口罩產(chǎn)量持續(xù)增長

當國內(nèi)口罩供需達到緊平衡狀態(tài)后，海外多個國家疫情暴發(fā)，至目前，海外確診人數(shù)已經(jīng)超過中國的累計確診人數(shù)。在中國經(jīng)驗面前，許多國家視而不見，幾乎沒有采取防控措施，也沒有明確呼吁和要求民眾戴口罩出門。其實就戴口罩這件事而言，還真不一定是他們不想，而是即便有這個需求，目前也無法得到足量的口罩供應。

目前生產(chǎn)勉強滿足國內(nèi)需求

我國一二線的常住人口有3億左右，在順利復工的當下，按人均每天一只口罩的使用量計算，已經(jīng)有3億只/天的需求，即使是三天換一只口罩，日均的口罩需求也有1億只，這還不包括三四線城市的需求和儲備需求。

1月底，工信部表示，我國口罩產(chǎn)能為2000只/天，產(chǎn)量為800萬只/天，且并不全是一次性醫(yī)用口罩和醫(yī)用外科口罩。到2月底，國內(nèi)口罩產(chǎn)能達到1.1億只/天，產(chǎn)量達到1.16億只/天。1個月的時間，口罩產(chǎn)能翻了5.5倍，產(chǎn)量翻了14.5倍。參考最近公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，3月中旬，全國口罩產(chǎn)量預計在1.4億—1.5億只/天。

國內(nèi)口罩產(chǎn)能、產(chǎn)量出現(xiàn)指數(shù)級增長，主要得益于兩個方面：其一，我們擁有完備的產(chǎn)業(yè)鏈，口罩機、熔噴布等關(guān)鍵的機器、材料能夠及時供應；其二，政府高度重視特事特辦，部分口罩工廠先生產(chǎn)后走審批流程，減少了行政環(huán)節(jié)的審批時間。

當前，國內(nèi)口罩的日均產(chǎn)能理論上只能勉強滿足國內(nèi)需求，整體需求缺口不是很大，但這是建立在對供應不足適應之后，即需求水平被抑制的情況下。若供應充足，則實際需求可能比目前多一些。

海外需求隨疫情蔓延而增長

阿里國際站的大數(shù)據(jù)顯示，近30天，全球買家對口罩、消毒洗手液、測溫儀等疫情相關(guān)產(chǎn)品的購買意愿大幅提升。其中，醫(yī)用口罩買家需求近1月環(huán)比增長13769%，洗手液需求環(huán)比增長7360%，測溫儀需求環(huán)比增長4306%。

截至3月21日，除我國外，確診新冠肺炎1000人以上的國家有18個，涉及總?cè)丝?0.64億，累計確診人數(shù)175862人，累計確診人數(shù)與總?cè)丝诘谋戎狄呀?jīng)是我國的2.8倍，且數(shù)量遠超我國。隨著確診人數(shù)和死亡人數(shù)的增加，民眾和各國政府逐漸重視防疫措施，海外的口罩需求是龐大的，粗略估計，在2億只/天，甚至更多。但是，海外的口罩產(chǎn)量不足我國產(chǎn)能擴張之前的一半，且在機器、物料和行政審批等方面可能也不能及時有效，口罩需求的滿足很大程度上依賴于中國市場。

產(chǎn)量增加促進PP消費

1月底的口罩生產(chǎn)量是2000萬只/天，需要消耗PP纖維料80噸，用量占PP粒表觀消費量的1.3‰，當時口罩端對PP市場的影響可以忽略不計。但到2月底，國內(nèi)口罩產(chǎn)量達到1.16億只/天，約占PP粒消費量的0.75%，若未來日均產(chǎn)量提升到2億只，則對應的PP粒料表觀消費量為1.3%。達到這一水平的話，口罩生產(chǎn)對于PP市場的影響就需要重視了。

國內(nèi)口罩產(chǎn)能繼續(xù)增加的可能性很大，因為高需求伴隨著高利潤，產(chǎn)能擴張、產(chǎn)量增加的步伐要到口罩生產(chǎn)利潤和消費需求均大幅回落后才會停止。國內(nèi)疫情預計會持續(xù)4—6個月，海外疫情持續(xù)時間不會比我們短，很可能會延續(xù)至三季度末。這一段時間，口罩生產(chǎn)對PP的消費勢必產(chǎn)生提振作用。

有數(shù)據(jù)預測，疫情令全年P(guān)P需求減少20萬—65萬噸，目前上游平均負荷較去年降低了2.7%，同比減量7.56萬噸，與年初相比減量28.8萬噸，如果口罩生產(chǎn)能帶來16.7萬—28.8萬噸（按1.16億只/天—2億只/天的全年需求計算）的增量，那么可以彌補疫情中其他領(lǐng)域PP需求下降的大部分。今年計劃投產(chǎn)的新裝置大概率會延遲，三季度以前，基本沒有新增產(chǎn)量沖擊市場。這樣一來，PP在二季度和三季度的供需面要比預期樂觀，遠期的價格水平有望抬升。