目前就職于一家農(nóng)產(chǎn)品數(shù)據(jù)提供商，是這個(gè)真實(shí)故事的主人公。

直到兩人面談，記者才驚訝地發(fā)現(xiàn)身邊這個(gè)身材高大、自信豪爽的青年竟是又一個(gè)資本神話：2013年3月，他懷揣20萬(wàn)元自有資金和280萬(wàn)元籌集資金踉蹌入市，幾經(jīng)波折，至今已放大30倍至9000萬(wàn)元。

浮贏加倉(cāng)、重倉(cāng)出擊是他成功的關(guān)鍵，但這背后是其對(duì)基本面透徹分析的自信。

“也許是江浙人骨子里就有種敢打敢拼的魄力。對(duì)我們而言，‘風(fēng)險(xiǎn)是虧10萬(wàn)元、收益是賺20萬(wàn)元’的買賣十分劃算，絕對(duì)值得去拼一場(chǎng)。但我們也不會(huì)盲目去打沒(méi)把握的仗。”常杰說(shuō)。

01

現(xiàn)貨出身 連遇貴人

在棉花一役中一戰(zhàn)成名的“濃湯野人”林廣茂，是交流時(shí)常杰口中最常提到的人物之一。“我們見(jiàn)過(guò)面，聊過(guò)行情、聊過(guò)人生，我覺(jué)得跟他挺像的。”常杰說(shuō)。

現(xiàn)貨貿(mào)易背景，是他倆的共同點(diǎn)之一。林廣茂有中紡集團(tuán)的背景，對(duì)棉花市場(chǎng)了解極深，常杰則有國(guó)際四大糧商之一——路易達(dá)孚的工作經(jīng)歷，這份工作讓他對(duì)現(xiàn)貨有較為深刻的了解，也培養(yǎng)了對(duì)期貨市場(chǎng)的興趣。

“我本科在吉林大學(xué)學(xué)習(xí)國(guó)際貿(mào)易專業(yè)，2012年畢業(yè)后第一份工作是在路易達(dá)孚從事期貨風(fēng)險(xiǎn)控制。當(dāng)時(shí)認(rèn)識(shí)的一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)是路易達(dá)孚玉米貿(mào)易部總監(jiān)，也是我的期貨領(lǐng)路人。

他能力很強(qiáng)，經(jīng)常給大家開(kāi)會(huì)，講解平衡表、期貨交易等知識(shí)，我經(jīng)常會(huì)去旁聽(tīng)，從他身上學(xué)到了很多，也培養(yǎng)了對(duì)期貨的濃厚興趣，覺(jué)得這個(gè)東西來(lái)錢快，是個(gè)好東西。但不久他卻要離開(kāi)達(dá)孚，問(wèn)我是否愿意追隨?！背＝芑貞浾f(shuō)。

事后看來(lái)，離開(kāi)路易達(dá)孚無(wú)疑是他人生一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。當(dāng)時(shí)，他在路易達(dá)孚的月薪是13000元，加上其他福利，年入30萬(wàn)元左右很輕松，生活上也比較優(yōu)越，要放棄這份工作并不容易。

“但假如我不離開(kāi)達(dá)孚，也許一輩子就這樣了，我不甘心。為了學(xué)習(xí)期貨，我最后決定跟領(lǐng)導(dǎo)離開(kāi)達(dá)孚，轉(zhuǎn)而來(lái)到上海的一家現(xiàn)貨貿(mào)易企業(yè)。”常杰說(shuō)。

對(duì)常杰而言，那位領(lǐng)導(dǎo)是其啟蒙恩師，但他自己的努力也是成功的基石?！俺似诂F(xiàn)貨知識(shí)之外，如果有空，領(lǐng)導(dǎo)還會(huì)帶我們出去調(diào)研農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量、企業(yè)采購(gòu)量等，然后教我們做平衡表。在此后的兩年多時(shí)間里，我天天跑到網(wǎng)吧里，看博弈大師的技術(shù)指標(biāo)、歷史價(jià)格，進(jìn)行了系統(tǒng)性學(xué)習(xí)，基礎(chǔ)都是在這兩年時(shí)間打下的?！?/p>

常杰還回顧了大豆、棉花、菜粕、豆粕的牛市行情，分析了什么樣的平衡表下會(huì)醞釀牛市。當(dāng)時(shí)的他很受啟發(fā)，覺(jué)得如果能抓住一波牛市，對(duì)他的人生而言將是一次質(zhì)的飛躍，而即使沒(méi)抓住，賠的錢也就是那么一點(diǎn)。他還年輕，輸?shù)闷稹?/p>

