2月22日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布修訂后的《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定》（下稱《規(guī)定》），自公布之日起施行。

近年來，期貨市場(chǎng)改革開放取得積極進(jìn)展，期貨公司業(yè)務(wù)模式和監(jiān)管工作也出現(xiàn)了許多新情況、新特點(diǎn)。為適應(yīng)期貨市場(chǎng)發(fā)展變化，進(jìn)一步落實(shí)依法全面從嚴(yán)監(jiān)管要求，引導(dǎo)期貨公司在新形勢(shì)下專注主業(yè)、合規(guī)經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展、做優(yōu)做強(qiáng)，提升服務(wù)能力和競爭力，證監(jiān)會(huì)在充分征求行業(yè)意見的基礎(chǔ)上研究修訂了《規(guī)定》。

據(jù)了解，《規(guī)定》共七章五十一條，主要修訂內(nèi)容如下：一是優(yōu)化加分指標(biāo)，包括將服務(wù)國家戰(zhàn)略納入專項(xiàng)評(píng)價(jià)、新設(shè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力指標(biāo)大類、微調(diào)部分指標(biāo)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容。二是調(diào)整扣分指標(biāo)，包括重組風(fēng)險(xiǎn)管理能力指標(biāo)、調(diào)整特定情形扣分項(xiàng)目、細(xì)化措施和處罰扣分項(xiàng)目、擴(kuò)充適用降級(jí)處理的嚴(yán)重違規(guī)情形等內(nèi)容。三是完善評(píng)價(jià)程序，包括適當(dāng)增加自評(píng)內(nèi)容、合理安排初審分工、明確監(jiān)管協(xié)作要求等內(nèi)容。

從新增的加分項(xiàng)內(nèi)容來看，首先，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力評(píng)價(jià)上，本次修訂的《規(guī)定》明確納入兩項(xiàng)指標(biāo)：一是“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)規(guī)模，評(píng)價(jià)期貨公司“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)開展情況；二是機(jī)構(gòu)客戶日均持倉。兩項(xiàng)指標(biāo)最大分值各為2分。

其次，《規(guī)定》首次將“服務(wù)國家戰(zhàn)略”納入了專項(xiàng)評(píng)價(jià)。中國證監(jiān)會(huì)可以組織相關(guān)單位對(duì)期貨公司服務(wù)國家戰(zhàn)略、信息技術(shù)建設(shè)、投資者教育等方面進(jìn)行專項(xiàng)評(píng)價(jià)，每項(xiàng)最高可加2分。

同時(shí)，《規(guī)定》還新設(shè)“資產(chǎn)管理產(chǎn)品日均衍生品權(quán)益”指標(biāo)，計(jì)算期貨公司自主管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品從事期貨、期權(quán)交易的保證金規(guī)模，最大分值設(shè)為1分。

在合并相關(guān)重復(fù)指標(biāo)上，形成了“加權(quán)調(diào)整后日均客戶權(quán)益總額”這一綜合指標(biāo)，規(guī)定期貨公司評(píng)價(jià)期內(nèi)加權(quán)調(diào)整后日均客戶權(quán)益總額位于行業(yè)前5名、6至10名、11至20名、21至30名、31至4名、41至50名、51至60名、61名至排名中位數(shù)的，分別加4.3分、2分、1.5分、1分、0.75分、0.5分、0.25分，期貨公司評(píng)價(jià)期內(nèi)成交持倉比高于全行業(yè)中位數(shù)的，減半加分。其中自然人客戶、境內(nèi)法人客戶、境外法人客戶權(quán)重系數(shù)分別為0.5、1、1.2。

在調(diào)整扣分指標(biāo)上，《規(guī)定》加大了對(duì)于重大違規(guī)事項(xiàng)的處罰力度，最重的處罰是可以直接評(píng)為D類，最多一項(xiàng)可扣20分。在現(xiàn)行規(guī)定列出的股東虛假或抽逃出資、挪用保證金、超范圍經(jīng)營等情形基礎(chǔ)上，增加欺詐客戶、從事內(nèi)幕交易、傳播虛假信息、參與非法期貨活動(dòng)、惡意規(guī)避監(jiān)管等指標(biāo)。

在完善評(píng)價(jià)程序上，《規(guī)定》還建立了激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)期貨公司自查自報(bào)自糾，提高監(jiān)管效率。

針對(duì)本次《規(guī)定》中新設(shè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力指標(biāo)大類，國投安信期貨總經(jīng)理戈峰對(duì)期貨日?qǐng)?bào)記者表示，《規(guī)定》加入“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)規(guī)模、機(jī)構(gòu)客戶日均持倉等方面內(nèi)容，強(qiáng)調(diào)了對(duì)期貨公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的評(píng)價(jià)。

一位不愿具名的業(yè)內(nèi)資深人士對(duì)記者表示，“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)是這幾年以來期貨行業(yè)響應(yīng)政府號(hào)召，為解決農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格補(bǔ)貼問題進(jìn)行的積極探索，由期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司具體實(shí)施?！氨敬螌⒃撝笜?biāo)增加到分類監(jiān)管中，體現(xiàn)了監(jiān)管部門對(duì)期貨服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、切實(shí)發(fā)揮期貨市場(chǎng)對(duì)社會(huì)生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的用心，也能夠真正體現(xiàn)期貨市場(chǎng)存在的價(jià)值。該指標(biāo)將引導(dǎo)期貨公司朝著服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方向長期努力。”該資深人士說。

戈峰表示，《規(guī)定》主要以引導(dǎo)期貨公司要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)，為此，期貨公司要努力增強(qiáng)服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶的能力。同時(shí)，《規(guī)定》還能促進(jìn)期貨公司更加注重合規(guī)經(jīng)營，鼓勵(lì)期貨公司提升服務(wù)水平和能力，不走低價(jià)競爭的發(fā)展道路。