除了必須要遵守的原則，如保證金使用比率低于30%，必設(shè)止損等，還必須特別注意以下兩點(diǎn)。

　　做空與做多的區(qū)別

　　股票投資者已經(jīng)習(xí)慣做多，現(xiàn)在可以做空了，有些人都想試試，那么在做空以前要知道做多與做空有重大區(qū)別。

　　做空的成功率低。從長(zhǎng)期趨勢(shì)看，做空的成功率低，和做多相比，做空處于極端不利地位。大家都知道股指從長(zhǎng)期看總體趨勢(shì)是向上的，再加上成分股票不斷調(diào)出差的公司調(diào)入好的公司，所以做空的成功率大大小于做多。

　　風(fēng)險(xiǎn)收益比劣勢(shì)。3000點(diǎn)做多到6000點(diǎn)，盈利100%；3000點(diǎn)跌到1500點(diǎn)，盈利只有50%。資金在3000點(diǎn)做1手多頭，以20%保證金計(jì)算，可以容忍最大1066點(diǎn)虧損(跌到1934點(diǎn)，)不爆倉(cāng)，而做空則只能容忍888點(diǎn)(漲到3888點(diǎn))。

　　無(wú)論從成功率還是風(fēng)險(xiǎn)收益特征比較，做空的難度都顯著大于做多。投資者在做投資決策時(shí)候一定要小心。

　　及時(shí)移倉(cāng)規(guī)避到期日風(fēng)險(xiǎn)

　　到期日效應(yīng)是指股指期貨合約臨近到期時(shí)，由于交易中買(mǎi)賣(mài)失衡而導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格交易量、波動(dòng)性暫時(shí)扭曲的現(xiàn)象。其內(nèi)在根源是現(xiàn)金交割制度，由套期保值盤(pán)、指數(shù)套利盤(pán)、投機(jī)盤(pán)綜合作用偶然形成，不具有必然性。例如韓國(guó)KOSPI200股指期貨2006年5月就出現(xiàn)過(guò)一次到期日效應(yīng)。

　　我國(guó)推出股指期貨在交割制度、交易制度、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面參照了世界主要交易所的經(jīng)驗(yàn)，基本上能夠保證不會(huì)出現(xiàn)大的風(fēng)險(xiǎn)事件，但投資者還是要注意盡量在當(dāng)前月流動(dòng)性(成交量)降低到非主力合約時(shí)候退出該合約，移倉(cāng)到非當(dāng)月合約，規(guī)避到期日風(fēng)險(xiǎn)。