史詩(shī)級(jí)的全球交易所并購(gòu)！剛剛，香港交易所發(fā)布公告稱，已向倫敦證券交易所集團(tuán)董事會(huì)提議，將港交所及倫交所兩家公司合并。

消息出來(lái)之后，倫交所一度大漲超15%。據(jù)悉，港交所、倫交所目前分別為全球第5、第7大交易所，如若合并，其上市品種市值則超7.7萬(wàn)億美元，一躍成為全球第3大交易所。

不過(guò)，倫交所隨后回應(yīng)港交所收購(gòu)提議稱，港交所的提議是未經(jīng)請(qǐng)求的、自發(fā)的，會(huì)考慮港交所的提議；倫交所仍致力于對(duì)REFINITIV的收購(gòu)提議。

港交所擬溢價(jià)23%合并倫交所

根據(jù)呈交倫敦證券交易所集團(tuán)董事會(huì)有關(guān)該建議交易的條款，倫敦證券交易所集團(tuán)股東的每股倫敦證券交易所集團(tuán)股份將收到：2045便士現(xiàn)金及2.495股新發(fā)行的香港交易所股份。

該建議交易反映每股倫敦證券交易所集團(tuán)股份約8,361便士的價(jià)值(根據(jù)香港交易所于2019年9月10日的收市價(jià)每股245.20港元及1英磅兌9.6865港元的匯率)。

這將反映倫敦證券交易所集團(tuán)的全部已發(fā)行及將發(fā)行的普通股本的價(jià)值(假設(shè)其上市股本經(jīng)雇員行使認(rèn)購(gòu)權(quán)后包含354,471,415股股份)約為296億英磅，反映其企業(yè)價(jià)值為316億英磅(包括凈負(fù)債及其他調(diào)整，于2019年6月30日約值20億英磅)。

這代表：

1.港交所提議以2045便士現(xiàn)金加2.495股新股換一股倫交所股票，對(duì)倫交所股票估值約為每股8361便士，比倫交所9月10日的股價(jià)溢價(jià)22.9%。

2.較倫敦證券交易所集團(tuán)股份就Refinitiv交易作出首個(gè)公告后的首個(gè)交易日，即2019年7月29日至2019年9月10日之成交量加權(quán)平均收市價(jià)每股6,833便士溢價(jià)22.4%；

3.較倫敦證券交易所集團(tuán)股份就Refinitiv交易作出首個(gè)公告前的最后一個(gè)交易日，即2019年7月26日之收市價(jià)每股5,672便士溢價(jià)47.4%；

4.2018年度之稅息、折舊、攤銷及減值前利潤(rùn)之30.2倍。

香港交易所計(jì)劃在完成該建議交易時(shí)將香港交易所的股份在倫敦證券交易所第二上市，顯示香港交易所對(duì)英國(guó)的信心。

倫交所股價(jià)一度漲超15%

消息出來(lái)之后，倫交所的股價(jià)應(yīng)聲大漲，一度漲超15%。截至記者發(fā)稿，倫交所股價(jià)漲9.79%，市值大漲超23億英鎊。

合并后：上市品種市值合計(jì)超7.7萬(wàn)億美元

根據(jù)世界交易所聯(lián)合會(huì)此前發(fā)布的2019年數(shù)據(jù)，香港交易所現(xiàn)今市值39360億美元，位居全球第5位；倫敦證券交易所現(xiàn)今市值37670億美元，位居全球第7位。如若兩者合并，則規(guī)模超77030億美元。將依據(jù)超過(guò)上海證券交易所和東京證券交易所的上市交易市值，一躍成為全球第三大交易所。

倫交所回應(yīng)：會(huì)考慮港交所提議

倫交所9月11日回應(yīng)港交所收購(gòu)提議稱，港交所的提議是未經(jīng)請(qǐng)求的、自發(fā)的，會(huì)考慮港交所的提議；倫交所仍致力于對(duì)REFINITIV的收購(gòu)提議。

隨后倫交所的股價(jià)有所回落。

注：Refinitiv為金融信息服務(wù)公司，8月1日倫交所集團(tuán)宣布，已同意收購(gòu)Refinitiv，交易價(jià)值約270億美元，將使這家交易所運(yùn)營(yíng)商成為市場(chǎng)數(shù)據(jù)和分析領(lǐng)域的巨頭之一。倫敦證交所CEO David Schwimmer表示，Refinitiv將使我們得以在亞洲和美國(guó)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)；對(duì)利用Refinitiv平臺(tái)實(shí)現(xiàn)成本節(jié)約抱有很大信心；倫敦證交所與Refinitiv更多是互補(bǔ)而非重疊。