近日，證監(jiān)會(huì)表示滬深港通北向看穿機(jī)制將于9月17日正式實(shí)施，這被業(yè)界認(rèn)為是看穿式監(jiān)管在香港的應(yīng)用，通俗地說是滬深港通將引入“實(shí)名制”。

北京大學(xué)法學(xué)院教授郭靂表示，基于我國香港證券間接持有的模式，實(shí)施看穿機(jī)制確有必要，以便更好地與內(nèi)地對(duì)賬戶的規(guī)則銜接，適應(yīng)監(jiān)管的需要。

目前A股實(shí)施了穿透式監(jiān)管，包括穿透至投資者賬戶。我國資本市場(chǎng)經(jīng)過20多年的發(fā)展探索，建立了證券市場(chǎng)“穿透式監(jiān)管”和期貨市場(chǎng)保證金安全存管等一系列獲得國際社會(huì)認(rèn)同和肯定的監(jiān)管制度。

證監(jiān)會(huì)表示，北向看穿機(jī)制實(shí)施后，北向交易投資者將提供身份編碼相關(guān)信息，這將有助于交易所一線監(jiān)管和中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管執(zhí)法，維護(hù)市場(chǎng)秩序。

2014年10月17日，中國證監(jiān)會(huì)和香港證監(jiān)會(huì)共同簽署了《滬港通項(xiàng)目下加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法合作備忘錄》，建立了涵蓋線索與調(diào)查信息通報(bào)、協(xié)助調(diào)查、聯(lián)合調(diào)查、文書送達(dá)、協(xié)助執(zhí)行、投資者權(quán)益損害賠償、執(zhí)法信息發(fā)布等各個(gè)執(zhí)法環(huán)節(jié)的全方位合作關(guān)系，以更有效打擊跨境違法違規(guī)行為，進(jìn)一步加強(qiáng)跨境執(zhí)法合作，共同維護(hù)兩地市場(chǎng)秩序，平等保護(hù)兩地投資者合法權(quán)益。

2017年以來至6月上旬，兩地證監(jiān)會(huì)開展各類跨境執(zhí)法合作事項(xiàng)176件，在雙方執(zhí)法合作框架及各方積極協(xié)助下，成功查辦了涉嫌利用滬港通賬戶操縱內(nèi)地上市股票的典型案件。

去年年底，香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《證監(jiān)會(huì)公布為滬股通及深股通引入投資者識(shí)別碼制度》、港交所發(fā)布了《滬深港通北向交易投資者識(shí)別碼模式資料文件》等系列文件，推出投資者識(shí)別碼制度。

一位研究人士表示，實(shí)施穿透式監(jiān)管將提高北向賬戶的透明度，這有助于滬深交易所、港交所監(jiān)控操縱市場(chǎng)行為，這是監(jiān)管合作的具體體現(xiàn)。