落實(shí)期貨市場(chǎng)看穿式監(jiān)管要求

9月14日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)客戶(hù)交易終端信息采集有關(guān)事項(xiàng)的公告》（下稱(chēng)《公告》），《公告》自公布之日起實(shí)施。此舉是為了進(jìn)一步落實(shí)期貨市場(chǎng)看穿式監(jiān)管要求，指導(dǎo)期貨市場(chǎng)相關(guān)主體做好客戶(hù)交易終端的信息采集及接入認(rèn)證工作。

公告內(nèi)容主要包括三個(gè)方面：一是明確期貨公司對(duì)客戶(hù)交易行為的管理責(zé)任?？蛻?hù)通過(guò)交易終端軟件下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)確?？蛻?hù)下達(dá)的交易指令直達(dá)其信息系統(tǒng)。二是保證期貨公司能夠得到客戶(hù)完整準(zhǔn)確的信息。期貨公司對(duì)其交易、結(jié)算軟件以及客戶(hù)使用的交易終端軟件進(jìn)行接入認(rèn)證管理，確保軟件具備真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地采集和報(bào)送功能。三是明確由中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心（下稱(chēng)監(jiān)控中心）負(fù)責(zé)接收客戶(hù)交易終端信息。監(jiān)控中心負(fù)責(zé)接收客戶(hù)交易終端信息，并共享給期貨交易所。同時(shí)，制定配套的技術(shù)規(guī)范，用于指導(dǎo)期貨公司按要求采集客戶(hù)交易終端信息。

北京一家期貨公司高管在接受期貨日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)表示，加強(qiáng)客戶(hù)交易終端信息采集管理，是期貨市場(chǎng)穿透式監(jiān)管的有效措施，對(duì)于加強(qiáng)市場(chǎng)參與主體的管理，營(yíng)造公平、公正、公開(kāi)的市場(chǎng)秩序，防范惡意市場(chǎng)行為具有積極意義。

“相比2013年發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)客戶(hù)交易終端信息等客戶(hù)信息管理的規(guī)定》，《公告》明確監(jiān)控中心作為終端信息集中方，便于監(jiān)控中心更有效地利用期貨公司的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為，真正做到穿透式監(jiān)管?！惫獯笃谪浐弦?guī)稽查部總經(jīng)理曹光說(shuō)。

國(guó)投安信期貨總經(jīng)理戈峰表示，在看穿式監(jiān)管模式下，監(jiān)管部門(mén)能夠更加方便地對(duì)內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱行為進(jìn)行監(jiān)控，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件，監(jiān)管部門(mén)可以迅速定位賬戶(hù)并進(jìn)行處理。而且，在此監(jiān)管模式下期貨賬戶(hù)相互隔離，一定程度上也可以避免風(fēng)險(xiǎn)在賬戶(hù)之間傳染。

“《公告》的實(shí)施也有利于期貨公司規(guī)范客戶(hù)管理，提高了解客戶(hù)水平，強(qiáng)化風(fēng)控能力。接下來(lái)，期貨公司要積極配合客戶(hù)交易終端信息采集工作的開(kāi)展，首先要加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)管理的認(rèn)識(shí)，確保能全面準(zhǔn)確了解客戶(hù)信息；其次要認(rèn)真檢查客戶(hù)接入終端、交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)，確保能夠真實(shí)準(zhǔn)確完整采集客戶(hù)的信息；三是要安排對(duì)接入終端、交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行接入認(rèn)證?！备攴逭f(shuō)。

當(dāng)日，監(jiān)控中心公布了《期貨公司客戶(hù)交易終端信息采集及接入認(rèn)證技術(shù)規(guī)范》。