老牌期貨公司——東方期貨近期已第三次接到罰單。

4月27日，上海證監(jiān)局對(duì)上海東方期貨開(kāi)出罰單，因公司凈資本持續(xù)低于風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，限令公司在2020年5月31日前予以改正，使公司凈資本監(jiān)管指標(biāo)優(yōu)于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。并在6月10日前向上海證監(jiān)局提交整改完成情況報(bào)告，上海證監(jiān)局將在日常監(jiān)管中持續(xù)關(guān)注并視情況進(jìn)行檢查。監(jiān)管決定中還提到，東方期貨持續(xù)經(jīng)營(yíng)虧損，已出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)，影響了期貨公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

資深期貨人士表示，目前來(lái)看，期貨市場(chǎng)監(jiān)管以證監(jiān)會(huì)、證監(jiān)局、中期協(xié)為主體的多層次監(jiān)管體系正在逐步發(fā)揮監(jiān)管效能。該人士判斷，2019年金融行業(yè)已暴露不少重大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，2020年金融行業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)更多重大處罰。

風(fēng)控指標(biāo)踩線遭遇監(jiān)管

監(jiān)管部門查明，上海東方期貨2020年3月31日凈資本為3526萬(wàn)元，且截至目前持續(xù)低于3600萬(wàn)元。

上海證監(jiān)局認(rèn)為，根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第131號(hào)）第八條第一項(xiàng)、第九條第一款的規(guī)定，東方期貨凈資本監(jiān)管指標(biāo)已達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，且未提交可行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)改善方案；公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)虧損，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，影響期貨公司持續(xù)性經(jīng)營(yíng)。

《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》第八條指出，期貨公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合以下風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：其中第一項(xiàng)是凈資本不得低于人民幣3000萬(wàn)元；

《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》第九條第一款顯示，證監(jiān)會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的120%，規(guī)定“不得高于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的80%。最低限額結(jié)算準(zhǔn)備金不設(shè)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。

上海證監(jiān)局根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第五十五條第一款、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第155號(hào)）第一百一十條第一款第十八項(xiàng)的規(guī)定，責(zé)令公司在2020年5月31日前予以改正，使公司凈資本監(jiān)管指標(biāo)優(yōu)于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。公司應(yīng)當(dāng)在2020年6月10日前向上海證監(jiān)局提交整改完成情況報(bào)告，上海證監(jiān)局將在日常監(jiān)管中持續(xù)關(guān)注并視情況進(jìn)行檢查。

根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第五十五條第一款顯示，期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)不符合持續(xù)性經(jīng)營(yíng)規(guī)則或者出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)期貨公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員采取談話、提示、記入信用記錄等監(jiān)管措施或者責(zé)令期貨公司限期整改，并對(duì)其整改情況進(jìn)行檢查驗(yàn)收。

《期貨公司監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第155號(hào)）第一百一十條第一款第十八項(xiàng)表示，其他不符合持續(xù)性經(jīng)營(yíng)規(guī)則規(guī)定或者出現(xiàn)其他經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的情形。對(duì)經(jīng)過(guò)整改仍未達(dá)到經(jīng)營(yíng)條件的分支機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)有權(quán)依法關(guān)閉。

兩項(xiàng)業(yè)務(wù)已被監(jiān)管叫停

此前，東方期貨董事、監(jiān)事長(zhǎng)期未按章程要求換屆，違反了《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第四十條的規(guī)定，上海證監(jiān)局于2019年10月15日對(duì)東方期貨采取了責(zé)令改正的監(jiān)管措施，要求其于2019年10月31日前完成對(duì)上述問(wèn)題的整改。

上海證監(jiān)局2020年1月15日決定對(duì)東方期貨作出兩個(gè)暫停業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施：一是自2020年1月16日起，暫停東方期貨期貨經(jīng)紀(jì)新開(kāi)戶業(yè)務(wù)；二是自2020年1月16日起，暫停核準(zhǔn)東方期貨所有新業(yè)務(wù)申請(qǐng)。

年內(nèi)兩遭處罰，其中還有一項(xiàng)是因?yàn)槎聲?huì)未按時(shí)換屆，對(duì)于一家成立27年的老牌期貨公司而言實(shí)在有些令人費(fèi)解。東方期貨官網(wǎng)顯示，公司最初成立于1993年，注冊(cè)資本人民幣1000萬(wàn)元，中國(guó)有色金屬工業(yè)貿(mào)易集團(tuán)公司和中國(guó)有色金屬工業(yè)華東供銷公司各持50%股權(quán)，各出資人民幣500萬(wàn)元。

經(jīng)過(guò)一系列股權(quán)變更、股東增資之后，在2015年11月，東方期貨股東變更為中鋁上海銅業(yè)有限公司，出資額為人民幣2250萬(wàn)元，持股比例為75%；上海穎譽(yù)投資管理有限公司（現(xiàn)更名為上海雅原投資管理有限公司），出資額為人民幣750萬(wàn)元，持股比例為25%。

2019年10月14日，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)公布2019年期貨公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果。在全國(guó)149家期貨公司中，37家公司獲A類及以上評(píng)級(jí)，與去年數(shù)量持平。其中，AA類期貨公司14家，較去年減少5家；B（BBB、BB、B）類公司91家，較去年94家減少3家；評(píng)級(jí)在B類以下的有21家，較去年增加3家，其中D類期貨公司去年僅2家，今年增至7家。其中，上海東方期貨評(píng)級(jí)為CCC，而2018年為B，下降一級(jí)。