由大連商品交易所和上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司（我的鋼鐵網(wǎng)）主辦，廈門國貿(mào)集團股份有限公司、福建省三鋼（集團）有限公司協(xié)辦的“2019（第十屆）黑色產(chǎn)業(yè)鏈衍生品峰會暨我的鋼鐵網(wǎng)鐵礦石年會”，于2019年10月30日-11月1日，在廈門香格里拉大酒店隆重召開。

1、雷平喜：預計2020年全球鐵礦石供應將有明顯增加

會上，中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會總工程師雷平喜發(fā)表主題演講，他表示，受基建投資加快和房地產(chǎn)投資增長拉動，鋼鐵產(chǎn)量保持了較快增長。

他指出，1-9月份，規(guī)模以上企業(yè)生鐵產(chǎn)量61203萬噸，同比增長6.3%，增速加快5.1個百分點；粗鋼產(chǎn)量74782萬噸，同比增長8.4%，增速加快2.3個百分點；鋼材產(chǎn)量90931萬噸，同比增長10.6%，增速加快3.4個百分點。6月份粗鋼、生鐵、鋼材日產(chǎn)量分別達到291.8萬噸、233.8萬噸、357.0萬噸，均創(chuàng)歷史新高。

進出口方面，雷平喜表示，1-9月份，累計出口鋼材5051萬噸，同比下降5.0%，折粗鋼出口5206萬噸；累計進口鋼材902萬噸，同比下降12.2%。

雷平喜還指出，1-9月份，粗鋼增產(chǎn)了5658萬噸，凈出口減少了225萬噸，意味著粗鋼增量都用于滿足國內(nèi)需求，其中2/3滿足建設領域的需求增長。鋼材表觀消費量連續(xù)5個月超過8000萬噸，9月略有下降，1-9月粗鋼表觀消費量70622億噸，同比增加5883萬噸，增長9.1%，消費增長加快1.5個百分點。

他還對2019年四季度以及2020年鐵礦石的需求前景進行了展望。雷平喜表示，2019年四季度全球鐵礦石供應逐漸恢復。淡水河谷部分產(chǎn)能將得到恢復，澳大利亞三大礦山加上羅伊山，發(fā)運量將恢復到正常水平，非主流礦山的增產(chǎn)影響將逐步體現(xiàn)。預計2019年全球鐵礦石供應量僅減少2400萬噸左右。

他表示，礦山庫存、鋼廠庫存和港口庫存處在相對偏低水平，鐵礦石進口基本恢復到了較高水平，預計2019年進口鐵礦石仍將突破10億噸。

雷平喜預計，2020年全球鐵礦石供應將有明顯增加。淡水河谷恢復產(chǎn)能和S11D達產(chǎn)，增加發(fā)貨量4000萬噸；澳大利亞四大礦山BHP、RIO、FMG、Riy Hill將增加發(fā)貨量4000萬噸，非主流礦山2020年增產(chǎn)有限，預計2020年全球鐵礦石供應將比2019年增加8000萬噸以上。

2、譚臻鑫：明年鐵礦石價格重心將下移（費斐  10月31日）

會上，湖南華菱資源貿(mào)易有限公司總經(jīng)理譚臻鑫發(fā)表主題演講，他首先指出，在宏觀方面，主要機構對中國2020年經(jīng)濟增速預期均下降。放眼全球，盡管各個國家對經(jīng)濟的下行采取了很多應對的措施，包括降息、QE以及加大投資等等，但短期很難扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟下行的趨勢。

鋼鐵行業(yè)方面，他表示，隨著全球經(jīng)濟的放緩，粗鋼的產(chǎn)量明顯在今年增長幅度有所下降。國際鋼鐵協(xié)會預計明年中國的鋼鐵增長大概在1%左右，呈小幅的增長。

鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈利潤方面，他指出，隨著今年經(jīng)濟的下行，鋼廠利潤也有大幅度的下滑，但鐵礦石市場、房地產(chǎn)市場和煤炭市場的利潤仍較好，行業(yè)利潤分配不均。要改善鋼鐵企業(yè)的利潤后續(xù)還是要控制產(chǎn)能，提高集中度。我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的集中度偏低，大概在35%左右。而國外的發(fā)達國家產(chǎn)業(yè)集中度達到70%左右，差距還是很大。

接著，他簡單介紹了鐵礦石的供需。他指出，從四大礦來講，今年VALE產(chǎn)量保守估計在3.1億，環(huán)比去年減少5500萬噸，明年隨著南部復產(chǎn)和S11D達產(chǎn)，會環(huán)比2019年增長4500萬噸，力拓大概在3.26億的水平，明年預計有一千萬噸的增量。除四大礦之外，巴西中小礦產(chǎn)增量不多，發(fā)往中國的比例會繼續(xù)保持在高位。

進口方面，他指出，2019年預計澳巴以外鐵礦進口增加2000萬噸。2020年預計非主流礦由于價格下跌而有所收縮，但同時有部分國家增量，預計進口量與2019年持平。2019年預計全年進口減少2100萬噸，2020年預計環(huán)比回升7000萬噸，超過礦難前水平。

國產(chǎn)礦方面，他指出，從鐵礦的供需平衡表來看，今年整體環(huán)比2018年有2100萬的減量，預計明年鋼鐵的產(chǎn)量如果增長2%，那么鐵礦還有1400萬噸的過剩。如果鋼鐵明年持平，那么明年仍然有3500萬噸的過剩。所以，明年鐵礦的供應面還是比較寬松的。

