今年，外資私募進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)勢(shì)不可擋，成為一種潮流。

近期，又有兩家全球知名資管公司拿到了國(guó)內(nèi)私募基金牌照，包括大名鼎鼎的安盛AXA旗下安盛海外投資基金管理(上海)有限公司和荷寶Robeco旗下荷寶海外投資基金管理(上海)有限公司，前者是全球最大保險(xiǎn)集團(tuán)、全球排名非?？壳暗馁Y管公司，后者是荷蘭歷史最悠久、規(guī)模最大的資管公司。

基金君發(fā)現(xiàn)，目前已經(jīng)有富達(dá)、瑞銀資管、貝萊德、施羅德、橋水等14家外資機(jī)構(gòu)在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記成私募證券投資基金管理人，也有英仕曼、惠理、貝萊德、野村、法巴等14家QDLP機(jī)構(gòu)在協(xié)會(huì)登記成其他私募投資基金管理人。

基金君統(tǒng)計(jì)了一下，全球TOP50的頂級(jí)資產(chǎn)管理公司中，已有10家在協(xié)會(huì)拿到了私募牌照，包括排名第一的貝萊德，資管規(guī)模6.288萬億美元，擁有兩塊私募牌照；還有富達(dá)、瑞銀、景順、安本、施羅德、安聯(lián)、宏利、法巴、安盛在國(guó)內(nèi)都擁有私募牌照。

安盛拿下私募牌照

協(xié)會(huì)備案數(shù)據(jù)顯示，安盛海外投資基金管理(上海)有限公司成立于2018年2月9日，2018年9月17日在協(xié)會(huì)登記成為其他私募投資基金管理人，注冊(cè)資本金為600萬元人民幣。拿到私募牌照，意味著安盛以后能在中國(guó)發(fā)行私募產(chǎn)品、募集資金等。

安盛海外投資是內(nèi)資企業(yè)，是由安盛投資管理(上海)有限公司100%控股；后者是安盛在上海設(shè)立的外商獨(dú)資企業(yè)(WFOE)，其唯一的股東是安盛投資管理亞洲有限公司。

公開資料顯示，安盛海外投資的總經(jīng)理廖正旭，是斯坦福大學(xué)理學(xué)碩士和紐約科技大學(xué)理學(xué)碩士，擁有豐富的海外資管從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，1999年加盟安盛羅森堡投資管理公司，先后擔(dān)任亞太區(qū)CIO和CEO，安盛羅森堡日本公司CIO.2010年任命為安盛-Kyobo投資管理公司CEO.2012年起擔(dān)任安盛投資管理公司亞洲業(yè)務(wù)發(fā)展主管。2016年12月起兼任安盛投資管理(上海)有限公司總經(jīng)理(法定代表人)。

講起AXA安盛集團(tuán)，相信大家并不陌生。法國(guó)安盛集團(tuán)是全球最大保險(xiǎn)集團(tuán)之一，也是全球排名非常靠前的國(guó)際資產(chǎn)管理公司，首家公司于1816年在法國(guó)成立，目前業(yè)務(wù)范圍覆蓋全球各地。安盛集團(tuán)分別在巴黎證券交易所和紐約證券交易所上市。其官網(wǎng)信息顯示，2017年安盛總收入為985.49億歐元，總體保持穩(wěn)定，但歐洲、亞洲收入減少。

安盛集團(tuán)旗下資產(chǎn)管理板塊AXAInvestment Managers，截至2017年底，其管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到7460億歐元，管理著將近1800只基金委托；目前該公司在全球21個(gè)國(guó)家，擁有2399個(gè)員工，為6001名專業(yè)投資者創(chuàng)造價(jià)值。

AXA IM在其官網(wǎng)介紹，其在全球4個(gè)主要金融區(qū)(倫敦、巴黎、法蘭克福和香港)設(shè)有投資管理中心，作為長(zhǎng)期投資者，希望通過基礎(chǔ)研究，在全球市場(chǎng)中尋找并開發(fā)最有效和最強(qiáng)大的alpha來源，從股票、固定收益和實(shí)物資產(chǎn)到替代品和多種資產(chǎn)，將創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)合起來，為客戶提供長(zhǎng)期價(jià)值。

安盛較早進(jìn)入中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)，2007年8月成立的浦銀安盛基金管理有限公司是一家中法合資的銀行系基金公司，主要股東是上海浦東發(fā)展銀行、法國(guó)安盛投資管理公司(AXA 集團(tuán)子公司)。2016年安盛還在上海自貿(mào)區(qū)成立資管類WFOE安盛投資管理(上海)有限公司，現(xiàn)在安盛海外投資基金管理(上海)有限公司是擁有合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)資格的機(jī)構(gòu)。

荷寶拿下私募牌照

協(xié)會(huì)備案數(shù)據(jù)顯示，荷寶海外投資基金管理(上海)有限公司早在2015年11月12日就成立了，2018年9月17日在協(xié)會(huì)登記為其他私募投資基金管理人，其注冊(cè)資本金為1000萬美元。未來荷寶也將在中國(guó)開展私募業(yè)務(wù)。

和安盛海外投資不太一樣，荷寶的企業(yè)性質(zhì)是外商獨(dú)資企業(yè)，也就是WFOE，從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，其由Robeco Hong Kong Limited這家公司100%控股，而Robeco HK的母公司荷寶集團(tuán)(Robeco)是荷蘭歷史最悠久、規(guī)模最大的一家資產(chǎn)管理公司。

