外資繼續(xù)加速流入A股市場！

12月5日，滬指在隔夜美股大跌的影響下，收跌0.61%，但這并未阻止北向資金繼續(xù)凈流入。數(shù)據(jù)顯示，北向資金凈流入8.91億元，這已是北向資金連續(xù)第8個交易日實現(xiàn)凈流入，累計流入283.09億元。而且，11月份北向資金凈流入達(dá)469.13億元，創(chuàng)下近半年新高，也是歷史第二高。

12月6日，A股三大股指全線下跌，滬指跌1.68%，深成指跌2.44%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.61%。北向資金未能保持繼續(xù)凈流入，一日凈流出42.3億元。

值得注意的是，12月5日是深港通迎來開通兩周年，期間深港通總成交額累計4.15萬億元，中小創(chuàng)成為北上資金重點關(guān)注標(biāo)的，數(shù)據(jù)顯示，深股通投資者持股比例超過10%的5只標(biāo)的中，4只均為中小板和創(chuàng)業(yè)板股票，深股通新增持股5%以上的標(biāo)的中，61.54%為中小板和創(chuàng)業(yè)板股票。

在外資紛紛看好A股的當(dāng)下，資金正加速流入A股市場。特別在明年MSCI將大幅調(diào)高納入A股比例以及富時羅素也將納入A股等背景下，外資正源源不斷的輸入A股，更重要的是，外資已成為A股市場不可忽視強(qiáng)大力量。

因此，哪些個股和行業(yè)是北上資金重點關(guān)注的標(biāo)的，成為市場關(guān)注的課題。我們先來看三大數(shù)據(jù)：

11月份北上資金共增持949只股票，從增持資金來看，貴州茅臺、招商銀行、中國平安位列增持資金前三名，被增持超過3億元的還有五糧液、恒瑞醫(yī)藥、南方航空、美的集團(tuán)、洋河股份、海螺水泥、格力電器等30只股票。

從增持個股行業(yè)分布來看，醫(yī)藥生物、電子、房地產(chǎn)、計算機(jī)、金融等五大行業(yè)成為北上資金首選的標(biāo)的行業(yè)。

若將北上資金視為單一個體來看，截至12月3日數(shù)據(jù)，北上資金已“舉牌”49只A股股票，其中，持股比例超過10%的共有13只股票，分別是上海機(jī)場、方正證券、伊利股份、大族激光、福耀玻璃、美的集團(tuán)、白云機(jī)場、恒瑞醫(yī)藥等。

值得注意的是，北上資金11月份重點減持了航天信息、寶鋼股份、蘇寧易購、分眾傳媒、華域汽車、云南白藥等11只股票，減持金額均超過3億元，傳媒、化工、鋼鐵等板塊成為北上資金重點逃離的行業(yè)。

11月份北向資金凈流入469億創(chuàng)半年新高

美股周二暴跌，三大指數(shù)跌幅均超過3%。受此影響，亞太股市早盤全線低開，滬指收跌0.61%，深成指收跌0.32%，創(chuàng)業(yè)板指收跌0.48%。

不過，這并未阻止北向資金繼續(xù)凈流入。數(shù)據(jù)顯示，12月5日北向資金凈流入8.91億元，這已是北向資金連續(xù)第8個交易日實現(xiàn)凈流入，累計流入283.09億元。而且，11月份北向資金凈流入達(dá)469.13億元，創(chuàng)下近半年新高，也是歷史第二高。

12月6日，A股三大股指全線下跌，滬指跌1.68%，深成指跌2.44%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.61%。北向資金未能保持繼續(xù)凈流入，一日凈流出42.3億元。

此外，12月5日是深港通迎來開通兩周年。數(shù)據(jù)顯示，兩年時間，深港通總成交額累計4.15萬億元，其中深股通運(yùn)行467個交易日，成交額累計2.87萬億元，日均成交額從開通首月的15.41億元增長至最近一個月的96.29億元，增幅524.85%。深港通在我國資本市場雙向開放中扮演著日益重要的角色，成為國際投資者投資中國的重要渠道，為改善A股投資者結(jié)構(gòu)發(fā)揮了積極作用。

再來看一個組數(shù)據(jù)：

截至12月5日，深股通投資者持股比例超過10%的5只標(biāo)的中，4只均為中小板和創(chuàng)業(yè)板股票，深股通新增持股5%以上的標(biāo)的中，61.54%為中小板和創(chuàng)業(yè)板股票，凸顯深市創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的特色。