盡管懷抱夢(mèng)想，日子過(guò)得忙碌而充實(shí)，但不可否認(rèn)的是，這兩年多的時(shí)間，正是常杰人生最為艱難的時(shí)光?！爱?dāng)時(shí)工資只有3000元，連自己都養(yǎng)不活，經(jīng)常要靠女朋友接濟(jì)，心理落差很大?？赡芤彩菓?yīng)了那句話‘窮則變、變則通’，人越在低谷，越會(huì)想辦法改變現(xiàn)狀，這也更堅(jiān)定了我學(xué)好期貨的決心?！?/p>

于是，為了學(xué)習(xí)怎么做期貨交易，他不斷積累沉淀，并省吃儉用，同時(shí)努力工作讓薪水有所提升，就為了攢點(diǎn)本錢入市。

時(shí)間一天天過(guò)去，他銀行賬戶上的數(shù)字也一點(diǎn)一滴地積少成多。漫長(zhǎng)的730天的日出而作、日落而息之后，終于積攢到了20萬(wàn)元，這讓他有了入市的本錢。但令人意外的是，這20萬(wàn)元在他看來(lái)還是太少了。

之后，常杰從一個(gè)在英特爾[工作的大學(xué)同學(xué)那里，以10%的年利息借來(lái)10萬(wàn)元，既是增加資本金，也給自己一個(gè)配資的概念。但30萬(wàn)元對(duì)他來(lái)說(shuō)還是太少。幸運(yùn)的是，他在長(zhǎng)期的現(xiàn)貨貿(mào)易中結(jié)識(shí)了不少對(duì)期貨感興趣卻又不知道怎么操作的現(xiàn)貨商。

“有一位從事玉米現(xiàn)貨的張總，他想做期貨，但又覺(jué)得沒(méi)信心，我們關(guān)系很好，他對(duì)我也比較信任，就給了270萬(wàn)元，加上我已有的30萬(wàn)元，湊出了300萬(wàn)元的本金?！背＝苷f(shuō)。

對(duì)做實(shí)業(yè)起家目前已家財(cái)萬(wàn)貫的張總來(lái)說(shuō)，270萬(wàn)元并不是多大的數(shù)目，即使全部輸光也無(wú)所謂，但這讓常杰很是興奮?！爱?dāng)時(shí)的想法是終于有錢了，開(kāi)干！至于最后能做到9000萬(wàn)元的規(guī)模，張總和我都完全沒(méi)有預(yù)料到?！?/p>

02

出師不利 反省蛻變

2013年3月，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上沉淀了兩年的常杰終于懷揣“巨資”正式進(jìn)入期貨市場(chǎng)做交易。

他記得很清楚，自己第一次交易的品種是白糖期貨，也正是這個(gè)“甜蜜的事業(yè)”，給當(dāng)時(shí)摩拳擦掌打算大干一番的他，當(dāng)頭澆了一盆冷水。這次打擊幾乎讓他心灰意冷，并萌生了退出之念。

2013年1月8日，白糖期貨價(jià)格反彈至5715元/噸的階段高點(diǎn)之后直線回落，但進(jìn)入2月份，便出現(xiàn)震蕩企穩(wěn)態(tài)勢(shì)，3月15日開(kāi)始，糖價(jià)突破上行，便連續(xù)收出陽(yáng)線，技術(shù)形態(tài)走好，大有持續(xù)反彈之勢(shì)。

“當(dāng)時(shí)市場(chǎng)預(yù)期國(guó)家對(duì)白糖收儲(chǔ)，我與多位現(xiàn)貨商溝通，他們也都說(shuō)收儲(chǔ)可能性比較大，于是我重倉(cāng)做多白糖。現(xiàn)在回過(guò)頭看，幾乎是買到了當(dāng)時(shí)的高點(diǎn)?！背＝芑仡櫿f(shuō)。

常杰對(duì)初出茅廬的第一戰(zhàn)記憶猶新。3月22日，糖價(jià)日內(nèi)回調(diào)之際，常杰重倉(cāng)入場(chǎng)，在5530元/噸附近做多，倉(cāng)位高達(dá)75%。不料，入場(chǎng)后糖價(jià)便直線回調(diào)，短短兩個(gè)星期，最低跌至了5286元/噸。

“剛?cè)雸?chǎng)賬面便出現(xiàn)浮虧，1-2個(gè)交易日浮虧就有幾十萬(wàn)元，但當(dāng)時(shí)覺(jué)得還能回本，就抗了下去。結(jié)果浮虧越來(lái)越大，一個(gè)星期左右虧了接近150萬(wàn)元，覺(jué)得收儲(chǔ)的利好應(yīng)該是出不來(lái)了，只好砍倉(cāng)。”

