大商所：研究制定棕櫚油、黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)期貨國(guó)際化方案

在鐵礦石期貨國(guó)際化業(yè)務(wù)啟動(dòng)已滿半年之際，為進(jìn)一步推動(dòng)境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)和會(huì)員加深對(duì)鐵礦石國(guó)際化業(yè)務(wù)了解，交流境外展業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并進(jìn)一步征求市場(chǎng)意見(jiàn)建議完善國(guó)際化業(yè)務(wù)，10月25日，“2018年大商所鐵礦石境外業(yè)務(wù)培訓(xùn)”在深圳舉行。大商所副總經(jīng)理王偉軍為培訓(xùn)班致辭，來(lái)自境內(nèi)外101家經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、近200名人員代表及相關(guān)客戶前往學(xué)習(xí)并交流經(jīng)驗(yàn)。

據(jù)介紹， 鐵礦石國(guó)際吸引力顯現(xiàn)，境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)和交易者均持續(xù)增加。至9月底，鐵礦石期貨市場(chǎng)已經(jīng)吸引來(lái)自英國(guó)、新加坡、中國(guó)香港、韓國(guó)等5個(gè)國(guó)家和地區(qū)的38家境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)，分別通過(guò)29家境內(nèi)期貨公司開(kāi)展了53組委托業(yè)務(wù)備案。來(lái)自中國(guó)香港、新加坡等7個(gè)國(guó)家和地區(qū)的86家境外客戶開(kāi)戶注冊(cè)，57家境外客戶參與交易。截至9月底，境外交易者日均成交量7331手，日均成交額3.58億元，日均持倉(cāng)量3286手。

在國(guó)際市場(chǎng)拓展服務(wù)工作方面，大商所聯(lián)合會(huì)員持續(xù)發(fā)力，有序推進(jìn)，企業(yè)參與利用程度加深，國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)已經(jīng)形成以期貨價(jià)格為重要基準(zhǔn)的國(guó)內(nèi)港口車(chē)船板價(jià)和“海漂”價(jià)的“價(jià)格雙環(huán)”格局。目前大商所已經(jīng)取得了香港ATS牌照（成為自動(dòng)化交易服務(wù)提供者），注冊(cè)了全球法人機(jī)構(gòu)識(shí)別編碼，并設(shè)立了新加坡辦事處，為境外交易者進(jìn)入市場(chǎng)拓展便利通道。同時(shí)，交易所通過(guò)不同途徑和渠道加強(qiáng)在國(guó)際市場(chǎng)的宣傳，支持會(huì)員和銀行等機(jī)構(gòu)在境外合規(guī)推廣業(yè)務(wù)。今年以來(lái)，已經(jīng)支持會(huì)員和銀行等機(jī)構(gòu)在新加坡、韓國(guó)、日本、澳大利亞、中國(guó)香港等國(guó)家和地區(qū)開(kāi)展了37場(chǎng)專題培訓(xùn)，培訓(xùn)人數(shù)近千人，不斷提升境外客戶對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的了解。在這一過(guò)程中，產(chǎn)業(yè)企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的參與利用程度進(jìn)一步加深。今年8月，嘉吉公司與河北鋼鐵集團(tuán)簽訂200萬(wàn)噸長(zhǎng)期基差貿(mào)易供貨協(xié)議，通過(guò)I1809合約和I1901合約進(jìn)行點(diǎn)價(jià)，至今6家鋼企開(kāi)始與嘉吉溝通合作。國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)初步呈現(xiàn)出以鐵礦石期貨價(jià)格為重要影響的國(guó)內(nèi)港口車(chē)船板價(jià)和“海漂”價(jià)的“價(jià)格雙環(huán)”格局。

大商所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步大商所將按照“鞏固、充實(shí)、提升”的方針，持續(xù)完善市場(chǎng)機(jī)制，推進(jìn)市場(chǎng)建設(shè)，進(jìn)一步深化市場(chǎng)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

一是進(jìn)一步完善相關(guān)規(guī)則和業(yè)務(wù)。在開(kāi)戶方面，將完善投資者適當(dāng)性制度中的互認(rèn)、考試等安排，進(jìn)一步簡(jiǎn)化流程，便利境外參與者；在清算方面，將進(jìn)一步完善換匯制度，推動(dòng)由原來(lái)的每日換匯、變?yōu)樵谝欢~度內(nèi)的自由換匯；研究增加能作為保證金使用的抵押品；整體提高外幣資金使用效率，解決追保時(shí)效差等問(wèn)題；擴(kuò)展境外交易者參與路徑，推進(jìn)技術(shù)系統(tǒng)升級(jí)和分級(jí)結(jié)算；在期貨交割方面，將進(jìn)一步拓展境內(nèi)保稅區(qū)域，研究境外設(shè)庫(kù)可行性，研究鐵礦石品牌交割制度，增強(qiáng)期貨價(jià)格的代表性和穩(wěn)定性；另外，還將持續(xù)增強(qiáng)近月合約活躍度和合約價(jià)格連續(xù)，提高期貨套保效率。

二是進(jìn)一步完善和強(qiáng)化監(jiān)管，盯緊市場(chǎng)運(yùn)行，加強(qiáng)實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)處理異常交易，從嚴(yán)處理違規(guī)行為，維護(hù)市場(chǎng)“三公”原則，為鐵礦石期貨市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行和可持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)保障，在有效防控風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)促進(jìn)市場(chǎng)效率提升和功能發(fā)揮。

三是繼續(xù)加大市場(chǎng)拓展和培育服務(wù)，支持會(huì)員、銀行及其他機(jī)構(gòu)開(kāi)展國(guó)際市場(chǎng)拓展服務(wù)，并加快申請(qǐng)新加坡RMO牌照，為機(jī)構(gòu)展業(yè)提供便利。

四是持續(xù)推進(jìn)市場(chǎng)建設(shè)，早日實(shí)現(xiàn)國(guó)際一流衍生品交易所愿景。目前交易所正積極研究推進(jìn)鐵礦石場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，希望盡快形成以鐵礦石期貨為核心，期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期、指數(shù)等工具產(chǎn)品齊全，合約類型豐富，境內(nèi)境外良性互動(dòng)、場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外功能互補(bǔ)的國(guó)際一流衍生品市場(chǎng)格局，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)市場(chǎng)參與者，服務(wù)全球市場(chǎng)。

據(jù)介紹，在市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放安排上，目前大商所還正在研究制定棕櫚油、黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)國(guó)際化方案，以進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)開(kāi)放，提升國(guó)際化水平，豐富境外參與者的投資工具。

培訓(xùn)班上，來(lái)自中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心、清算銀行、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)以及交易所各部門(mén)境外業(yè)務(wù)主要參與人分別就開(kāi)戶、適當(dāng)性制度、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)備案、清算、交割、監(jiān)察、銀行配套服務(wù)方案、境外展業(yè)經(jīng)驗(yàn)等主題進(jìn)行了專題培訓(xùn)。培訓(xùn)結(jié)束，參訓(xùn)的境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)和會(huì)員還就境外展業(yè)進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)交流和分享，并對(duì)交易所國(guó)際化工作提出了意見(jiàn)建議。