受益于深市創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的吸引力，深股通在北向交易中的占比由開通首月的26.05%增長至最近一個月的44.65%。深港通開通兩年來，持續(xù)保持跨境資金凈流入態(tài)勢。截至12月5日，深股通累計凈買入2668.37億元，港股通累計凈買入1565.39億元，累計跨境資金凈流入1102.98億元。

值得注意的是，在外資紛紛看好A股的當(dāng)下，資金正加速流入A股市場。11月份北向資金凈流入達(dá)469.13億元，創(chuàng)下近半年新高，也是歷史第二高。

整體來看，北向資金單月凈流入超過100億的月份共有26次，而單月凈流入超過400億的僅有3次，2次都發(fā)生在今年，一次5月份一次11月份，另外1次發(fā)生在滬港通開通當(dāng)月——2014年11月。

北上資金大舉殺入33股

11月份，北上資金大舉殺入A股，增持個股成為市場關(guān)心的課題。

據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，11月份北上資金共增持949只股票。從增持資金來看，貴州茅臺、招商銀行、中國平安位列增持資金前三名，分別被增持60.18億元、37.30億元、37.22億元，此外，被增持超過10億元的還有五糧液、恒瑞醫(yī)藥、南方航空、美的集團(tuán)、洋河股份、海螺水泥、格力電器等7只股票。

興業(yè)銀行、中國國旅、伊利股份、中國石化、平安銀行、愛爾眼科、浦發(fā)銀行、瀘州老窖等8只股票被增持超5億元，大族激光、小天鵝A、交通銀行、沃森生物、海康威視、通威股份、順鑫農(nóng)業(yè)、中國建筑、中國太保、北京銀行、青島海爾、方大特鋼、涪陵榨菜、中國神華、中興通訊等被增持超3億元。

從增持股份數(shù)量來看，北上資金增持超3000萬股的個股共有27只，其中，南方航空、中國石化、招商銀行3只股票被增持超1億股，分別增持3.43億股、1.41億股和1.29億股。

北上資金大舉減持11股

有增必有減，我們繼續(xù)來看北上資金在11月份對哪些個股進(jìn)行了減倉操作。

據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，11月份北上資金共減持了694只股票。從減持資金來看，航天信息、寶鋼股份、蘇寧易購位列前三名，分別被減持5.13億元、4.69億元、4.65億元，此外，被減持超過3億元的還有分眾傳媒、華域汽車、云南白藥、宇通客車、中國化學(xué)、立訊精密、康得新、大秦鐵路等8只股票。

雙匯發(fā)展、鞍鋼股份、新興鑄管、比亞迪、三鋼閩光、三花智控、柳工、山鷹紙業(yè)、智飛生物、滬電股份、中南傳媒、迅游科技、海瀾之家、索菲亞、重慶百貨、華帝股份、恒生電子、凱樂科技、福耀玻璃、唐山港、杰瑞股份、紫金礦業(yè)、中直股份、三安光電等24股被減持超1億元。

從減持股份數(shù)量來看，北上資金減持超1000萬股的個股共有29只，其中，分眾傳媒、寶鋼股份、新興鑄管、中國化學(xué)等4只股票被減持超5000萬股，鞍鋼股份、山鷹紙業(yè)、唐山港、蘇寧易購、大秦鐵路、紫金礦業(yè)、宇通客車、康得新、徐工機(jī)械、華域汽車、柳工、航天信息等12股被減持超2000萬股。

北上資金重點增持五大行業(yè)

每日盤后，港交所會例行公布滬股通和深股通十大活躍成交股，以此可以看出北上資金對于A股標(biāo)的的青睞度。

據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，11月份，共有54只股票登上滬股通和深股通十大活躍成交股。從資金凈流入角度來看，貴州茅臺、招商銀行、中國平安、五糧液、恒瑞醫(yī)藥位居前五，分別凈流入60.75億元、37.91億元、37.41億元、31.75億元、24.85億元。

整體來看，11月份北上資金增持了949只股票，從行業(yè)分布來看，醫(yī)藥生物、電子、房地產(chǎn)、計算機(jī)、金融等五大行業(yè)成為北上資金首選的標(biāo)的行業(yè)。從被減持行業(yè)來看，694只被減持個股中，傳媒、化工、鋼鐵等板塊成為北上資金重點逃離的板塊。

