近年來(lái)，基金公司頻頻“自購(gòu)”成為市場(chǎng)關(guān)注熱點(diǎn)。截至9月14日，今年以來(lái)已有64家基金公司開(kāi)展了“自購(gòu)行動(dòng)”，合計(jì)167筆，凈申購(gòu)金額達(dá)到18.97億元。盡管基金公司自購(gòu)熱情不減，但與去年同期相比，今年的凈申購(gòu)金額則下滑了18%。

2018年申購(gòu)自家基金的基金產(chǎn)品數(shù)量、申購(gòu)金額等指標(biāo)達(dá)到歷史高位。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，去年同期凈申購(gòu)金額達(dá)到23.23億元，去年全年更是達(dá)到32.58億元，創(chuàng)近五年來(lái)歷史新高。

QDII成基金自購(gòu)“新寵” 購(gòu)買金額創(chuàng)歷史紀(jì)錄

基金公司“寵愛(ài)”的自購(gòu)基金類別在今年有了新的變化。從自購(gòu)產(chǎn)品類型來(lái)看，今年以來(lái)，投資收益穩(wěn)健的固收類產(chǎn)品——債券基金仍在基金公司自購(gòu)基金中占據(jù)“C位”，QDII則成為了自購(gòu)潮中的“新星”。

Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，年內(nèi)基金公司對(duì)債券基金的凈申購(gòu)金額（以下簡(jiǎn)稱申購(gòu)額）達(dá)到9.49億元，占總申購(gòu)額的一半。QDII異軍突起，年內(nèi)申購(gòu)額達(dá)1.05億元，雖僅占所有基金品類申購(gòu)總額的6%，卻創(chuàng)出歷史最高紀(jì)錄。

認(rèn)購(gòu)自家QDII基金的基金公司共有5家，分別是易方達(dá)、南方基金、上投摩根、廣發(fā)基金和華安基金。涉及的基金包括易方達(dá)日興資管日經(jīng)225ETF、南方全球精選債券A人民幣/A美元現(xiàn)匯、上投摩根日本精選、廣發(fā)中國(guó)企業(yè)精明A和華安三菱日聯(lián)日經(jīng)225ETF，分別被自家公司買入5000.6萬(wàn)元、2000.34萬(wàn)元、2000.26萬(wàn)元、1000.08萬(wàn)元和500萬(wàn)元。

值得注意的是，被基金公司自購(gòu)的多只基金為投向日本股市的QDII基金。以易方達(dá)日興資管日經(jīng)225ETF為例，該基金為首批中日互通ETF產(chǎn)品中認(rèn)購(gòu)規(guī)模最大的基金，易方達(dá)自購(gòu)金額占總份額比重高達(dá)9.84%。

業(yè)內(nèi)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，中日ETF互通加速了A股市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程，方便了兩地投資者投資，不過(guò)彼時(shí)投資者對(duì)日本資本市場(chǎng)還不熟悉，頭部基金公司自購(gòu)QDII的行為則具有良好的投資參考意義，這也是QDII自購(gòu)規(guī)模破紀(jì)錄的主要原因。

基金公司自購(gòu)的基金類別還有混合型基金、股票型基金以及少量的貨幣市場(chǎng)型基金，申購(gòu)額分別為5.02億元、2.86億元和5000.14萬(wàn)元。

華夏鼎略A被自家認(rèn)購(gòu)達(dá)1億元

在很多投資者眼里，基金公司或基金經(jīng)理認(rèn)購(gòu)自家基金，可以表明其有與投資者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享利益的信心。

一位投資人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，基金自購(gòu)是基金公司管理層及員工對(duì)外傳遞信心的信號(hào)，表現(xiàn)了基金公司對(duì)自身產(chǎn)品未來(lái)收益率的良好期望，也更有助于基金產(chǎn)品的對(duì)外銷售。

