來了來了！2019年期貨公司分類評價結(jié)果昨日出爐，備受業(yè)內(nèi)人士關(guān)注的這一年度“大考”成績果然變化不?。?/p>

今年的參評期貨公司中，有35家評級下降，31家評級上升，83家維持去年評級。AA級期貨公司從去年的19家降至14家，D類公司則從去年的2家增至7家。數(shù)據(jù)顯示，今年仍然有149家期貨公司參與分類評價，其中，A類公司37家，與去年持平；B類公司91家，較去年減少3家；C類公司14家，較去年減少2家；D類公司7家，較去年增加5家。

有分析認(rèn)為，2019年期貨公司分類評價結(jié)果并不樂觀：降級公司數(shù)量多于升級公司；AA級公司減少5家；D級公司增加5家。這一方面是受監(jiān)管趨嚴(yán)的影響，另一方面也表明期貨業(yè)轉(zhuǎn)型升級仍有很多工作要做。

多家期貨公司大起大落

今年獲評AA級的期貨公司分別是：永安期貨、中信期貨、國泰君安、銀河期貨、國投安信期貨、方正中期期貨、浙商期貨、光大期貨、華泰期貨、廣發(fā)期貨、海通期貨、中糧期貨、申銀萬國、南華期貨。

與2018年相比，今年AA級期貨公司減少5家。其中，招商期貨、中信建投、國信期貨、上海東證都是從去年的AA級降至A級；魯證期貨則大幅下滑，從去年的AA級降至B級。

今年D類公司數(shù)量顯著增加。其中，大通期貨、和合期貨評級與去年一樣，均為D類D級。新紀(jì)元期貨從去年的BBB級降至D級，中投天琪從BBB降至D級，中大期貨從BBB降至D級，金匯期貨從B級降至D級，東方匯金期貨從CCC級降至D級。

也有多家期貨公司評級大幅上升。其中，華信期貨從去年的CC級升至A級，中融匯信從CCC級升至BBB級，上海大陸從CCC級升至BBB級，天風(fēng)期貨從BB級升至A級，摩根大通從BB級升至A級。

《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定》修訂后的首次評價

值得注意的是，這是今年2月證監(jiān)會發(fā)布修訂后的《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定》以來的第一次分類評價。與過去分類評價更為專注傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)指標(biāo)相比，本次分類評價中增加了“保險+期貨”業(yè)務(wù)規(guī)模、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投向期貨市場情況、機構(gòu)客戶日均持倉等新指標(biāo)，意在促進(jìn)期貨公司發(fā)力風(fēng)險管理公司及資管業(yè)務(wù)，提升期貨公司服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力和核心競爭力。

另外，新修訂的《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定》進(jìn)一步落實依法全面從嚴(yán)監(jiān)管要求，補充了“一票降級”的情形，在過去的規(guī)定列出的股東虛假或抽逃出資、挪用保證金、超范圍經(jīng)營等情形基礎(chǔ)上，增列欺詐客戶、從事內(nèi)幕交易、傳播虛假信息、參與非法期貨活動、惡意規(guī)避監(jiān)管等“紅線”?！耙黄苯导墶鼻樾卧鲋涟隧?。

“當(dāng)前期貨業(yè)正處于創(chuàng)新發(fā)展期，同時也不可避免地出現(xiàn)了個別合規(guī)風(fēng)險，這可能是今年分類評價結(jié)果中部分期貨公司降級的原因。”北京某期貨公司高管告訴期貨日報記者。

期貨公司要實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展、合規(guī)風(fēng)控動態(tài)平衡

當(dāng)前期貨行業(yè)已步入轉(zhuǎn)型升級階段，期貨公司尤其要加強合規(guī)管理并提高風(fēng)險防范意識，實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展和合規(guī)風(fēng)控的動態(tài)平衡。

有分析人士指出，期貨業(yè)是經(jīng)營和管理風(fēng)險的行業(yè)，高風(fēng)險是其主要特征，因此期貨公司要比其他金融機構(gòu)更加重視合規(guī)風(fēng)險，要把合規(guī)經(jīng)營的理念深深植入業(yè)務(wù)發(fā)展全過程，這是公司持續(xù)增長、行業(yè)健康發(fā)展的基石。

“合規(guī)經(jīng)營在微觀上可能會影響短期收益，但合規(guī)經(jīng)營宏觀上維護(hù)的是公司、員工、股東、客戶的整理利益，體現(xiàn)的是長期價值，一定不能因小失大?！痹摲治鋈耸勘硎尽?/p>

“新修訂的《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定》為期貨行業(yè)的發(fā)展指明了方向，要不斷提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力，加快探索風(fēng)險管理、資管等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時嚴(yán)守合規(guī)底線，實現(xiàn)做優(yōu)做強?！鄙鲜龈吖鼙硎尽?/p>

分類評價是結(jié)合經(jīng)營業(yè)績及合規(guī)狀況對期貨公司打分排名，并從優(yōu)至劣劃為 A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E 等 5 類 11 個級別的過程。在長期的監(jiān)管實踐中，分類監(jiān)管已成為期貨行業(yè)重要的監(jiān)管抓手和引導(dǎo)工具，對促進(jìn)期貨公司合規(guī)經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展發(fā)揮了重要作用。