A股從來不缺魑魅魍魎，這些身在暗處的罪惡之手，利用自己的資金優(yōu)勢，控制數(shù)百個賬戶，虛假申報，左右互倒，再自造利好，以市值管理之名，行操縱股價、牟取暴利之實。

不過，套路總是相似，結(jié)局卻未必相同，尤其當(dāng)團(tuán)伙中出了個“豬隊友”······

證監(jiān)會最新發(fā)布的一紙市場禁入決定書，充分曝光了“阜興系”實控人朱一棟及他的“豬隊友”、曾經(jīng)人稱“華北第一操盤手”——李衛(wèi)衛(wèi)，如何動用近17億資金操縱大連電瓷，最終尬虧5.5億的戲劇情節(jié)。

朱一棟出錢，李衛(wèi)衛(wèi)操盤，原本這對80后“夢幻組合”準(zhǔn)備干的大事兒就是配資操縱大連電瓷股價再分贓。年長4歲、坐擁百億資產(chǎn)的朱一棟待87年的李衛(wèi)衛(wèi)也不薄，從常住四季酒店到包下富建酒店8888總統(tǒng)套房，120套無線網(wǎng)卡和40臺無線路由器，李衛(wèi)衛(wèi)享受頂級明星待遇，甚至配備了隨從、保鏢，但卻還是生出了鬼胎，私自提高杠桿炒了其他股票，最終觸發(fā)爆倉的多米諾骨牌。

據(jù)證監(jiān)會查證，阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)先后動用25個機(jī)構(gòu)賬戶和436個個人賬戶，配資操縱大連電瓷股價，造成大連電瓷在2016年6月28日至2017年3月1日，累計上漲114.32%，偏離同期中小板綜指112.46個百分點(diǎn)。證監(jiān)會決定，對李衛(wèi)衛(wèi)采取終身證券市場禁入措施，罰款200萬；對朱一棟采取3年證券市場禁入措施，罰款60萬元。此外，阜興集團(tuán)及相關(guān)涉案人員亦遭受處罰。

各懷鬼胎

故事開端于2016年，彼時的朱一棟是上海灘風(fēng)光無限的富二代，依靠父親朱冠成早年在稀土行業(yè)攢下的財富，涉獵房地產(chǎn)、金融等行業(yè)，信心爆棚準(zhǔn)備逐鹿資本市場。也就是從這一年開始，“阜興系”重心開始轉(zhuǎn)向A股市場，阜興集團(tuán)及其的前臺“馬甲”先后買入了大連電瓷、華聞傳媒、三六零、堅瑞沃能、東海證券等上市公司的股權(quán)。

大連電瓷從一開始就是阜興集團(tuán)在A股的最重要的一枚棋子，朱一棟分外重視。2016年3月，時任阜興集團(tuán)董事長朱一棟與大連電瓷原實際控制人劉桂雪達(dá)成初步收購意向并支付定金，擬收購大連電瓷控股權(quán)。不過，洽談并購之初，朱一棟顯然并不放心劉桂雪，擔(dān)心其另覓買家，造成自己的收購失敗。

朱一棟將這一擔(dān)心告訴了自己的屬下，阜興集團(tuán)并購重組事業(yè)部總經(jīng)理鄭衛(wèi)星。鄭衛(wèi)星建議朱一棟先在二級市場買入，并自稱認(rèn)識做市值管理的操盤高手，可以安排專業(yè)人士操盤。

隨后，朱一棟指示鄭衛(wèi)星，從3月15日開始在二級市場大肆買入“大連電瓷”。三個月后，鄭衛(wèi)星正式向朱一棟引薦了李衛(wèi)衛(wèi)。朱一棟目的很明確，希望李衛(wèi)衛(wèi)幫忙在二級市場拿到更多的籌碼，配合其做大公司市值。

2016年6月28日起，阜興集團(tuán)與李衛(wèi)衛(wèi)正式合作，開始了操縱之路。雙方最初的合作模式是——阜興集團(tuán)向李衛(wèi)衛(wèi)提供配資保證金，后者從場外配資再操縱賬戶交易大連電瓷。前期阜興集團(tuán)證券投資部負(fù)責(zé)操作的配資賬戶也一并交給李衛(wèi)衛(wèi)操作。

