10月21日晚，13名期貨投資者向鄭州商品交易所（以下簡稱“鄭商所”）實名舉報，蘋果期貨價格1901疑似被做空，損害投資者及果農(nóng)利益。對此，鳳凰網(wǎng)財經(jīng)聯(lián)系到鄭商所負(fù)責(zé)信訪的辦公室，工作人員回應(yīng)稱：做多和做空都是正常的市場交易行為，是否違規(guī)需要市場監(jiān)察部進行調(diào)查。

在發(fā)給鄭商所的實名舉報信中，投資者表示，2018年9月27日，蘋果期貨1901合約走勢出現(xiàn)異常交易，開盤5分鐘價格下跌399點，成交量近98000手，單邊近49000手，按照12%保證金計算涉及資金7億元。投資者據(jù)此懷疑，可能存在關(guān)聯(lián)交易，并稱傳言顯示有大空頭砸盤行為。

截至發(fā)稿，投資者尚未收到鄭商局的回應(yīng)。對此，鄭商局辦公室的工作人員對鳳凰網(wǎng)財經(jīng)表示，鄭商局處理投資者的舉報郵件一般需要15個工作日的時間回復(fù)。

該工作人員稱，“做多和做空肯定都有發(fā)生，這是正常的市場交易行為”。目前蘋果期貨1901的價格相對較高，達(dá)到12000元左右，下跌399點只占不到3%，不能肯定必然存在操縱市場的行為，仍需要證據(jù)進行確認(rèn)。

在上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌看來，9月27日蘋果期貨1901合約的價格變動只是盤面異動，從數(shù)據(jù)來看和違規(guī)之間還存在很大距離。并且，王智斌解釋稱，違規(guī)受控只是一個通俗的說法，具體存在哪方面違規(guī)行為涉及到具體的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。而關(guān)聯(lián)交易是指上市公司和它的一些關(guān)聯(lián)人之間的交易，“期貨里面其實不存在這個問題?！?/p>

投資人還在舉報信中對交易所的違規(guī)處罰標(biāo)準(zhǔn)提出質(zhì)疑，投資者認(rèn)為“在對違規(guī)做多與對違規(guī)做空的處罰中，交易所處置不一，違規(guī)多頭處罰相對較重，空頭違規(guī)處罰次數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于多頭違規(guī)處罰次數(shù)”。

對此辦公室工作人員表示，“鄭商局的處罰措施與交易方向無關(guān)，只看是否存在違規(guī)交易行為和異常交易行為。處罰做多重、做空輕的做法是不存在的?！?/p>

律師王智斌也向鳳凰網(wǎng)財經(jīng)解釋，對做多和做空行為的處罰標(biāo)準(zhǔn)不一致是不存在的。“不管是做空還是做多，本身不會遭受處罰。證監(jiān)會對違規(guī)行為的處罰和做多或做空沒有直接的對應(yīng)關(guān)系?！?/p>

《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》第十條規(guī)定，“交易所對日常檢查工作中發(fā)現(xiàn)的、投訴舉報的、監(jiān)管部門和司法機關(guān)等單位移交的或者通過其他途徑獲得的線索進行審查，認(rèn)為涉嫌違規(guī)的，應(yīng)當(dāng)予以立案調(diào)查?！?/p>

鄭商所辦公室工作人員對鳳凰網(wǎng)財經(jīng)表示，鄭商所的市場監(jiān)察部對市場異常交易行為進行實時監(jiān)控，如果調(diào)查發(fā)現(xiàn)確實存在違規(guī)交易行為，會將調(diào)查結(jié)果及處罰措施發(fā)布在鄭商局官網(wǎng)?！坝型顿Y人舉報提供證據(jù)的話，我們會有信訪環(huán)節(jié)，將收集的資料轉(zhuǎn)交給市場監(jiān)察部。但即使沒有投資者舉報，市場監(jiān)察部也一直在監(jiān)控”，該工作人員說道。

如果此次投資人的舉報，最終認(rèn)定存在違規(guī)行為，投資人可以如何挽回?fù)p失？對此王智斌表示，需要根據(jù)案件的具體情況確定具體的維權(quán)方式。

例如在2013年8月的“光大烏龍指”案中，光大證券由于程序錯誤導(dǎo)致出現(xiàn)巨額買入，進而導(dǎo)致大盤指數(shù)在瞬間暴漲，隨后光大證券隱瞞內(nèi)幕信息開始高位對沖，導(dǎo)致投資者在不知情的情況下高位接盤。

2015年9月，投資者向光大證券提起的民事賠償訴訟案一審判決，判決顯示投資者勝訴，光大證券需要向投資者做出賠償。王智斌分析指出，在“光大烏龍指”案中，光大證券存在內(nèi)幕交易行為，因此法院判決光大證券向部分股指期貨投資者承擔(dān)侵權(quán)賠償責(zé)任。

