5月31日，上期所、鄭商所和大商所分別公布了修訂后的期貨交易者適當(dāng)性管理辦法及其配套指引（南），上述規(guī)定自5月31日起實(shí)施。

據(jù)期貨日?qǐng)?bào)記者了解，三家商品期貨交易所此次修訂適當(dāng)性制度，均統(tǒng)一了期權(quán)和特定品種的適當(dāng)性評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)了境內(nèi)交易所的適當(dāng)性評(píng)估互認(rèn)，增加了對(duì)有經(jīng)驗(yàn)客戶的豁免條款，簡(jiǎn)化了適當(dāng)性業(yè)務(wù)流程，將進(jìn)一步提高開戶效率。

具體來(lái)看，修訂后，期權(quán)和特定品種的基礎(chǔ)知識(shí)、交易經(jīng)歷、可用資金余額等適當(dāng)性準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)以及執(zhí)行要求等完全一致，且境內(nèi)各家期貨交易所的適當(dāng)性管理內(nèi)容也將實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一?？蛻糁恍柰ㄟ^(guò)一次適當(dāng)性評(píng)估即可同時(shí)開通期權(quán)和特定品種的交易權(quán)限。比如適當(dāng)性測(cè)試只需通過(guò)期貨與期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)的合并測(cè)試，不再需要單獨(dú)測(cè)試。

另外，增加了跨所互認(rèn)和豁免內(nèi)容，為符合條件的交易者開通多品種交易權(quán)限提供便利。已通過(guò)交易所適當(dāng)性評(píng)估的客戶，在同一開戶機(jī)構(gòu)可以自動(dòng)獲得該交易所其他已上市品種的交易權(quán)限，不需要重復(fù)適當(dāng)性評(píng)估。已具有境內(nèi)實(shí)施適當(dāng)性制度的任一期貨、期權(quán)品種交易權(quán)限的客戶，可以不再進(jìn)行適當(dāng)性中基礎(chǔ)知識(shí)、交易經(jīng)歷、可用資金余額的評(píng)估。專業(yè)投資者、二次開戶的客戶、具有長(zhǎng)期交易經(jīng)驗(yàn)的客戶、做市商、特殊單位客戶等可以豁免“三有”（有資金、有知識(shí)、有交易經(jīng)歷）要求。原則上，客戶就適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)的同一項(xiàng)目資料只需要提交一次。

據(jù)了解，此次規(guī)則調(diào)整后，交易者參與同一交易所或不同交易所的特定品種和期權(quán)交易，通常只需進(jìn)行一次適當(dāng)性評(píng)估，將大幅減少開戶機(jī)構(gòu)和交易者的重復(fù)性操作，提高開戶效率。同時(shí)，對(duì)各項(xiàng)準(zhǔn)入要求的優(yōu)化、適當(dāng)性評(píng)估豁免范圍的擴(kuò)大以及增設(shè)適當(dāng)性評(píng)估互認(rèn)條款等，將進(jìn)一步簡(jiǎn)化客戶申請(qǐng)流程，為境內(nèi)外交易者參與期權(quán)和特定品種交易提供更便捷的通道。

市場(chǎng)人士普遍表示，期權(quán)上市后不僅為產(chǎn)業(yè)鏈上各類企業(yè)提供了更為靈活、多樣的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，也為專業(yè)投資者和投資機(jī)構(gòu)提供了多樣化的交易策略選擇，市場(chǎng)認(rèn)知度和參與度正在逐步擴(kuò)大。而隨著我國(guó)原油、鐵礦石、PTA期貨在境外市場(chǎng)的逐步推廣，越來(lái)越多的境外客戶對(duì)參與我國(guó)期貨市場(chǎng)表達(dá)了濃厚興趣。此次規(guī)則優(yōu)化將進(jìn)一步便利境內(nèi)外客戶參與境內(nèi)期貨、期權(quán)市場(chǎng)，提升各方交易境內(nèi)期權(quán)和特定品種的積極性，對(duì)于提升期貨市場(chǎng)參與度、深化對(duì)外開放、促進(jìn)境內(nèi)衍生品市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展具有積極意義。