在操縱中，慣用套路自然不會少。經(jīng)證監(jiān)會查證，阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)在交易大連電瓷過程中多次利用資金優(yōu)勢，拉抬股價，在自己控制的賬戶之間交易，虛假申報，以及利用信息優(yōu)勢操縱股價。2016年6月28日至2017年3月1日，大連電瓷累計上漲114.32%，偏離同期中小板綜指112.46個百分點(diǎn)。

之所以巨虧，導(dǎo)火索是因為李衛(wèi)衛(wèi)私自提高配資杠桿比例，炒作其他股票。證監(jiān)會披露的調(diào)查細(xì)節(jié)顯示，在操縱過程中，李衛(wèi)衛(wèi)多次使用阜興集團(tuán)的保證金和配資資金交易其他股票。導(dǎo)致2016年10月底至11月初“大連電瓷”的盤面不穩(wěn)，股價因資方強(qiáng)行平倉大幅下挫，阜興集團(tuán)利用自身管理的資管產(chǎn)品戶在二級市場買入“大連電瓷”護(hù)盤。

2017年2月底，因相關(guān)股票連續(xù)跌停，致使李衛(wèi)衛(wèi)配資賬戶全面爆倉，配資方將相關(guān)賬戶中持有的“大連電瓷”強(qiáng)行平倉，“大連電瓷”在2月28日和3月1日兩個交易日連續(xù)跌停。大連電瓷于3月2日緊急停牌，并公告重大資產(chǎn)重組公告。

經(jīng)不完全統(tǒng)計，2016年7月至2017年3月，阜興集團(tuán)控制的個人銀行賬戶共計向李衛(wèi)衛(wèi)控制的銀行賬戶支付保證金約7.46億元，向其他李衛(wèi)衛(wèi)合作配資方的銀行賬戶支付保證金約9.21億元，合計16.67億元。而2017年12月6日，大連電瓷復(fù)牌后，李衛(wèi)衛(wèi)控制的賬戶組陸續(xù)賣出股票，截至2018年3月28日，最終合計虧損5.51億元。

8888總統(tǒng)套房里的秘密

或許因李衛(wèi)衛(wèi)由鄭衛(wèi)星引薦，在阜興集團(tuán)與李衛(wèi)衛(wèi)合作之初，朱一棟就給予鄭衛(wèi)星在集團(tuán)財務(wù)中心一定的額度授權(quán)，由鄭衛(wèi)星直接給財務(wù)中心副總監(jiān)朱某偉下達(dá)匯款指令。

2016年7月開始，朱某偉通過“王某生”等個人銀行賬戶向李衛(wèi)衛(wèi)及其配資方支付配資保證金。阜興集團(tuán)證券投資部宋駿捷等人負(fù)責(zé)配資賬戶的監(jiān)控和對賬。

2016年10月前，李衛(wèi)衛(wèi)原本在北京寶袋財富資產(chǎn)管理有限公司（下稱“寶袋財富”）的辦公地址——北京安聯(lián)大廈2112室組織員工利用配資賬戶下單交易“大連電瓷”，后因私自提高杠桿被發(fā)現(xiàn)，李衛(wèi)衛(wèi)先后被安排到到上海四季酒店、富建酒店交易。

在這之后，朱一棟對鄭、李二人信任降低，阜興集團(tuán)安排宋駿捷監(jiān)督兩人在富建酒店的交易。自此，鄭衛(wèi)星等人長期在富建酒店辦公會客，對接李衛(wèi)衛(wèi)的配資業(yè)務(wù)，也經(jīng)常在外向各配資中介租借賬戶供李衛(wèi)衛(wèi)操盤使用，多數(shù)情況下都是以鄭衛(wèi)星助理吳某名義和對方簽訂配資協(xié)議。

2016年10月31至11月21日，為方便李衛(wèi)衛(wèi)到阜興集團(tuán)就交易“大連電瓷”進(jìn)行商談、對賬，開展交易等事項，阜興集團(tuán)大展豪氣，安排李衛(wèi)衛(wèi)在上海四季酒店常住，相關(guān)費(fèi)用由公司支付。

