在各地陸續(xù)復(fù)工之前，A股市場的行情主要圍繞著“窩家里”展開，比如遠程辦公、在線教育、新零售、在線娛樂等，此外，與“抗疫”密切相關(guān)的醫(yī)藥股也大漲。

但當(dāng)疫情逐漸好轉(zhuǎn)，復(fù)工開始時，市場的短期內(nèi)在邏輯又發(fā)生了改變，后續(xù)市場可能更多圍繞“去外面”展開，核心就是與復(fù)工相關(guān)的板塊行情，尤以大基建股票為代表。

2月10日以來，受復(fù)工預(yù)期刺激，“復(fù)工“概念股走強。鋼鐵、煤炭、機場航運、建筑材料、保險和銀行股漲幅靠前。

只要抗疫形勢繼續(xù)好轉(zhuǎn)，前期受悲觀情緒打壓的航空、旅游、酒店、海運等與外出相關(guān)的股票，也都可能迎來觸底反彈的機會，這就是圍繞復(fù)工帶來的資本市場一系列連鎖反應(yīng)。

除了復(fù)工的企業(yè)，還有一些中國制造業(yè)公司過了一個非常特殊的春節(jié)，在疫情之下的他們，展現(xiàn)出了中國制造最旺盛的生命力。

01

“原本就不濃的年味，今年徹底沒了?！?/p>

和往年不同，老李第一次覺得，假期漫長是一件壞事。

原本計劃中1月31號返工，可直到2月6號，公司才傳來遙遠的回音。老李所在的行業(yè)，是處于汽車前裝細分行業(yè)的中控系統(tǒng)。在一個又一個遙遠的視頻會議之后，復(fù)工的時間仍遙遙無期。

兩個問題，讓作為企業(yè)研發(fā)部門負責(zé)人的他分外頭痛：員工什么時候回，客戶什么時候回。

他陸續(xù)撥出的電話，卻不能讓任何一個解決。老李所在的公司位于廣州，不少員工來自于外省：從鄰近的廣西，到湖南、湖北。

對于他而言，只有一點好消息：他打的電話都有人接。這意味著，他們是安全的。

在這個特殊的春節(jié)，在隔著手機和每一位簡單溝通后，他從未覺得，自己和同事的距離，如此親近。

但面對壓力，也有選擇不再等待的人。

馬娟臘月二十八才放假，同在廣州工作，她是手機制造流水線上的一名品質(zhì)主管。放假那一天，他和老公輪流開車，用了一天一夜回到四川的老家，只為趕上一頓團圓飯。

沒想到的是，第二天，大年初一，馬娟就接到了產(chǎn)線主任的電話——不是問候，而是要求。領(lǐng)導(dǎo)告訴馬娟，初三早上一定要到工廠。生產(chǎn)任務(wù)已經(jīng)迫在眉睫。

對于像他們這一行，依附于訂單生存的工人而言，這幾乎已是生活的常態(tài)。放下電話，馬娟開始打電話給自己的同事們確認行程。還好，由于假期短，好多員工都沒回家。這讓她心里多多少少有了底。

令馬娟沒料到的是，回崗安排生產(chǎn)的，并不是手機，而是——口罩。手機生產(chǎn)的無塵廠房里空無一人，而200米外閑置了一年的舊廠房，此時卻燈火通明、濟濟一堂。

原來，在短短幾天中，廠家依靠自身的技術(shù)和設(shè)備支持，幾條無紡布熱壓流水線在她過來的路上已經(jīng)完成。據(jù)說，這里一天能生產(chǎn)醫(yī)用一次性口罩12萬個。

至于口罩的生產(chǎn)會持續(xù)到什么時候，何時熟悉的手機車間會再次亮燈，對于她，乃至整個中國而言，日期遙遙未定。唯一可以確認的是，這個春節(jié)，對于馬娟和她身邊的上百位工人而言，洋溢著某種特殊的年味。

當(dāng)她們打開電視機的時候，隨著新聞中流淌著的鏗鏘有力的語言，一種使命感和生存態(tài)度，悄悄充滿了偌大的空間。

幾天后，地方都市報用了幾個詞，去表彰像她那樣默默無聞的人：

“戰(zhàn)斗精神……中國效率?！?/p>

02

供應(yīng)鏈是中國制造業(yè)最值得驕傲的部分。只有中國這樣的全供應(yīng)鏈體系，能支撐其階段性的高需求。只有中國這樣完善的產(chǎn)業(yè)集群，才能在需要的時候調(diào)整出應(yīng)對的產(chǎn)能。

