近日,融資融券業(yè)務(wù)的首批6家試點(diǎn)公司塵埃落定,而銀河證券等5家公司符合條件后有望直接進(jìn)入第二批試點(diǎn)公司。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,創(chuàng)新業(yè)務(wù)的加速推出將推升券商的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn),在完善公司治理、做好風(fēng)險(xiǎn)控制的情況下,融資融券業(yè)務(wù)將強(qiáng)化試點(diǎn)公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),資本優(yōu)厚的券商可以借機(jī)搶占較大市場(chǎng)份額。

　　據(jù)悉,銀河證券與首批試點(diǎn)公司失之交臂的一個(gè)重要原因是公司的合規(guī)總監(jiān)沒有到位。記者從銀河證券了解到,公司合規(guī)總監(jiān)的人選問題可以算作一個(gè)歷史問題了:證監(jiān)會(huì)直管銀河證券期間,曾擬選派一位合規(guī)總監(jiān)到銀河證券;之后銀河證券重組,公司股權(quán)和管理權(quán)出現(xiàn)變動(dòng),中央?yún)R金公司入主銀河證券,證監(jiān)會(huì)選派合規(guī)總監(jiān)的事情暫時(shí)擱置下來;2009年,銀河證券的核心管理隊(duì)伍數(shù)度更替,合規(guī)總監(jiān)一職則由公司的一位高管兼任。“這一問題很快就會(huì)得到解決,不會(huì)影響創(chuàng)新業(yè)務(wù)的審批和開展?！?/P>

　　“伴隨著各項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)加速推出,券商的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有所上升,公司治理因此要更加完善。”一位證券業(yè)人士稱,融資融券業(yè)務(wù)將使券商面臨一定的交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn),對(duì)券商的客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和信用風(fēng)險(xiǎn)控制能力提出挑戰(zhàn);相比傳統(tǒng)的現(xiàn)貨證券投資,股指期貨業(yè)務(wù)的杠桿率高,投資風(fēng)險(xiǎn)更大,也會(huì)對(duì)券商的管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力提出更高要求?！拌b于其運(yùn)營(yíng)規(guī)模、股權(quán)關(guān)系、歷史沿革等因素,銀河證券的內(nèi)部改革和人事調(diào)整肯定比較復(fù)雜。但從目前來看,公司的核心管理隊(duì)伍已經(jīng)明確,各方面的人事安排也會(huì)逐步理順,預(yù)計(jì)合規(guī)總監(jiān)不久就會(huì)到位?！?/P>

　　上述證券業(yè)人士認(rèn)為,銀河證券的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量眾多且分布廣泛,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)具備明顯優(yōu)勢(shì),而且公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為合理,資產(chǎn)安全性良好,這都是開展融資融券業(yè)務(wù)的便利條件。他說,融資融券業(yè)務(wù)將提高券商的資金使用效率,改善其業(yè)務(wù)模式和盈利結(jié)構(gòu)?！叭谫Y融券業(yè)務(wù)的試點(diǎn)政策是先行、逐步推開,由于規(guī)模限制,試點(diǎn)階段融資融券對(duì)券商的收入貢獻(xiàn)不會(huì)很顯著。但在試點(diǎn)階段,這一新業(yè)務(wù)將為試點(diǎn)券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)帶來競(jìng)爭(zhēng)先機(jī),資本友厚的券商可以憑借自有資金優(yōu)勢(shì)搶占較大市場(chǎng)份額?！?/P>

　　據(jù)了解,今年3月12日,銀河證券與其它10家公司一起向監(jiān)管部門報(bào)送了試點(diǎn)申請(qǐng)材料,并于3月15日獲得受理。在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的專業(yè)評(píng)價(jià)中,銀河證券的融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)方案以86分達(dá)標(biāo)。盡管未能進(jìn)入首批試點(diǎn)名單,但躋身第二批試點(diǎn)公司的可能性還是非常大的——監(jiān)管部門近日已經(jīng)明確表示,首批6家證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)啟動(dòng)后,若運(yùn)行正常,將分期分批擴(kuò)大試點(diǎn)范圍,屆時(shí),其它5家券商若符合試點(diǎn)條件,監(jiān)管部門將直接核準(zhǔn)其申請(qǐng),進(jìn)入第二批試點(diǎn)公司。