2016年11月，阜興集團(tuán)采購40臺聯(lián)想X1型號筆記本電腦、120套無線網(wǎng)卡和40臺無線路由器，供李衛(wèi)衛(wèi)等人使用，后來又將交易地點(diǎn)轉(zhuǎn)設(shè)在富建酒店。值得一提的是，交易的具體房間定在了諧音“發(fā)發(fā)發(fā)發(fā)”的8888總統(tǒng)套房。

證監(jiān)會披露細(xì)節(jié)顯示，李衛(wèi)衛(wèi)享受與頂級明星、富豪一般的待遇，甚至配備了隨從、保鏢，而他的隨從、保鏢以及交易員的餐飲和住宿費(fèi)用均以李衛(wèi)衛(wèi)的名義掛賬阜興集團(tuán)。鄭衛(wèi)星、李衛(wèi)衛(wèi)在富建酒店接待配資方等相關(guān)費(fèi)用也均被酒店以阜興集團(tuán)鄭衛(wèi)星或阜興集團(tuán)李衛(wèi)衛(wèi)的名義掛賬處理。

無論是在寶袋財富，還是在8888總統(tǒng)套房，李衛(wèi)衛(wèi)干的主要都是一件事——利用資金優(yōu)勢連續(xù)買賣，拉抬股價。證監(jiān)會披露，2016年6月28日至2017年3月1日期間，李衛(wèi)衛(wèi)控制的賬戶組以“30分鐘內(nèi)拉抬幅度超過2%，且期間買入占比超過20%”為標(biāo)準(zhǔn)，在交易中54個交易日發(fā)生88次盤中拉抬行為，平均拉抬幅度3.2%，其中85次存在拉抬中或拉抬后大量反向賣出情況。

此外，賬戶組還多次在收盤前15分鐘連續(xù)交易，拉抬股價。以“尾市期間股價漲幅超過2%、期間買入占比超過20%”為標(biāo)準(zhǔn)，在2016年的9月28日、10月14日、10月18日以及其2017年的1月16日等4個交易日存在尾盤拉抬的行為。在大連電瓷股價因李衛(wèi)衛(wèi)配資出現(xiàn)動蕩期間，阜興集團(tuán)還動用了自己控制的“煦沁聚合1號資管計劃”，連續(xù)買入，操縱股價走勢。

不僅如此，一邊李衛(wèi)衛(wèi)還控制賬戶組虛假申報操縱開盤價、并以賬戶之間交易影響交易。另一邊，為達(dá)到操縱目的，收購大連電瓷后，阜興集團(tuán)全面接管大連電瓷的信披及資本運(yùn)作，重大事項的信息披露均由朱一棟發(fā)起或決策。為配合李衛(wèi)衛(wèi)操盤，朱一棟相繼決策發(fā)布高轉(zhuǎn)送公告、增持公告、對外投資公告等，在這些利好發(fā)布前，李衛(wèi)衛(wèi)控制的賬戶組凈買入，在利好發(fā)布之后再凈賣出。

雙雙跑路

證監(jiān)會在處罰決定書中認(rèn)定，阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)在交易大連電瓷過程中多次利用資金優(yōu)勢，拉抬股價，在自己控制的賬戶之間交易，虛假申報，以及利用信息優(yōu)勢操縱股價。證監(jiān)會認(rèn)為，阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)采取多種違法手段操縱證券市場價格，涉案金額特別巨大，嚴(yán)重擾亂證券市場秩序并造成嚴(yán)重社會影響。

“朱一棟是阜興集團(tuán)實際控制人、董事長，全面負(fù)責(zé)阜興集團(tuán)工作，是涉案操縱行為的組織、決策者，在本案調(diào)查過程中具有配合調(diào)查情節(jié)?！弊C監(jiān)會表示，對朱一棟證監(jiān)會給出的處罰是，采取3年證券市場禁入措施、并處以60萬元罰款。