荷寶海外投資的總經(jīng)理魯捷，曾先后在摩根士丹利、挪威銀行等知名機(jī)構(gòu)任職，2015年成為荷寶投資管理咨詢(上海)有限公司中國(guó)研究總監(jiān)。

荷寶(ROBECO)在1929年由7位鹿特丹商人建立，2013年日本的歐力士公司(ORIX)收購了荷寶。荷寶是歐洲少數(shù)大型純投資管理集團(tuán)之一，截至2018年6月，其管理資產(chǎn)規(guī)模為1670億歐元，在全球15個(gè)辦事處擁有890位專業(yè)員工。其投資類別包含了股票、債券、貨幣市場(chǎng)基金、對(duì)沖基金等。另外，荷寶官網(wǎng)信息還顯示，其從1930年開始投資新興市場(chǎng)，自1998年以來，制定高收益投資策略。

荷寶這幾年積極進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)，2016年底獲得中國(guó)發(fā)出的外商獨(dú)資企業(yè)(WFOE)牌照，并且已經(jīng)在上海成立中國(guó)研究團(tuán)隊(duì)。當(dāng)時(shí)荷寶成為首批獲得中國(guó)批準(zhǔn)成立WFOE的國(guó)際資產(chǎn)管理公司，籌備推出A股投資策略。另外，荷寶也獲批了人民幣合格境外投資者(RQFII)額度，如今也擁有合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)資格。

此前，荷寶亞太區(qū)股票聯(lián)席主管兼中國(guó)首席投資總監(jiān)表示，“我們相信，中國(guó)資產(chǎn)已日漸成為全球投資者重要的投資組合成分，而我們的中國(guó)研究團(tuán)隊(duì)將能夠提供獨(dú)到的地方卓見，讓荷寶旗下多個(gè)投資策略受益?！?/p>

荷寶中國(guó)研究總監(jiān)魯捷曾表示，中國(guó)A股是機(jī)會(huì)繁多的龐大市場(chǎng)，全世界的投資者都不會(huì)忽視。荷寶對(duì)中國(guó)A股的投資主要是捕捉中國(guó)正在崛起的可投資新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。投資主題包括：消費(fèi)升級(jí)、科技與創(chuàng)新、中國(guó)制造2025、現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施以及醫(yī)療改革這5大方面，具體到A股板塊中包括高端制造、消費(fèi)升級(jí)、新能源等領(lǐng)域。

全球TOP50資管公司已有10家擁有私募牌照

近年來，全球TOP級(jí)的資產(chǎn)管理公司進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)，勢(shì)頭很猛。

2016年6月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)表示，允許符合條件的外商獨(dú)資和合資企業(yè)，申請(qǐng)登記成為私募證券基金管理機(jī)構(gòu)，在中國(guó)境內(nèi)開展包括二級(jí)市場(chǎng)證券交易在內(nèi)的私募證券基金管理業(yè)務(wù)。同時(shí)，基金業(yè)協(xié)會(huì)也發(fā)布《私募基金登記備案相關(guān)問題解答(十)》，明確了外資機(jī)構(gòu)的注冊(cè)登記要求。

基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已經(jīng)有富達(dá)、瑞銀資管、富敦、英仕曼、惠理、景順縱橫、路博邁、安本、貝萊德、施羅德、安中、元?jiǎng)?、橋水?4家外資機(jī)構(gòu)，拿到了私募證券投資基金管理人(PFM)的牌照。這些外資私募正在中國(guó)積極發(fā)行私募基金，投資A股市場(chǎng)。

還有，今年6月基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布“關(guān)于合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)在協(xié)會(huì)進(jìn)行管理人登記的特別說明”，QDLP管理機(jī)構(gòu)要想在中國(guó)境內(nèi)開展私募投資基金業(yè)務(wù)，必須在協(xié)會(huì)登記為私募基金管理人。同時(shí)，鑒于QDLP的跨境投資范圍涉及境外證券、股權(quán)及另類等多個(gè)領(lǐng)域，QDLP管理機(jī)構(gòu)可登記為“其他私募投資基金管理人”。

協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)也顯示，英仕曼、惠理、貝萊德、路博邁、野村、法巴、安盛、荷寶等14家機(jī)構(gòu)也拿到了其他私募投資基金管理人的牌照，他們的共同特征是都屬于合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)管理機(jī)構(gòu)。有外資私募人士告訴基金君，QDLP的外資機(jī)構(gòu)主要是看好中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)，將在國(guó)內(nèi)進(jìn)行募資，投向海外。

另外，基金君也發(fā)現(xiàn)在協(xié)會(huì)備案登記的私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人中，也不乏一些國(guó)際知名投資機(jī)構(gòu)的WFOE，比如世邦魏理仕股權(quán)投資(上海)有限公司、惠理股權(quán)投資管理(深圳)有限公司等。

基金君找到了最新的全球資管公司排名，都是全球TOP級(jí)別的資管公司，其中有不少均進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)，拿到了私募基金的牌照。全球TOP50的頂級(jí)資產(chǎn)管理公司中，已有10家在協(xié)會(huì)拿到了私募牌照。比如全球最大的資產(chǎn)管理公司貝萊德(BlackRock)，最新資管規(guī)模達(dá)到6.288萬億美元，其在中國(guó)已經(jīng)拿下了證券類私募、其他類私募兩塊牌照，還有瑞銀集團(tuán)(UBS)也擁有兩塊私募牌照。另外，富達(dá)、安盛、法巴、景順、安本、施羅德等全球頂級(jí)機(jī)構(gòu)在中國(guó)都擁有私募基金管理人資格，布局中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行募集和投資。