股指期貨推出已進入倒計時。有股指期貨和沒有股指期貨的市場，最大區(qū)別在于：有股指期貨的市場博弈的成分更大些。因為在以前的A股市場，無論什么類型的投資者，都是靠股市上漲賺錢，因此各方利益趨同的時候更多；在推出股指期貨后，很多投資者可以靠做空賺錢，利益對立的時間得到大大延長。

　　在這樣一個博弈市場，股指期貨起到了平衡器的作用，也就是漲多了就會回調(diào)，跌多了就會上漲，而不是單邊市。股指期貨的波段式交易策略在這種波動市中，就很有用武之地。

　　波動式交易策略的核心思想是在某個方向趨勢持續(xù)8-10天后，開始根據(jù)關鍵阻力位和支撐位反向建倉，一旦趨勢反轉，可以賺50%以上。獲利的原理就是利用趨勢的強弩之末。前提是要對恒生指數(shù)分析得很透徹。恒指規(guī)律就是：主趨勢持續(xù)2000-3000點，回抽1000-1500點。做主趨勢，可以放時間長一些，空間高一些；做回抽，可以做時間短些，空間低些。

　　如果是左側交易，為了以防萬一，可以采用逐步加倉的策略，初步建倉10%。等確認底部形態(tài)后，進入右側交易再加倉20%，加到30%就差不多了。要留下70%的本錢，因為做股指期貨的波段策略，做得就是大概率。

　　例如，最近恒指跌到19423點，從恒指來看，在19162點至19439點之間存在一個重要的支撐帶，因為19161點是前期重要頂部，19439點是恒指上升第五浪的0.618黃金分割回撤位。在連續(xù)下跌之后，第一次觸及該點位，不經(jīng)反彈而破位的概率不大。

　　港股的中期趨勢一向是跟美國股市走的，主要是歐美機構掌握港股的定價權。所以，在2010年2月5日周五，美國股市收出一根下影線非常長的K線，這是大概率的見底信號，所以，筆者在2010年2月8日周一在恒指最低點19423附近建立了10%的倉位，當天美股下跌，但是沒有創(chuàng)新低，而且收在周五K線的一半以上。果然第二天，恒生指數(shù)只略微下探即被拉起，發(fā)出底部的確認信號，筆者隨即進入右側交易，追加買入20%的倉位。并預測將出現(xiàn)頭肩底的走勢，頭肩底頸線在20700-20800位置。后續(xù)恒生指數(shù)走勢驗證筆者的預測。

　　筆者在2010年2月初的19426點開始建倉，到目前為止，已經(jīng)上漲1500點，按照30%的倉位，中間還在關鍵阻力位和支撐位間高拋低吸，已經(jīng)獲利50%。