Q：馬老師好，周末網(wǎng)上都在炒作蘋果天氣，說(shuō)富縣蘋果絕產(chǎn)，快手都是悲聲視頻。謝馬老師發(fā)表看法，謝謝！

我也不知道怎么去評(píng)價(jià)它，畢竟蘋果這個(gè)品種投機(jī)屬性非常強(qiáng)，12 萬(wàn)的持倉(cāng)量，一天能夠成交 46 萬(wàn)，可見(jiàn)投機(jī)度有多高。關(guān)于你的問(wèn)題，包括群友之前遇到的一些問(wèn)題，我想簡(jiǎn)單談一下蘋果的天氣市、持倉(cāng)的重要性以及交易中的一些經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)。

01 關(guān)于蘋果的天氣市

自從蘋果期貨上市以來(lái)， 4-5 月份幾乎都會(huì)有天氣市的炒作，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候蘋果樹(shù)往往處于花期和幼果期，花期最怕低溫凍害影響，這會(huì)影響蘋果未來(lái)的產(chǎn)量以及品質(zhì)，開(kāi)戶階段無(wú)法承受零下 2 度以下的溫度，所以這個(gè)時(shí)候市場(chǎng)經(jīng)常炒作霜凍。幼果期最怕大風(fēng)、冰雹以及強(qiáng)降雨天氣，這會(huì)導(dǎo)致果實(shí)破損或者脫落，最終也會(huì)影響蘋果的產(chǎn)量和質(zhì)量。所以這個(gè)階段最容易炒作天氣市。

最近我也關(guān)注到了市場(chǎng)對(duì)于天氣市的炒作，最開(kāi)始說(shuō)是梨和其他水果遭遇霜凍影響，有人講替代邏輯，水果之間存在替代，無(wú)論什么水果遭遇霜凍影響導(dǎo)致最終減產(chǎn)，其價(jià)格會(huì)上漲，替代品之間價(jià)格正相關(guān)，所以蘋果也跟著漲。

后來(lái)又說(shuō)對(duì)蘋果遭遇霜凍的擔(dān)憂，結(jié)果又出現(xiàn)了煙臺(tái)、洛川、富縣等國(guó)內(nèi)幾個(gè)蘋果重要產(chǎn)區(qū)大幅降溫，發(fā)生霜凍，我也看到了網(wǎng)上的一些圖片和視頻中采訪當(dāng)?shù)氐墓r(nóng)?；菊撜{(diào)都是在還比較嚴(yán)重，甚至絕產(chǎn)了，真實(shí)情況我不太清楚。

因?yàn)楝F(xiàn)在這個(gè)時(shí)代，媒體是為資本說(shuō)話的，甚至一些惡自媒體更是為了自己的持倉(cāng)而散布一些假消息，所以消息的真?zhèn)涡圆淮_定。我相信，國(guó)內(nèi)相關(guān)期貨公司也會(huì)陸陸續(xù)續(xù)組織去調(diào)研的，大概可能會(huì)在五一期間吧，調(diào)研之后會(huì)出各種報(bào)告，當(dāng)然這些報(bào)告也并不可信，也是為資本服務(wù)的。

問(wèn)題是，無(wú)論是真減產(chǎn)嚴(yán)重還是假減產(chǎn)嚴(yán)重，這個(gè)都不是最重要的，重要的是在距離新果上市之前，這個(gè)東西無(wú)法被證實(shí)也無(wú)法被證偽，資金就是要炒作天氣市，它不管是真是假，就像是我們常說(shuō)的：欲加之罪，何患無(wú)辭？

另外，既然我們了解到了相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品的生長(zhǎng)周期，那么做空的時(shí)候盡量避開(kāi)這些潛在容易被炒作的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，甚至我們還可以利用這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)?，F(xiàn)在天氣預(yù)報(bào)的 app 那么多，隨便下載一兩個(gè)，關(guān)注著相關(guān)地區(qū)的天氣情況。

不過(guò)好多天氣預(yù)報(bào)軟件里面太多廣告和資訊，我喜歡簡(jiǎn)單純粹的東西，所以就付費(fèi)購(gòu)買了一個(gè)沒(méi)有資訊和廣告的天氣預(yù)報(bào)軟件，可以添加好多城市，這里我添加了國(guó)內(nèi)蘋果幾個(gè)產(chǎn)區(qū)的天氣跟蹤，還有中國(guó)、美國(guó)、印度、巴基斯坦等棉花(11465, -55.00, -0.48%)主要產(chǎn)區(qū)的天氣跟蹤，從現(xiàn)在可以看到 5 月中旬的天氣情況，溫度，降雨量等等都可以，這個(gè)自己可以提前看一下。

