日前，證監(jiān)會修訂并發(fā)布實施《上市公司治理準則》（以下簡稱《準則》）。這是自2002年《上市公司治理準則》實施以來的一次重要修訂。此次就防范大股東侵占、保護創(chuàng)始股東利益、規(guī)范控制權(quán)交易和鼓勵機構(gòu)投資者參與公司治理等事項進行了修訂，修訂后的《準則》適用于CDR公司。

此次修訂《準則》，在保留原《準則》對上市公司治理主要規(guī)范要求的基礎(chǔ)上，適應(yīng)境內(nèi)外市場變化和公司治理發(fā)展趨勢，增加了一系列新要求。如新增機構(gòu)投資者參與公司治理規(guī)定、對獨立董事履職行為提出了新的要求等。

此次修訂的重點包括進一步加強對控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方的約束，更加注重中小投資者保護，發(fā)揮中小投資者保護機構(gòu)的作用；確立環(huán)境、社會責任和公司治理（ESG）信息披露的基本框架；對上市公司治理中面臨的控制權(quán)穩(wěn)定、獨立董事履職、上市公司董監(jiān)高評價與激勵約束機制、強化信息披露等提出新要求。

具體來看，增加第七章機構(gòu)投資者及其他相關(guān)機構(gòu)，包括鼓勵社會保障基金、企業(yè)年金、保險資金、公募基金的管理機構(gòu)等機構(gòu)投資者，通過依法行使表決權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、建議權(quán)等相關(guān)股東權(quán)利，合理參與公司治理。機構(gòu)投資者通過參與重大事項決策，推薦董事、監(jiān)事人選，監(jiān)督董事、監(jiān)事履職情況等途徑，在上市公司治理中發(fā)揮積極作用。同時規(guī)定，中小投資者保護機構(gòu)應(yīng)當在上市公司治理中發(fā)揮積極作用，通過持股行權(quán)等方式多渠道保護中小投資者合法權(quán)益。

《準則》對獨立董事履職行為提出了新的要求，即在上市公司股東間或者董事間發(fā)生沖突、對公司經(jīng)營管理造成重大影響的，獨立董事應(yīng)當主動履行職責，維護上市公司整體利益。

針對控股股東、實際控制人濫用控制地位的現(xiàn)象，《準則》明確，控股股東不得對股東大會人事選舉結(jié)果和董事會人事聘任決議設(shè)置批準程序?？毓晒蓶|、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方不得違反法律法規(guī)和公司章程干預(yù)上市公司的正常決策程序，損害上市公司及其他股東的合法權(quán)益。

此次修訂后，試點紅籌企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行股票或者存托憑證并上市的，公司治理參照修訂后的《準則》。