北上資金已“舉牌”49只股票

數(shù)據(jù)顯示，今年以來北上資金凈流入A股市場金額高達(dá)2945.09億元，特別是A股納入MSCI之后，外資通過陸港通更是加速凈流入A股市場，甚至流入速度之快已超過明盛公司的預(yù)料。整體來看，自2014年11月份滬港通開通以來，北上資金已經(jīng)凈流入金額達(dá)到6420.24 億元。

若將北上資金視為單一個體來看，截至12月3日數(shù)據(jù)，北上資金已“舉牌”49只A股股票，其中，持股比例超過10%的共有13只股票，分別是上海機(jī)場、方正證券、伊利股份、大族激光、福耀玻璃、美的集團(tuán)、白云機(jī)場、恒瑞醫(yī)藥、中國國旅、宇通客車、聚光科技、老板電器、華測檢測。

外資紛紛看好A股

高盛亞洲中國首席股票策略師劉勁津在接受券商中國記者專訪時表示，目前，海外投資者普遍看好A股，其中，歐美投資者對A股投資興趣升至10年高位。相反，美股經(jīng)歷了10年的牛市，估值相對較高，海外投資者對于美國市場比較悲觀。而且美股整體PE在17倍左右，A股10倍不到的PE更有吸引力。

對A股虎視眈眈外資機(jī)構(gòu)還有瑞銀。瑞銀資產(chǎn)管理中國股票主管施斌認(rèn)為，A股在MSCI指數(shù)中權(quán)重提高，以及納入富時羅素指數(shù)體系，將增加外資對A股的主動型投資。從長遠(yuǎn)來看，A股目前估值水平較低，是較好的切入時點。施斌透露，自己最看好的板塊是消費(fèi)、醫(yī)療和互聯(lián)網(wǎng)。

前幾日，MSCI明晟亞太地區(qū)研究負(fù)責(zé)人Chin Ping Chia稱，計劃明年將中國內(nèi)地股票在其全球基準(zhǔn)指數(shù)中的權(quán)重由5%提高至20%，可能會吸引逾800億美元(5500億人民幣)的新外國投資進(jìn)入這個全球第二大經(jīng)濟(jì)體的股市(A股市場)。

值得注意的是，在MSCI宣布將中國A股納入其全球指數(shù)體系后，競爭對手富時羅素也加快了步伐。9月27日，富時羅素宣布，將A股納入其全球股票指數(shù)系列，并于2019年6月開始實施。

富時羅素公布的文件顯示，A股納入富時羅素的過程將分為三步，2019年6月納入20%(20億美元)，2019年9月納入40%(40億美元)，2020年3月納入40%(40億美元)，涵蓋大、中、小股票。從納入比重來看，在第一階段，A股將占到富時羅素新興市場比重的5.57%，“入富”第一階段將帶來100億美元凈被動資金流入。

廣發(fā)證券表示，A股如納入富時指數(shù)，預(yù)計納入富時指數(shù)給A股帶來的短期資金流與MSCI相當(dāng)。將進(jìn)一步加快A股融入全球資本市場步伐，A股市場追求藍(lán)籌股、價值股的風(fēng)格將進(jìn)一步強(qiáng)化。

橋水聯(lián)席首席投資官Bob Prince認(rèn)為，美聯(lián)儲推進(jìn)貨幣政策正常化進(jìn)程已開始對經(jīng)濟(jì)活動構(gòu)成沖擊，并令金融市場承壓，美國經(jīng)濟(jì)面臨繁榮減速的局面。隨著歐美經(jīng)濟(jì)周期接近尾聲，投資者應(yīng)考慮“轉(zhuǎn)向東方”。五年之內(nèi)，以中國為首的新興亞洲經(jīng)濟(jì)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)規(guī)模增量將與日本經(jīng)濟(jì)相當(dāng)；十年之內(nèi)，增量規(guī)?？善硽W洲經(jīng)濟(jì)。

值得注意的是，今年以來，外資私募機(jī)構(gòu)開始加速進(jìn)入中國市場。

近日，全球最大的資管公司貝萊德(BlackRock)旗下的“貝萊德中國A股機(jī)遇私募基金1期”開始發(fā)行，引發(fā)市場重點關(guān)注。據(jù)券商中國記者不完全統(tǒng)計，今年以來已備案并發(fā)行的外資私募基金數(shù)量達(dá)到15只，分別來自于10家外資私募機(jī)構(gòu)。