春節(jié)假期前，新型冠狀病毒已有蔓延之勢。為避免疫情蔓延，春節(jié)期間全國人民都“宅”在家中，極大的減少外出消費的機會，包括餐飲、商超、旅游等行業(yè)都因此備受沖擊。

同時，疫情也使得部分中小企業(yè)出現(xiàn)虧損危機，行業(yè)從業(yè)人員面臨工資下降和失業(yè)的風險，整體來看在短期內(nèi)國民消費預(yù)期會有所下降。而這一情況或?qū)⒃谝咔榻Y(jié)束后有較為明顯的延續(xù)。

作為國民消費重要支撐的持牌消費金融公司也將受到大幅度影響。尤其是一部分專注線下場景的持牌消費金融公司的業(yè)績業(yè)績將承受較大壓力。

另外，“老賴”趁機渾水摸魚，試圖延期還款或不還款，給消費金融公司和外包催收機構(gòu)帶來了一系列挑戰(zhàn)，這也將導(dǎo)致本季度甚至是下一季度消費金融行業(yè)的不良率有所攀升。

01 產(chǎn)業(yè)系消金公司影響最大

春節(jié)，本是線下消費的黃金周。

買年貨、吃年夜飯、休閑旅游、觀影觀展、民俗活動、文化過節(jié)......一系列旺盛的春節(jié)消費行為讓年味十足。

以去年為例，數(shù)據(jù)顯示，2019年除夕至正月初六（2月4日至10日），全國零售和餐飲企業(yè)實現(xiàn)銷售額約10050億元。

然而，今年面對疫情，全國大部分家庭選擇閉門不出，大幅減少了春節(jié)期間的消費。疫情對消費的影響首先受到?jīng)_擊的是聚集性、出行性的消費場景。

例如，本有望迎接銷售季的餐飲、商超、旅游、娛樂、教育、交通運輸?shù)刃袠I(yè)。

2月3日，在國新辦新聞發(fā)布會上，國家發(fā)改委副主任連維良指出，目前正處于春運期間，各種交通方式旅客發(fā)送量都明顯下降，電影票房、旅游收入和餐飲收入同比也明顯下滑。

從消費金融行業(yè)的來看，最先受到?jīng)_擊的是通過股東線下渠道和場景開展主營業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)系消費金融公司。

如錦程消費金融借助股東周大福，開展的珠寶分期業(yè)務(wù)；湖北消費金融借助股東TCL，開展的家電分期業(yè)務(wù)；海爾消費金融借助股東海爾，開展的家具、家電、家裝、醫(yī)美、出行分期等業(yè)務(wù)。

現(xiàn)有的線下場景，原本是產(chǎn)業(yè)系消費金融公司最大的倚仗，但在疫情面前，卻拖了后腿。

畢竟，當全國的消費者都在春節(jié)期間閉門不出，線下消費旺季無從談起，嚴重依賴線下消費場景的產(chǎn)業(yè)系消費金融，短期業(yè)績或?qū)⒊霈F(xiàn)大幅度下滑。

02 消金行業(yè)一季度不良率抬頭

1月26日，銀保監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于加強銀行業(yè)保險業(yè)金融服務(wù)配合做好新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》（以下簡稱：《通知》）。

《通知》明確提出，對受疫情影響暫時失去收入來源的人群，要在信貸政策上予以適當傾斜，靈活調(diào)整住房按揭、信用卡等個人信貸還款安排，合理延后還款期限。

2月1日，央行、財政部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進一步強化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》。

該通知重申，對因感染新型肺炎住院治療或隔離人員、疫情防控需要隔離觀察人員、參加疫情防控工作人員以及受疫情影響暫時失去收入來源的人群，要求金融機構(gòu)在信貸政策上予以適當傾斜，靈活調(diào)整住房按揭、信用卡等個人信貸還款安排，合理延后還款期限，疫情期間因不便還款發(fā)生逾期的，不納入征信失信記錄。

不少金融機構(gòu)及時響應(yīng)，面向暫時失去收入來源的借款人推出延期還款政策，有效解決他們的還款能力與需求不匹配問題。

例如，馬上金融制定的《疫情特殊豁免管理政策》《疫情延期還款政策》等政策，對受疫情影響還款的湖北客戶差異化豁免罰息、罰金，合理延后還款期限，以減低受疫情影響客戶的還款壓力。