作為操縱行為的主要實施者，李衛(wèi)衛(wèi)拒不配合證監(jiān)會調(diào)查，被判定違法情節(jié)特別嚴(yán)重，被處以終身證券市場禁入措施，并處罰款200萬元。此外，證監(jiān)會對阜興集團(tuán)處以100萬元罰款，鄭衛(wèi)星給予警告、處以50萬元罰款，對宋駿捷給予警告、處以40萬元罰款。

無論是朱一棟還是李衛(wèi)衛(wèi)，這兩位曾經(jīng)風(fēng)光無限的80后，如今都處于失聯(lián)狀態(tài)。

“阜興系”事發(fā)后，朱一棟于2018年6月16日開始被曝失聯(lián)，留下阜興集團(tuán)和債權(quán)機(jī)構(gòu)雙雙傻眼?！爱?dāng)天下午還在打電話，到晚上就突然電話不通變成微信，后來就微信也不回了。”與阜興集團(tuán)合作的一債權(quán)機(jī)構(gòu)人士告訴第一財經(jīng)記者，在失聯(lián)當(dāng)天，朱一棟甚至還在和金融機(jī)構(gòu)協(xié)商如何解決債務(wù)。而他的失聯(lián)讓包括其父親、老婆在內(nèi)的眾人都措手不及。

“最開始也覺得只是一個簡單的富二代，但后來發(fā)現(xiàn)他確實有一些本事，比如一些部門、大國企關(guān)系都能搞得定，而且發(fā)現(xiàn)與我們的投資領(lǐng)域還有重疊，阜興也控制了一些有代表性的上市公司，當(dāng)時就覺得他是個做事兒的人?！痹撊耸空J(rèn)為，朱一棟一開始就是想做市值管理，但手法過于拙劣，還被李衛(wèi)衛(wèi)這個“豬隊友”坑了。阜興債務(wù)危機(jī)爆發(fā)后，作為富二代的朱一棟自然沒經(jīng)歷過這樣的人生起落。

不過，另一位接近朱一棟的上海某企業(yè)高管對朱一棟的定義就是——騙子，稱其在集團(tuán)內(nèi)部獨(dú)斷專行，造成最初與其合作的阜興集團(tuán)前股東不得不退出公司。

該人士透露，早年間經(jīng)濟(jì)形勢較好，朱家父子確實掙了很多錢，但公司發(fā)展過于激進(jìn)，朱一棟本人更是公私不分、挪用公司資金購買豪宅揮霍，公司內(nèi)部由其一人說了算，甚至讓自己的駕駛員、公司倉庫保管員等無關(guān)人等頂替名下公司法人代表之職。最后，阜興集團(tuán)某前股東只能選擇將股份轉(zhuǎn)讓予朱一棟，但朱一棟一直以工商變更會造成公司不穩(wěn)定為由遲遲不做變更，應(yīng)給付的2億元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款也拖欠不給。該人士還透露，臨失聯(lián)前，朱一棟還曾讓一朋友擔(dān)保借錢，之后自己卷款而逃。

比起朱一棟，號稱“華北第一操盤手”的李衛(wèi)衛(wèi)則顯得更為神秘，第一次被公眾所知也是在2018年1月，媒體曝光大連電瓷操縱案。

天眼查信息顯示，李衛(wèi)衛(wèi)名下僅有一家公司，即寶袋財富，成立于2016年4月15日，注冊資本3000萬元，李衛(wèi)衛(wèi)100%持股，公司法人代表、執(zhí)行董事和經(jīng)理皆為張濟(jì)，李衛(wèi)衛(wèi)任監(jiān)事。

第一財經(jīng)記者還發(fā)現(xiàn)，李衛(wèi)衛(wèi)還曾在國廣資產(chǎn)擔(dān)任過董事一職，于2017年6月20日退出。公開信息顯示，國廣資產(chǎn)是華聞傳媒原第一大股東。

不得不提的是，在操縱了大連電瓷后，李衛(wèi)衛(wèi)并未死心。今年7月有媒體報道稱，大連電瓷之后，李衛(wèi)衛(wèi)繼續(xù)配資操縱鳳形股份、金一文化、華英農(nóng)業(yè)、長纜科技等股票，而這些股票與大連電瓷一樣，因配資爆倉于2018年1月底先后出現(xiàn)閃崩。