比如，你看到某個(gè)農(nóng)產(chǎn)品的主要產(chǎn)區(qū)一個(gè)周或者兩個(gè)周之后天氣不太理想，盤面下跌時(shí)候，你可以趁機(jī)逢低買入，等待資金去炒作天氣市，既然知道資金好這個(gè)，那你就在這種題材上埋伏一下，這是一種比較簡(jiǎn)單的方式。

02 持倉(cāng)的重要性

打仗的時(shí)候，我們常說(shuō)，兵馬未動(dòng)，糧草先行。對(duì)于股票交易來(lái)說(shuō)，成交量就像是糧草，價(jià)格就是兵馬，成交量非常重要，成交量的變化就像打仗的時(shí)候糧倉(cāng)的運(yùn)轉(zhuǎn)情況。量在價(jià)先，糧草積攢充足了，然后才可以大戰(zhàn)一場(chǎng)。

但是在期貨市場(chǎng)中，成交量固然重要，但是持倉(cāng)更加重要，所以我們?cè)陉P(guān)注價(jià)格變化的同時(shí)，一定要關(guān)注持倉(cāng)和成交的變化，為此，在交易法門網(wǎng)站上，我們?cè)O(shè)計(jì)了一個(gè)簡(jiǎn)單的價(jià)量持倉(cāng)工具，用于幫助我們?nèi)ケO(jiān)測(cè)哪些品種在調(diào)動(dòng)糧草，準(zhǔn)備大干一場(chǎng)。

這個(gè)是 2020 年 4 月 22 日模型監(jiān)測(cè)的結(jié)果，這一套蘋果指數(shù)大漲超過(guò) 7%，這個(gè)不重要，重要的是我們發(fā)現(xiàn)它的成交量比上一個(gè)交易日增加了超過(guò) 90%多，你可以理解為糧草在大量調(diào)動(dòng)；我們又發(fā)現(xiàn)它的吃暗藏大幅減少了將近 10%左右，說(shuō)明空頭不知道什么原因瘋狂出逃。

其實(shí)這一天蘋果不用大漲，哪怕你小漲甚至微漲，但是你的成交和持倉(cāng)異常足以暗示了接下來(lái)將要搞事情。結(jié)果我們?cè)倏匆幌?2020 年 4 月 24 日模型監(jiān)測(cè)的結(jié)果是怎樣的？

顯然，蘋果指數(shù)再次大漲將近 8%，價(jià)格不是最重要的，重要的是持倉(cāng)和成交，我們成交量大幅增加 60%多，與此同時(shí)持倉(cāng)量增加了將近 30%。這說(shuō)明在之前空頭瘋狂出逃之后，多頭開(kāi)始發(fā)動(dòng)了猛烈進(jìn)攻，增倉(cāng)放量漲停。

如果你之前持有蘋果的空單獲利的話，在 4 月 22 日那天，毫無(wú)疑問(wèn)你是應(yīng)該平倉(cāng)離場(chǎng)的，甚至反手做多的，因?yàn)槊舾械臅r(shí)期，資金就是容易炒作，如果你對(duì)這種潛在的風(fēng)險(xiǎn)視而不見(jiàn)的話，那么就有可能遭受損失。

03 經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)

最近一些群友跟我私聊，有賺了不少錢非常得意的，也有大賺之后回到起點(diǎn)而失意的。雞蛋(3125, -57.00, -1.79%)和蘋果都是生鮮品種，波動(dòng)都比較大，當(dāng)盤面走勢(shì)與你判斷不一致時(shí)，你要敢于止損或者止盈。當(dāng)然，我們的群友水平都是比較高的，基本上上來(lái)都是盈利的，只是不太會(huì)了解利潤(rùn)。

就以雞蛋為例，群里很多老師都是這方面的專家，也有群友雞蛋翻了十倍，賺了幾百萬(wàn)沒(méi)有平倉(cāng)，后來(lái)打回原點(diǎn)，然后又賺到了幾百萬(wàn)，又打回原點(diǎn)。這些問(wèn)題，我都遭遇過(guò)，總結(jié)下來(lái)就是兩個(gè)原因：第一，不懂得止盈；第二，當(dāng)盤面走勢(shì)與你判斷不一致的時(shí)候，敢于止損或止盈。