從今年情況來(lái)看，不少基金公司愿意為自己“買單”，大手筆自購(gòu)基金。

目前，華夏鼎略A被自家公司認(rèn)購(gòu)金額最多，申購(gòu)額高達(dá)1億元，該基金年內(nèi)基金收益率為1.9%，為中長(zhǎng)期純債型基金。緊隨其后的天弘弘擇短債C、易方達(dá)日興資管日經(jīng)225ETF、華安養(yǎng)老2030三年也被自家認(rèn)購(gòu)超5000萬(wàn)元以上。基金產(chǎn)品中銀福建國(guó)有企業(yè)債A、東興興福一年定開(kāi)、上投摩根錦程均衡養(yǎng)老（FOF）的固定認(rèn)購(gòu)金額也均在3000萬(wàn)元以上，另有134只基金的自購(gòu)金額在1000萬(wàn)元至3000萬(wàn)元之間。

有投資者將基金公司自購(gòu)行為作為基金投資的“風(fēng)向標(biāo)”。從該角度出發(fā)，記者梳理Wind資訊數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，獲基金公司自購(gòu)的基金中有16只基金的基金收益率在10%以上。基金產(chǎn)品國(guó)泰價(jià)值優(yōu)選靈活配置首當(dāng)其沖，年內(nèi)收益率為28.98%，弘毅遠(yuǎn)方消費(fèi)升級(jí)的年內(nèi)收益率也達(dá)25.58%。

此外，中金MSCI中國(guó)A股價(jià)值A(chǔ)、興全安泰平衡養(yǎng)老（FOF）、泓德三年豐澤、萬(wàn)家中證500指數(shù)增強(qiáng)A、華夏戰(zhàn)略新興成指ETF聯(lián)接A位居前列，年內(nèi)收益率均在14%以上。

多名基金經(jīng)理和高管參與自購(gòu)行動(dòng)“表決心”

除了基金公司以固定資金形式認(rèn)購(gòu)自家基金外，很多明星基金經(jīng)理及高管也會(huì)認(rèn)購(gòu)旗下基金產(chǎn)品，以“表決心”。

2019年半年報(bào)中涌現(xiàn)出不少基金經(jīng)理認(rèn)購(gòu)自家基金。例如，今年半年報(bào)顯示，明星基金經(jīng)理丘棟榮持有中庚價(jià)值領(lǐng)航混合、中庚小盤價(jià)值和中庚價(jià)值靈動(dòng)三只基金份額各超過(guò)100萬(wàn)份；中歐基金曹明長(zhǎng)持有中歐恒利三年定開(kāi)基金、中歐潛力價(jià)值靈活型基金、中歐成長(zhǎng)優(yōu)選回報(bào)A三只基金份額分別大于100萬(wàn)份、50萬(wàn)份至100萬(wàn)份、大于100萬(wàn)份；明星基金產(chǎn)品睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值被陳光明等高管合計(jì)認(rèn)購(gòu)超過(guò)100萬(wàn)份。南方基金史博、東證資管林鵬、華安基金楊明等多位明星基金經(jīng)理也都“自掏腰包”認(rèn)購(gòu)旗下基金。

此外，更有基金經(jīng)理在近期增持購(gòu)買自家基金。半年報(bào)顯示，基金經(jīng)理劉輝在上半年增持銀華內(nèi)需精選份額區(qū)間至大于100萬(wàn)份。富國(guó)基金高管及投研負(fù)責(zé)人則增持富國(guó)消費(fèi)主題份額至50萬(wàn)份至100萬(wàn)份。

對(duì)于基金管理人自購(gòu)基金的現(xiàn)象，天風(fēng)證券吳先興研究認(rèn)為：“基金管理人是否持有基金，與基金的業(yè)績(jī)排名及分布差異不大。但從管理人持有規(guī)模的角度來(lái)看，結(jié)論會(huì)有所不同，管理人持有規(guī)模最大的一部分基金在未來(lái)半年業(yè)績(jī)排名上呈現(xiàn)出“高點(diǎn)更高，低點(diǎn)更低”的形態(tài)。而這部分基金未來(lái)一年的業(yè)績(jī)排名在各個(gè)分位點(diǎn)上表現(xiàn)均偏好，且并沒(méi)有出現(xiàn)排名分散的現(xiàn)象，這說(shuō)明長(zhǎng)期來(lái)看，管理人持有規(guī)模最大的基金有一定超額收益?！?/p>