5月10日下午，上期所在其官網(wǎng)發(fā)布了修訂后的《上海期貨交易所標準倉單交易管理辦法（試行）》（以下簡稱《管理辦法》），具體涉及倉單交易商準入制度、交易制度、結(jié)算制度以及違約違規(guī)處理等內(nèi)容。上期所表示，該修訂內(nèi)容自5月10日起施行。

《管理辦法》的首次發(fā)布時間為2018年5月15日，此次修訂的內(nèi)容主要包括：新增了申請倉單交易商資格的條件，并對結(jié)算業(yè)務(wù)中的發(fā)票保證金、開具增值稅專用發(fā)票截止日以及發(fā)票違約金制度、市場禁止行為的規(guī)定和違約違規(guī)處理辦法等幾方面做了修訂。

加強入口環(huán)節(jié)風(fēng)險管理

此次修訂新增了申請倉單交易商資格所需具備的9項條件。對于這一修訂，上期所方面向記者表示，該修訂完善了倉單交易商準入制度，旨在對入口環(huán)節(jié)加強風(fēng)險管理。

根據(jù)此次新修訂的《管理辦法》，今后機構(gòu)要申請倉單交易商資格應(yīng)當(dāng)具備以下條件：（一）經(jīng)工商行政管理部門注冊登記，具有所參與交易品種合法經(jīng)營資格的企業(yè)法人；（二）注冊資本金不低于1000萬元；（三）已在交易所標準倉單管理系統(tǒng)中開立標準倉單賬戶；（四）能夠開具所參與交易品種的增值稅專用發(fā)票；（五）具有所參與交易品種的交割記錄，銀行、證券等金融機構(gòu)除外；（六）具有健全的風(fēng)險管理、財務(wù)會計和內(nèi)部控制制度；（七）最近3年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；（八）承認并遵守相關(guān)政府監(jiān)管部門的法律法規(guī)、本辦法以及交易所公布的規(guī)則與規(guī)定；（九）交易所認定的其他條件。

與此同時，上期所指出，《管理辦法》此次修訂的一個目的是為了配合天然橡膠品種標準倉單交易和定向掛牌新業(yè)務(wù)的上線，并據(jù)此對《管理辦法》第四章交易業(yè)務(wù)進行了修訂。根據(jù)天然橡膠品種標準倉單交易的特殊性，修訂后的《管理辦法》第十九條第四款對標準倉單交易品種有效期進行了規(guī)定（由交易所另行公告）；第二十條對天然橡膠品種應(yīng)當(dāng)確保同次掛牌時每張倉單對應(yīng)生產(chǎn)年份均相同進行了規(guī)定；同時增加了第二十二條定向掛牌的條款，明確定向掛牌的含義，即“標準倉單掛牌交易可以采用定向掛牌方式，定向掛牌方式是指賣方倉單交易商向特定倉單交易商發(fā)出標準倉單賣出信息的掛牌方式?！?/p>

另外，新修訂的《管理辦法》還在第五章中對結(jié)算業(yè)務(wù)中的發(fā)票保證金、開具增值稅專用發(fā)票截止日以及發(fā)票違約金制度進行了修訂。據(jù)上期所方面介紹，這一修訂有助于降低市場交易的成本，為實體企業(yè)減輕負擔(dān)。

具體來看，相關(guān)修訂內(nèi)容包括：新修訂的《管理辦法》第四十四條規(guī)定：“將按照標準倉單交易品種暫扣摘牌標準倉單總貨款一定比例的金額作為發(fā)票保證金”；第四十六條將開具增值稅專用發(fā)票截止日由每月20日調(diào)整為23日；第四十九條將“按照全部貨款金額收取發(fā)票違約金”調(diào)整為按照“未交增值稅專用發(fā)票對應(yīng)貨款金額”收取發(fā)票違約金。

對倉單交易商設(shè)置5條“紅線”

值得倉單交易商群體注意的是，為了進一步規(guī)范交易行為，此次新修訂的《管理辦法》對倉單交易商的市場禁止行為的規(guī)定和違約違規(guī)處理辦法做了全新調(diào)整。

對于倉單交易商市場禁止行為的規(guī)定，此次新修訂的禁止行為包括但不限于：（一）倉單交易商單獨或者合謀，集中資金優(yōu)勢、倉單優(yōu)勢、信息優(yōu)勢，通過標準倉單交易，影響標準倉單交易價格、交易量的；（二）倉單交易商蓄意串通，按照事先約定的時間、價格和方式進行相互交易，影響標準倉單交易價格、交易量、轉(zhuǎn)移資金或牟取不正當(dāng)利益的；（三）倉單交易商單獨或者合謀，通過信息發(fā)布擾亂市場秩序，影響標準倉單交易價格的；（四）倉單交易商單獨或者合謀，壟斷、囤積交易所大量標準倉單，影響或者企圖影響期貨市場行情或者交割的；（五）交易所認定的其他禁止行為。

此外，記者還注意到，對于倉單交易商違約違規(guī)處理辦法的調(diào)整，在新修訂的《管理辦法》中主要涉及兩處：首先，將原第六十四條修訂為第六十五條：“對于違反本辦法的倉單交易商、指定交割倉庫、指定存管銀行，交易所視情節(jié)輕重對其給予警告、暫停倉單交易商部分或者全部交易權(quán)限、取消倉單交易商資格、暫?；蛘呷∠付ń桓顐}庫參與標準倉單交易業(yè)務(wù)資格、暫?；蛘呷∠付ù婀茔y行參與標準倉單交易業(yè)務(wù)資格及交易所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的其他處理措施”；其次，《管理辦法》還新增了第六十六條：“倉單交易商交易行為導(dǎo)致標準倉單交易價格異常波動或者瞬間大幅度偏離市場價格，交易所可以采取對掛牌和信息發(fā)布予以撤銷、對已成交交易的價格不予公布和統(tǒng)計、警告、暫停倉單交易商部分或者全部交易權(quán)限、取消倉單交易商資格等措施?！?/p>