海爾消費金融針對全國范圍內(nèi)受疫情影響，暫時失去收入來源、無法按時還款的用戶，根據(jù)實際情況，將提供合理延遲還款期、調(diào)整還款計劃等措施紓解困難。

招聯(lián)消費金融則表示，受疫情影響的客戶如暫時無法還款，可以聯(lián)系招聯(lián)金融官方客服，公司將妥善處理。

然而，持牌消費金融公司在疫情期間的豁免和優(yōu)惠政策，令不少“老賴”趁虛而入，他們通過偽造虛假證據(jù)、惡意投訴形式，企圖延長還款期限，甚至賴賬。

在某貸款交流壇論，有“老賴”正在分享推遲還款的心得，“你就說現(xiàn)在困在湖北出不去”“你就說病毒影響上不了班 ，做的服務(wù)行業(yè)，后面自己編可憐點”。

鐳射財經(jīng)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，“老賴”的手段，一般是編造自己身處湖北等疫情重災(zāi)區(qū)，受疫情影響無法加工的理由，更有甚者宣稱自己是密切接觸者或感染者，正在隔離期間，以此來向金融機構(gòu)要求延期還款。

而受到疫情的影響，不少持牌消費金融公司的客服工作轉(zhuǎn)移到線上或在家辦公，很難實地核實“老賴”們這些看似合理的訴求，給催收工作帶來巨大挑戰(zhàn)。

行列秩CEO趙楊對鐳射財經(jīng)表示，消費金融行業(yè)的各項逾期指標在短期內(nèi)會有明顯抬頭，惡意騙貸在部分產(chǎn)品和部分區(qū)域會更肆意。

03 貸款審批率下降，客戶群體上揚

隨著疫情形勢的發(fā)展，企業(yè)員工復(fù)工時間在以往基礎(chǔ)上延長，企業(yè)需要支付雙倍員工工資，加之業(yè)務(wù)影響，營收下降，以及辦公場所租金這一硬性支出，不少中小企業(yè)將會出現(xiàn)現(xiàn)金流不支的困境。

如今，春節(jié)消費增長難以為繼，部分企業(yè)原有投入無法收回，比如餐飲企業(yè)的原材料采購、商超的房租及員工工資、旅游業(yè)的客流量大幅下跌，企業(yè)的利潤負增長，資金鏈面臨破裂問題。

企業(yè)的困境傳導(dǎo)到員工，對工資及工作產(chǎn)生負面影響，使得員工的消費預(yù)期偏向悲觀，消費意愿下降，商品分期、現(xiàn)金借貸行為也會減少。

高中政治課本中有這樣一段話：“收入是消費的基礎(chǔ)和前提。居民消費水平也受未來收入預(yù)期的影響。如果預(yù)期收入高，消費水平可能就高；反之，人們就會節(jié)制當前的消費?！?/p>

中國工商銀行城市金融研究所課題組成員金昱認為，所謂消費金融，是指金融機構(gòu)向個人客戶提供的，主要用于消費支出的信貸和其他信用支持服務(wù)。

換言之，當消費者對未來收入預(yù)期悲觀時，大概率會減少消費，信貸支出也會呈下降趨勢。

與此同時，失業(yè)率的上升，會導(dǎo)致貸款需求大幅提升，貸款申請筆數(shù)的增加。

為減緩借貸需求上升與信貸質(zhì)量下降之間的沖突，風控能力弱的消費金融公司或?qū)A向于放棄收入相對較低或波動較大的消費者群體，向風險承擔能力更強，定價更低的用戶遷徙。

風控能力較強的消費金融公司，將得益于信貸方面的突出能力，更了解不同收入、不同風險偏好、不同償債能力的消費者信用情況，維持客戶群體廣泛的優(yōu)勢，

盡管這次疫情所造成的沖擊仍在持續(xù)，但這一切終將成為過去。

馬上金融創(chuàng)始人兼CEO趙國慶認為，中國經(jīng)濟長期向好的趨勢不變，居民生活水平日趨提升不變，改善性消費需求向上的增長方向不變，長期來看消費金融行業(yè)仍然大有可為。

鐳射財經(jīng)堅信，沒有一個冬天不可逾越，沒有一個春天不會來臨。