常杰坦承，白糖這一波做得十分煎熬，讓他心理壓力很大，150萬(wàn)元的巨額債務(wù)以后要怎么還，而且剛剛?cè)胧斜阍庥鲞@么大的打擊，這讓他開(kāi)始覺(jué)得自己的能力不足以在這個(gè)市場(chǎng)上生存。

拿著剩余的150萬(wàn)元，常杰找到出資的張總，表示要把錢還給他，虧損的部分以后慢慢補(bǔ)上。令他意外的是，見(jiàn)慣風(fēng)浪的張總只是微微一笑，安慰他“虧了沒(méi)關(guān)系，你還有150萬(wàn)元本錢翻本，不如試試，就算都虧了也沒(méi)關(guān)系！”

經(jīng)此一役，常杰心態(tài)成熟了許多，謹(jǐn)慎了許多，他反思自己不能再像以前那樣聽(tīng)消息、看形態(tài)操作了，而應(yīng)該把品種的基本面弄得透透徹徹，成為行內(nèi)人。

當(dāng)時(shí)常杰注意到，菜粕期貨價(jià)格持續(xù)回調(diào)，同時(shí)菜油價(jià)格也在斷崖式下跌，油廠遭遇“油粕”雙殺，當(dāng)虧損達(dá)到臨界點(diǎn)，一定會(huì)醞釀一波逆轉(zhuǎn)。

“做好實(shí)地調(diào)研、做好數(shù)據(jù)研究、農(nóng)產(chǎn)品做好天氣研究”是常杰經(jīng)白糖一役后給自己規(guī)定的做交易前的必修課。

“為了研究菜粕，我把華南地區(qū)的油廠都跑了一遍，又把湖北的油廠跑了一遍。結(jié)論是當(dāng)時(shí)全球油脂處于弱勢(shì)狀態(tài)，如果菜粕不上漲，壓榨菜籽每噸虧損將達(dá)到2000元，這是任何一個(gè)油廠都無(wú)法承受的，從油廠挺價(jià)的情況看，蛋白粕的增幅要明顯好于油脂的增幅。

然后研究天氣，根據(jù)相關(guān)報(bào)道，美國(guó)應(yīng)該還會(huì)出現(xiàn)高溫，結(jié)合收儲(chǔ)政策預(yù)期，我便認(rèn)為菜粕大有戲唱。而我已經(jīng)錯(cuò)過(guò)了菜油從10000元跌到6000多元的行情了，不能再錯(cuò)過(guò)菜粕的上漲行情?！?/p>

2013年9月，常杰將剩余的150萬(wàn)元全部入場(chǎng)做多菜粕，在底部建倉(cāng)的時(shí)候就已經(jīng)是95%的重倉(cāng)，入市價(jià)格是2100元/噸，正好是階段底部。此后常杰一路浮贏加倉(cāng)，花了6個(gè)月時(shí)間，資金從150萬(wàn)元做到600萬(wàn)元。

和操作白糖期貨不同，由于入場(chǎng)時(shí)機(jī)精準(zhǔn)，抓住了階段低點(diǎn)，“進(jìn)去就盈利”，持倉(cāng)壓力很小，但是否適時(shí)止盈又成為一個(gè)大難題。

“7月份菜粕出現(xiàn)回調(diào)，心里挺慌的，當(dāng)時(shí)賬面浮盈已有300萬(wàn)元了，就猶豫要不要止盈出來(lái)。就在猶豫的當(dāng)口，又回吐了100萬(wàn)元。當(dāng)時(shí)想，單子都拿這么久，才掙100個(gè)點(diǎn)，一點(diǎn)意思沒(méi)有，而且我是看高到3000元，沒(méi)到目標(biāo)點(diǎn)位，想想就一直拿下去了，最終掙了1000多點(diǎn)出來(lái)。”

事后常杰總結(jié)自己的優(yōu)點(diǎn)時(shí)說(shuō)：“要說(shuō)優(yōu)點(diǎn)，就是堅(jiān)持。想做什么事情就堅(jiān)持去做，包括對(duì)自己判斷的堅(jiān)持，對(duì)期貨事業(yè)的堅(jiān)持。即使輸了也別找借口，失敗一次還有第二次，只要人在就沒(méi)問(wèn)題?！?/p>

03

連抓大牛 規(guī)模近億

資金達(dá)到600萬(wàn)元之后，對(duì)于總是重倉(cāng)出擊的常杰而言就有了足夠的安全墊。一波菜粕行情之后，常杰又做了些棕櫚油波段交易，來(lái)來(lái)回回虧了不少，到去年11月份，單賬戶的權(quán)益回撤到502萬(wàn)元左右。