接著，他表示，這幾年廢鋼的增長較快，每年都在5%以上的增量，今年廢鋼的銷量達到2億噸，比去年增加7%至8%。預計明年會繼續(xù)增長，對鐵礦石的替代作用也會很大。這樣會加劇礦石的過剩。

隨后，他指出，在全球經(jīng)濟下行下，鋼鐵需求和產(chǎn)量增長將大幅放緩，對鐵礦石的需求也同樣放緩。海外鐵投資項目幾乎全部達產(chǎn)，同時VALE礦難后供應恢復，加上海外需求減少，中國鐵礦石進口供給量將大幅增加，供過于求的局面形成。同時，廢鋼的增加將進一步替代鐵礦，鐵礦的供需面將更加寬松。鐵礦石的價格重心將進一步下移，波動區(qū)間在60到90美金。

最后，他建議鋼廠在采購時，第一要調(diào)整好長協(xié)的資源。第二要根據(jù)礦石的性價比，及時調(diào)整配礦結構。第三在現(xiàn)貨庫存保持正常生產(chǎn)需要，根據(jù)價格的運動來調(diào)整庫存的存量，并通過衍生品這個工具調(diào)節(jié)庫存。

3、代劍秋：FMG現(xiàn)狀及未來發(fā)展目標（吳命媛  10月31日）

會上，F(xiàn)MG中國銷售總經(jīng)理代劍秋發(fā)表主題演講，詳細介紹了FMG現(xiàn)狀和將來發(fā)展目標。

首先，他回顧了FMG當前發(fā)展情況。他表示公司近12年來快速發(fā)展，為了適應市場的變化，公司內(nèi)部還做了諸多調(diào)整，并在中國成立貿(mào)易公司，以期更好地服務客戶。公司2020財年第一季度發(fā)展勢頭強勁：季度發(fā)運量達4220萬噸，成本降至12.95美元，百萬工時工傷降至2.7例，創(chuàng)歷史最好記錄。

緊接著，他對FMG公司的產(chǎn)品特點及產(chǎn)品結構進行介紹。他表示，F(xiàn)MG的礦石具有較好的物理性能，能有效減少燃料消耗，尤其適合厚料層燒結工藝。在產(chǎn)品結構方面，他指出FMG減少超特粉產(chǎn)量，2019年同比減少近2000萬噸，同時增加一部分塊礦來取代超特粉。公司還利用現(xiàn)代化技術來降低成本，現(xiàn)在礦區(qū)有140多臺無人駕駛卡車在運行。

最后，他著重介紹了FMG的兩個新項目：艾利瓦納礦山和鐵橋。他指出，將于2020年底投產(chǎn)的艾利瓦納礦山并不會增加FMG現(xiàn)有產(chǎn)能，但是能夠提高FMG產(chǎn)品的平均品位，增加西皮粉份額。而鐵橋則是增產(chǎn)項目，該項目或能打開一種高品位造球精粉的大門，2020年的目標產(chǎn)量是1.7-1.75億噸。

4、俞晨：四季度塊礦溢價或承壓下行中、高品澳粉繼續(xù)累庫（陳詩玥 10月31日）

會上，上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司鐵礦分析師俞晨發(fā)表主題演講，他首先回顧了2019年前三季度的鐵礦石市場。供應方面，前三季度鐵礦供需缺口為3551萬噸，其中港口鐵礦石庫存同比去庫2100萬噸、礦山去庫1090萬噸、 鋼廠廠內(nèi)去庫361萬噸。二季度鐵礦石缺口最大，三季度進入緊平衡狀態(tài)。

上半年，巴西礦山事故礦難合計影響年化9300萬噸產(chǎn)能，其中4000萬噸因上游式尾礦壩問題直接關停，其余礦區(qū)因安全隱患問題暫停生產(chǎn)。目前，Vargem Grande礦區(qū)于7月份恢復500萬噸干選產(chǎn)能，年化1200萬噸；Brucutu于7月份恢復，其余礦區(qū)目前已提交相關材料，預計2020年復產(chǎn)。

上半年主要因供應缺口問題導致礦價上漲，不過，國內(nèi)礦山產(chǎn)量自5月份起有明顯增加。

需求方面，前三季度生鐵產(chǎn)量同比增速3%。前三季度全國鐵水產(chǎn)量累計6.16億噸，同比去年增長1811萬噸，華東地區(qū)環(huán)保影響低于去年且有新增產(chǎn)能投產(chǎn)，產(chǎn)量同比增幅最為明顯。前三季度全國港口日均疏港量288萬噸，同比去年增加14.8萬噸。今年廢鋼價格長期高于鐵水價格，導致鋼廠對鐵礦石依賴度提升，疏港增速高于鐵水增速。

下面，俞晨介紹了四季度鐵礦石走勢的分析。供應方面來看，四季度四大礦山銷量環(huán)比基本持平，發(fā)運量增幅較大。需求方面，采暖季北方限產(chǎn)嚴于去年，南方弱于去年；庫存方面，四季度供需繼續(xù)寬松運行，年底港口難破1.4億噸。他認為，四季度塊礦溢價或承壓下行，中、高品澳粉繼續(xù)累庫。

最后，他展望了2020年鐵礦石供需。2020年，預計VALE產(chǎn)量逐漸恢復，全球產(chǎn)量供應增速提升；鋼廠產(chǎn)能置換集中，產(chǎn)能下降但利用率提升，鐵礦全年均價在90美金左右，明年均價有下行壓力。