比如，你做空雞蛋或者做空蘋果，本來(lái)盤面下跌很順利，你也盈利很多了，但是你認(rèn)為這個(gè)東西供求過(guò)剩，下面還有空間，所以你沒(méi)有止盈。這個(gè)時(shí)候盤面出現(xiàn)了強(qiáng)烈反彈甚至反轉(zhuǎn)，這與你的判斷不一致，這個(gè)時(shí)候你要敢于止盈，而不是一直拿著，我們的群友賺了好多錢怎么虧回去的，就是當(dāng)盤面走勢(shì)與自己判斷不一致時(shí)，加上賬面上有不少浮盈，從而不尊重盤面走勢(shì)，結(jié)果利潤(rùn)全部回吐。

所以浮盈都不是你的錢，只有平倉(cāng)出金了才是你的利潤(rùn)。你浮盈再多，然后不斷加倉(cāng)，會(huì)讓你變得盲目自信，而且一個(gè)回調(diào)就可以把利潤(rùn)回吐大部分，所以平倉(cāng)出金的利潤(rùn)才是你的錢，剩下的錢規(guī)模變小，在心理上會(huì)減少你因?yàn)楂@利之后的自大傲慢。

如果你實(shí)在不想出金，那么退而求其次，你可以采取減倉(cāng)操作。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，比如，你做空雞蛋或者做空蘋果，預(yù)期有 1000 個(gè)點(diǎn)的下跌空間，但是這 1000 個(gè)點(diǎn)的下跌空間不都是安全空間，可能前 500 個(gè)點(diǎn)的下跌空間是安全空間，中間 300 個(gè)點(diǎn)的下跌空間是緊張空間，最后 200 個(gè)點(diǎn)的下跌空間是危險(xiǎn)空間。

當(dāng)你做空雞蛋或者蘋果時(shí)，已經(jīng)獲得了 500 個(gè)點(diǎn)的做空利潤(rùn)，即你已經(jīng)把安全空間的利潤(rùn)給吃掉了，最好是平倉(cāng)一半，接下來(lái)進(jìn)入緊張空間時(shí)，這個(gè)時(shí)候你的空單風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)很大的，如果你幸運(yùn)又吃到了 300 個(gè)點(diǎn)的利潤(rùn)，需要將大部分利潤(rùn)兌現(xiàn)甚至全部平倉(cāng)，剩下 200 個(gè)點(diǎn)要么不參與，要么輕倉(cāng)參與，因?yàn)槟莻€(gè)利潤(rùn)處于危險(xiǎn)空間，之前如果不平倉(cāng)的話，那么大的倉(cāng)位都暴露在最后這 200 點(diǎn)的危險(xiǎn)空間之下，一個(gè)反彈利潤(rùn)就會(huì)吐很大，你反應(yīng)慢了，再來(lái)一個(gè)反彈，利潤(rùn)全沒(méi)了。

這就是為什么你之前非常順利的做空了一個(gè)月賺了好幾倍，把錢虧回去只需要一個(gè)周。因?yàn)楦∮睦麧?rùn)都是虛幻的，真正的利潤(rùn)是平倉(cāng)平出來(lái)的。在獲利的過(guò)程中，先兌現(xiàn)你事先判斷的安全空間的利潤(rùn)，很多人并不是如此，安全空間獲利之后，到了緊張空間浮盈加倉(cāng)，再到了危險(xiǎn)空間繼續(xù)浮盈加倉(cāng)，風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，這是不對(duì)的。

所以，基于你周五問(wèn)道的蘋果 05 合約開(kāi)盤怎么處理，我猜測(cè)你拿到現(xiàn)在了，肯定是之前做空比較順利，浮盈很多，但是最近兩天大幅反彈，不太知道怎么處理了。05 合約還有 4 個(gè)交易日進(jìn)入交割月了，無(wú)論漲跌都要平倉(cāng)的，所以只能找個(gè)低點(diǎn)出來(lái)，但是有沒(méi)有低點(diǎn)，就不好說(shuō)了，看資金的態(tài)度了，資金如果借助天氣市來(lái)炒作，你這個(gè) 05 合約可能就難以出現(xiàn)低點(diǎn)了，就算資金是炒作，你也只能去空后面的 10 或者 01 合約了。

天氣市是真是假不重要，重要的是理解資金的意圖，資金的意圖與你的判斷是否一致，不一致的情況下你該怎么處理，另外，要敢于止盈，利潤(rùn)都是止盈止出來(lái)的，不是浮盈浮出來(lái)的。