“我現(xiàn)在根本不知道怎么去做風(fēng)控，對(duì)我而言，資金回撤10-30%，我不心疼。

我不是跟隨趨勢(shì)而是制造趨勢(shì)。我也喜歡逆市加倉(cāng)，去做一些反人性的東西，我知道有些時(shí)候我會(huì)賠得比較慘，但這都無(wú)所謂，這個(gè)過(guò)程中，更多是人性的升華、價(jià)值觀、道德觀以及判斷力的鍛煉，即使是錯(cuò)的，我也認(rèn)為賠錢是值得的。”常杰對(duì)于自己的重倉(cāng)、逆市加倉(cāng)手法有著一定認(rèn)識(shí)，知道其中風(fēng)險(xiǎn)，但也享受其帶來(lái)的刺激感。

偶然中存在必然，常杰的這種重倉(cāng)手法是建立在對(duì)品種基本面深刻剖析之上的，這也是他成功的關(guān)鍵。去年12月，常杰深入分析天氣和供需因素后，預(yù)計(jì)甲醇供應(yīng)將趨于緊張，由此醞釀一波大反彈。

于是，在去年底甲醇行情爆發(fā)前的一個(gè)星期，常杰滿倉(cāng)進(jìn)入，從2700元入場(chǎng)一直拿到3680元離場(chǎng)，權(quán)益迅速增長(zhǎng)到1900萬(wàn)元?！霸诩状純r(jià)格到了3680元后，直覺(jué)甲醇反彈行情差不多了，便反手做空甲醇，掙了300余萬(wàn)元走了。至去年12月20日左右，權(quán)益已經(jīng)到了2200多萬(wàn)元了。”

為了解不熟悉品種的基本面，常杰往往會(huì)選擇跳槽到相關(guān)企業(yè)。今年年初，常杰做空雞蛋，發(fā)現(xiàn)行情正朝著相反的方向運(yùn)行，在虧了100多萬(wàn)元后，常杰止損離場(chǎng)。

為了深入到雞蛋行業(yè)，他辭去上海的工作，跳槽到武漢的一家農(nóng)產(chǎn)品數(shù)據(jù)提供商，遍謁產(chǎn)業(yè)鏈上中下游的客戶，深入分析平衡表數(shù)據(jù)，了解到“流感疫情”對(duì)雞蛋供應(yīng)造成的巨大沖擊，預(yù)計(jì)雞蛋期貨將展開(kāi)一波聲勢(shì)浩蕩的大反彈。

于是，常杰反手做多雞蛋期貨1409合約，入場(chǎng)點(diǎn)位在4150元。當(dāng)時(shí)因?yàn)?000萬(wàn)元資金入場(chǎng)很困難，就找到一位擔(dān)任現(xiàn)貨企業(yè)老總的朋友，讓其公司所有人都開(kāi)戶放到他這兒，全倉(cāng)做多雞蛋，盈利1300個(gè)點(diǎn)，資金接近翻倍。

“后來(lái)有能力主導(dǎo)行情后，就開(kāi)始高拋低吸，就是我所謂的制造趨勢(shì)，到今年6月，資金接近6000萬(wàn)元?！背＝苷f(shuō)。

除了商品期貨之外，常杰也開(kāi)始涉足股指期貨，而他似乎總是受到命運(yùn)垂顧。就在7月22日股指期貨啟動(dòng)令市場(chǎng)驚嘆“牛市來(lái)了”的反彈前夕，常杰早已重倉(cāng)4000多萬(wàn)元潛伏入市，這一波盈利高達(dá)3300萬(wàn)元。

“之所以做多股指期貨，一方面目前的點(diǎn)位已經(jīng)很低，下跌空間有限；另一方面，1-2季度GDP增長(zhǎng)率并不理想，要完成全年7.5%的目標(biāo)外，下半年可能出臺(tái)刺激政策。

而且近期各地政府陸續(xù)放寬房產(chǎn)限購(gòu)，房地產(chǎn)貸款利率也出現(xiàn)下降。于是，我在2070點(diǎn)布置多單，全部建完倉(cāng)成本在2088點(diǎn)，一周左右時(shí)間，做完之后一直拿著，目前資金盈利到3300萬(wàn)元左右。”常杰說(shuō)。

總結(jié)自己的交易心路，常杰說(shuō)，期貨操作不要多，一年賺兩波，做好調(diào)研，做好數(shù)據(jù)研究，把這些做到位了，就可以了。人生道路和做期貨的道路是一樣的，有付出一定會(huì)有回報(bào)，遇到一點(diǎn)挫折在所難免，要堅(jiān)定信念。

至于未來(lái)的目標(biāo)，常杰表示，他在工作中結(jié)識(shí)了許多期貨大佬，其中對(duì)他影響最大的還是葉慶均?！皬?0萬(wàn)元做到200多億元，中途一度破產(chǎn)又東山再起，完全是憑借對(duì)市場(chǎng)的理解成功的，我覺(jué)得這是我努力的方向。