“而在另外一些案件中，產(chǎn)生的可能是期貨合同糾紛。所以還是要具體問題具體分析?！蓖踔潜蟊硎?。

附：投資者舉報信全文：

關(guān)于“蘋果期貨”若干亂象的舉報信

尊敬的鄭商所領(lǐng)導(dǎo)：

“期貨扶貧”“支農(nóng)惠農(nóng)”，這是期貨市場2017年推出蘋果期貨的初心。但是這只全球首例鮮果期貨在近期交易中是否發(fā)揮正常價值發(fā)現(xiàn)功能，同時肩負(fù)期貨扶貧和支農(nóng)惠農(nóng)使命呢？而市場傳言浙系資金大佬徐王冠及其他姓氏浙系資金大佬有大量空頭關(guān)聯(lián)賬戶，持續(xù)操縱打壓蘋果期貨價格，同時依仗資金優(yōu)勢，高標(biāo)準(zhǔn)并壓價收購果農(nóng)蘋果，令果農(nóng)收入雪上加霜。

一、盤面持續(xù)異動波動

9月27日，蘋果期貨1901合約開盤5分鐘下跌399點，成交量近98000手，單邊近49000手，按照12%保證金計算一方就需要7億資金。同時蘋果期貨單一合約限倉500手，在各商品期貨中限倉最為嚴(yán)格；市場因手續(xù)費及保證金大幅提高，平時交易流動性不足，然而當(dāng)天開盤就突然出現(xiàn)天量交易。這表明極有可能存在關(guān)聯(lián)交易。

此外該交易日走勢嚴(yán)重與基本面邏輯不符，在沒有任何大的基本面利空條件下，此番操作兇悍、大膽讓人咋舌。此次行為極為異常，一般散戶很難做出如此一致性行為，傳言顯示有大空頭在這次砸盤中肆意妄為、無視監(jiān)管。空頭有沒有別的相應(yīng)的關(guān)聯(lián)賬戶希望監(jiān)管機構(gòu)給予明察。

另外翻查近來2個月5分鐘線，從來下砸成交量遠(yuǎn)高于上漲成交量，該5分鐘成交量系1901合約上市交易以來之最大成交量。根據(jù)常識經(jīng)驗初步判斷，如無肆無忌憚的關(guān)聯(lián)交易瞬間一致行動，就沒有可能出現(xiàn)這樣天量的瞬間同向交易量！

因此，市場期待交易所認(rèn)真調(diào)查，對其中的大單交易以及背后交易者進行梳理、求證、分析，并盡早公布2018年9月27日9:00-9:05時的各項交易細(xì)節(jié)！

二、交易所在違規(guī)處罰及套保批準(zhǔn)上處置不一

我們曾在網(wǎng)上看到格林大華期貨公司在山東招遠(yuǎn)交易的三個交易編碼35468217、35471752、35604567屬于同一實際控制人，1901合約單邊空單合并超過1000手，下單時同一IP地址。有人9月27日就給交易所實名舉報了，但截至10月15日竟然沒有下文，那兩個賬戶的901合約空頭持倉1000手竟然沒有平倉，這里面存在蹊蹺。

市場參與者認(rèn)為，在對違規(guī)做多與對違規(guī)做空的處罰中，交易所處置不一，違規(guī)多頭處罰相對較重，空頭違規(guī)處罰次數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于多頭違規(guī)處罰次數(shù)。

同時，也有傳聞反映果貿(mào)企業(yè)買入套保困難，但交易所批準(zhǔn)賣出套保則容易很多！

“三公原則”是金融市場的基石，投資者需要一個公平、公開、公正的投資環(huán)境。市場期待交易所面對這類市場傳聞?wù)宫F(xiàn)出一視同仁的姿態(tài)，存在的多頭關(guān)聯(lián)賬戶、空頭關(guān)聯(lián)賬戶同等違規(guī)同等處罰，吹好“金哨”！

三、傳言以徐王冠為首的浙江系做空蘋果

今年清明節(jié)蘋果開花期間，我國北方蘋果主產(chǎn)區(qū)遭受了嚴(yán)重的倒春寒，蘋果花受損嚴(yán)重。中央2臺財經(jīng)頻道《交易時間》欄目10月9日對蘋果的價格行情做了報道，報導(dǎo)蘋果大幅減產(chǎn)，優(yōu)果率低，供不應(yīng)求，價格堅挺。10月20日，第一財經(jīng)對中糧農(nóng)產(chǎn)品投資研究院院長李繼峰的采訪也確認(rèn)了今年的減產(chǎn)幅度以及超低的入庫率，并預(yù)測未來還有上漲空間。在權(quán)威媒體的不斷跟蹤報導(dǎo)下，市場參與者也逐步認(rèn)可大災(zāi)之年，只有蘋果價格上漲才能最大限度的降低果農(nóng)損失。