這個2020，類似的故事還發(fā)生在福建莆田。莆田是中國最大的鞋服箱包生產(chǎn)基地，布紡產(chǎn)業(yè)集群在全國首屈一指的城市。

莆田全市有300萬人口，但是沒有一家專門的口罩生產(chǎn)企業(yè)，這對于莆田馬上迎來的返崗復(fù)工及開學(xué)來說，意味著要從外地抽調(diào)。

但是，莆田并不是這么做的——這里選擇，用好手邊的集群產(chǎn)業(yè)，自謀出路。

幾天前，莆田工信連同鞋業(yè)協(xié)會，對全市發(fā)布“英雄令”：有自動針車50臺以上、高周波機臺20臺以上、紫外線殺菌流水線，獨立操作車間，操作工100人以上的鞋企，都可以報名生產(chǎn)。

在符合要求及報名的企業(yè)中，僅僅用上10家，事兒就快速地成了。根據(jù)計劃，每家分配產(chǎn)能20萬個/天，這樣日均生產(chǎn)200萬個。到5號，就能基本實現(xiàn)量產(chǎn)。

還有大年初三的上海。在工信局及發(fā)改委的要求下，上海市17家口罩企業(yè)，以及口罩企業(yè)供應(yīng)鏈上的相關(guān)公司全部返崗復(fù)工。上海市成為春節(jié)后必需品行業(yè)返崗復(fù)工最快的地方，現(xiàn)階段口罩復(fù)產(chǎn)最多的地區(qū)。

在強大的供應(yīng)鏈所帶來的可執(zhí)行力面前，中國做出了“中國速度”。不過，對于中國的制造業(yè)來說，如果只是談產(chǎn)業(yè)集群、供應(yīng)鏈強大，不足以看到中國制造業(yè)的全貌。

2月5日，富士康在深圳龍華的生產(chǎn)基地下線了第一批量產(chǎn)的口罩。對，就是那個全球代工大戶富士康。這條日產(chǎn)能達到10萬個的產(chǎn)線，只是第一條。富士康的目標(biāo)是，建成日產(chǎn)200萬個的產(chǎn)能，以供深圳市使用。

同樣在2月5日。上汽集團將其在廣西來賓市的一家供應(yīng)鏈公司的廠房進行改造，成功建起12條口罩生產(chǎn)線，其中符合N95標(biāo)準的4條，一般醫(yī)用的8條，日產(chǎn)可以達到170萬個。

而原本這家工廠，是做汽車配件——隔音棉的。

再看國內(nèi)代工巨頭比亞迪。官方在7號宣布，其采購設(shè)備和原材料，以及改造生產(chǎn)線，在2月17日開業(yè)量產(chǎn)，計劃產(chǎn)能是口罩500萬個/天，消毒液5萬瓶/天。

同樣帶來“奇跡”的，還有中國石化。中石化目前已經(jīng)組織了分別位于北京的兩家、江蘇一家及廣東的四家供應(yīng)鏈上的企業(yè)，開始改造工廠，搭建流水線，計劃到3月10日，實現(xiàn)新增產(chǎn)能至100萬片/日以上。

從一定程度上來說，只要中國企業(yè)愿意，依舊可以隨機萬變——以柔克剛，這正是馬娟和她的工友們正在訴說的故事。

正因為如此，中國制造，成為了萬眾一心抗擊“新冠”的戰(zhàn)斗中，最重要的紐帶。

03

這條紐帶，不僅僅影響的是一場“小小的戰(zhàn)斗”。也關(guān)乎全年的經(jīng)濟民生。

現(xiàn)階段幾乎所有關(guān)于經(jīng)濟預(yù)測的報告，都基于2003年的數(shù)據(jù)去預(yù)估。以此為鑒，2003年前后，三大產(chǎn)業(yè)對于GDP的貢獻如何？

可以看到，盡管三大產(chǎn)業(yè)在“SARS”疫情之后，都有回落。但是第二產(chǎn)業(yè)對于GDP的拉動作用，一直高于第一、第三產(chǎn)業(yè)。

地方上來說，以廣東省為例，2003年一季度、二季度、三季度的GDP增速分別是13%、12.3%及13.9%，同期GDP構(gòu)成中第二產(chǎn)業(yè)中工業(yè)的增長分別是16.9%、18.2%及21.1%。