蘋果期貨1901合約在2018年9月高位可達(dá)12396元/噸，在價格持續(xù)推動中，期貨起到了一定價格發(fā)現(xiàn)功能，也起到了惠農(nóng)的效果，農(nóng)民雖然減產(chǎn)，但是通過期貨的價格發(fā)現(xiàn)，蘋果現(xiàn)貨價格售價同比去年增長，也對沖了果農(nóng)因為減產(chǎn)而受到的損失。

此后市場存在傳言：以徐王冠先生為首的大空頭將1901合約利用資金優(yōu)勢，同時煽動市場情緒，將1901合約強砸接近1700點左右。在這個過程中基于產(chǎn)區(qū)調(diào)研的基本面投資者損失慘重，多頭損失接近40億元。相當(dāng)多的投資者認(rèn)為期貨價格違背現(xiàn)貨邏輯，所出現(xiàn)的強力下跌已經(jīng)遠(yuǎn)非正常商業(yè)邏輯所能解釋。

期間蘋果經(jīng)歷過凌厲的大跌，而徐王冠先生也是浙江雙冠控股集團有限公司董事長，素有“東方猶太人”之稱，在浙江資本市場具有較高的威望。

傳聞?wù)J為連續(xù)性無理性大區(qū)間下跌由徐王冠先生為首的浙系資金主導(dǎo)，通過惡意砸盤，同時煽動市場情緒制造了天量的以散戶投資者居多的多單止損盤。這一傳聞，希望相關(guān)部門調(diào)查發(fā)聲，以維護期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能，維護廣大果農(nóng)的正當(dāng)權(quán)益，也維護中小投資者利益。這對于寄與厚望的“扶貧”品種蘋果期貨及其市場參與者至關(guān)重要，是從而有助于營造風(fēng)清氣正的期貨市場環(huán)境。

四、1810合約交割集中于山東泉源一家交割庫

收獲季節(jié)現(xiàn)貨商都需搶貨入庫，生成1810合約倉單的時間非常緊張。但仍然出現(xiàn)十幾個席位持倉800多噸要交割，特別是交割集中于山東泉源一家交割庫。1810合約交割中存在蹊蹺，據(jù)傳泉源倉單由徐王冠先生派人生成。市場參與者認(rèn)為這些席位持倉的賬戶只要查一查資金關(guān)聯(lián)方，就能搞清與徐王冠先生之間的關(guān)聯(lián)性，尤其需要對倉單第一大席位的泉源賬戶進行調(diào)查。

浙商期貨副總魏丁還反映，白水交割庫預(yù)報倉單報價異常，偏離主流預(yù)期。

另外據(jù)傳言，煙臺泉源食品有限公司長期不開發(fā)票銷售給蘋果商販，大量偷逃稅款，也請稅務(wù)部門查證煙臺泉源公司的庫容、電費、出庫量、實際納稅額與應(yīng)納稅額的差距。

五、蘋果期貨市場亂象重重

蘋果期貨自上市以來面臨諸多謠言，例如紙加膜可交割、寒富可交割、信達(dá)期貨交割手冊事件等，也出現(xiàn)貼水交割、果貴傷農(nóng)、追隨大空頭等相關(guān)投資邏輯。也有傳言認(rèn)為空頭存在著利用期貨操縱，打壓蘋果現(xiàn)貨價格，達(dá)到他們低價收購的利益目的，這樣的行為嚴(yán)重傷害著果農(nóng)的利益，損害了整個蘋果產(chǎn)業(yè)鏈。市場部分投資者擔(dān)心蘋果期貨這樣下來會步入膠合板期貨后塵，辜負(fù)了上市之初社會對此的厚望！

我們認(rèn)為，本次蘋果期貨價格操縱，空頭主力動用了種種關(guān)系，使出了渾身的解術(shù)操縱打壓價格，也很容易找到他們的操縱證據(jù)。在如今以習(xí)總書記帶領(lǐng)大家奔小康的氛圍下，竟然有財團為了自己的經(jīng)濟利益，在大災(zāi)之年操縱重要媒體，對抗中央的扶貧政策，這是非?？膳碌男袨椋蚕Ｍ邔宇I(lǐng)導(dǎo)能夠知道這件事情。

作為個人散戶投資者，我們只能把看到的、聽到的事情反映給你們，把線索反映給你們。也希望監(jiān)管機構(gòu)能夠?qū)τ谏鲜鍪录o予調(diào)查，以保護中小投資者利益，維護三公原則，以維護鄭商所的公信力。

文章內(nèi)容來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)