也就是說，針對受疫情影響最嚴重的地區(qū)、制造業(yè)大省廣東而言，在GDP增長，以及工業(yè)制造業(yè)的增長中，GDP在三季度就已經(jīng)強勢反彈。工業(yè)制造，則一直處于增長狀態(tài)。

但是其他行業(yè)就不那么好過了。東北證券給出的報告顯示，受到極大影響的，是交通運輸業(yè)及餐飲住宿業(yè)。

2002年一季度到2004年四季度主要行業(yè)在GDP中的增速

這種情況，到了今天更加明顯。在疫情前的幾天內(nèi)，由于家庭采購囤貨方面的突發(fā)性增長，部分商品出現(xiàn)階段性短缺，諸如疫情所需要的各類日用品、藥品以及口罩等醫(yī)療衛(wèi)生用品，這類商品短期需求激增甚至存在搶購現(xiàn)象，也助長了部分商家坐地起價、囤貨居奇等行為。

需求穩(wěn)定但階段性供應(yīng)短缺的主要是鮮菜，因疫情期間鮮活農(nóng)產(chǎn)品運輸受到較大影響，產(chǎn)銷區(qū)供求矛盾突出，同時鮮菜貯藏時間較短，斷缺問題會較快暴露，導(dǎo)致蔬菜快速漲價。好在這方面今年有關(guān)部門政策及時、措施積極、懲處嚴厲，從一定程度上穩(wěn)定了價格較大的波動。

復(fù)工問題、員工生活的滯澀，可能造成對制造業(yè)的小小沖擊。但毫無疑問，這只是時間問題。2020年，中國經(jīng)濟發(fā)展的大節(jié)奏不會變。第二產(chǎn)業(yè)依舊會以它的腳步，向前。

04

2020年的開頭，老李所在的研發(fā)部門成了最大的擺設(shè)。靈活的上班形式正在被采用——假期繼續(xù)，不過年后做什么崗位，據(jù)說要靠另行通知。

工資與房租帶來的疾風(fēng)，不僅吹向了老板，也吹傷了一線的員工。

馬娟的口罩流水線已經(jīng)開始運轉(zhuǎn)，他們一組二十多人分為三班，倒班生產(chǎn)。對于產(chǎn)線的工人來說，有活干最好。這意味著每個月的房貸，一分也不會少。

當(dāng)然可以想見，在未來，在非理性需求過后，大部分企業(yè)還是會回到自己的老本行，做手機的做手機，做鞋的做鞋，代工的繼續(xù)代工。

某種意義上，老李和馬娟所出的行業(yè)，是中國制造業(yè)的一體兩面。中國有著全球最為龐大的制造業(yè)，是全球唯一一個滿足聯(lián)合國對制造業(yè)所有細分的所有門類的國家。在更多的時候，我們總是自覺地以為中國制造業(yè)世界第一是一件很自然的事情，甚至質(zhì)疑它巨大的規(guī)?！坪酰瑒倓偒@得奧斯卡最佳紀錄片的《美國工廠》也在替中國思考這個問題：

中國制造業(yè)在發(fā)展的過程中，獲得了什么？又失去了什么？

進入21世紀，隨著中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級進入深水區(qū)，逐步在國家政策的指導(dǎo)下，開始淘汰所謂的“粗放型”產(chǎn)能，逐步向高端制造業(yè)邁進。

2019年，中國第一、二、三產(chǎn)業(yè)在現(xiàn)在GDP 中的占比分別為7%、39%、54%；而2002 年，三者的占比分別為13.7%、44.8%、41.5%——第二產(chǎn)業(yè)的比例，已然被附加價值更高第三產(chǎn)業(yè)所超越了。

但是，在今天，我們所偵測到的真相是：即便是在“淘汰產(chǎn)能”的今天，中國制造業(yè)依舊保持著最為了不起的存在和優(yōu)勢。無論面對2019年資本的壓力、2020年天災(zāi)的沖擊，“世界工廠”數(shù)十年積累的厚重底色，仍然提供著不變的高效。

中國特有的歷史文化底色，為“中國制造”提供了最大的潛力。更別說我們最大的動能：奮斗。去轉(zhuǎn)變、去思考、去應(yīng)對，第二產(chǎn)業(yè)的存在方式，本身就具有智慧。

疫情之下的中國制造業(yè)，正展現(xiàn)出最旺盛的生命力。我們可以想象的是，這種聰穎和韌性將會繼續(xù)。

這是現(xiàn)實的傳奇，這是任何電影都無法預(yù)言的。