融資融券業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，要求投資者在參與之前應(yīng)具備以下基本素質(zhì)和知識(shí)：

　　1、投資者應(yīng)充分了解融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)

　　《中華人民共和國證券法》 第一百四十二條規(guī)定：證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院的規(guī)定并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn) 。該規(guī)定是開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的基本法律依據(jù)。

　　依據(jù)《中華人民共和國證券法》規(guī)定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定了《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》、《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引》、《融資融券合同必備條款 》《上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則 》、《深圳證券交易所融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則 》、《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司融資融券試點(diǎn)登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》等法律法規(guī)。

　　投資者應(yīng)充分了解融資融券相關(guān)法律法規(guī)，熟悉融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則。

　　2、投資者應(yīng)充分知曉證券公司制定的融資融券制度

　　開展試點(diǎn)的證券公司會(huì)根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管部門要求制定符合自身特點(diǎn)的融資融券業(yè)務(wù)制度，投資者應(yīng)充分了解證券公司各項(xiàng)與自己相關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)制度，比如投資者教育、融資融券合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示書、預(yù)警平倉、維持擔(dān)保比例、保證金、保證金比例、客戶資質(zhì)、業(yè)務(wù)辦理流程、通知與送達(dá)、權(quán)益處理、業(yè)務(wù)投訴、客戶服務(wù)等制度規(guī)定。

　　3、投資者應(yīng)充分了解融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　與普通證券交易存在的政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等比較，融資融券交易存在特有風(fēng)險(xiǎn)，如證券公司是否具有開展融資融券業(yè)務(wù)資格的風(fēng)險(xiǎn)、授信額度足額使用的不確定性風(fēng)險(xiǎn)、證券投資虧損放大風(fēng)險(xiǎn)、被強(qiáng)制平倉的風(fēng)險(xiǎn)、交易成本增加的風(fēng)險(xiǎn)、標(biāo)的證券范圍調(diào)整、暫停交易或終止上市風(fēng)險(xiǎn)等。

　　投資者在參與融資融券業(yè)務(wù)之前應(yīng)充分了解融資融券業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

　　4、投資者應(yīng)充分了解融資融券業(yè)務(wù)流程

　　融資融券業(yè)務(wù)流程主要有以下環(huán)節(jié)：

　?。?）征信：證券公司對(duì)投資者的開戶資格進(jìn)行審核，對(duì)投資者提交的擔(dān)保資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

　　（2）簽訂合同：經(jīng)過資格審查合格的投資者與證券公司簽訂融資融券合同、融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

　　（3）開立帳戶：投資者持開戶所需要的資料到證券公司開立信用證券帳戶，到證券公司指定的商業(yè)銀行開立信用資金帳戶。

　　（4）轉(zhuǎn)入擔(dān)保物：投資者通過銀行將擔(dān)保資金劃入信用資金帳戶，將可沖抵保證金的證券從普通證券帳戶劃轉(zhuǎn)至信用證券帳戶。

　?。?）評(píng)估授信：證券公司根據(jù)投資者信用帳戶整體擔(dān)保資產(chǎn)，評(píng)估確定可提供給投資者的融資額度及融券額度。

　　（6）融資融券交易：融資時(shí)，證券公司以自有資金為其融資，代投資者完成和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的資金交收；融券時(shí)，證券公司以融券專用證券帳戶中的自有證券代投資者完成和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的證券交收。

　?。?）償還資金和證券：在融資交易中，投資者賣券還款；在融券交易中，投資者買券還券。此外，投資者還可以按照合同約定通過直接還款、直接還券、償還對(duì)證券公司的融資融券債務(wù)。

　　（8）結(jié)束信用交易：當(dāng)投資者全部償還證券公司的融資融券債務(wù)后，投資者可向證券公司申請(qǐng)將其剩余資產(chǎn)轉(zhuǎn)入其普通帳戶以結(jié)束信用交易。

　　5、投資者應(yīng)具備一定的投資經(jīng)驗(yàn)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力

　　《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定：投資者參與融資融券交易前，證券公司應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解該投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況。對(duì)于未按要求提供有關(guān)情況、在該公司從事證券交易不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力或者有重大違約記錄的投資者，以及證券公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資、融券。

　　開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的證券公司會(huì)根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管部門要求制定本公司的投資者資質(zhì)管理辦法，投資者應(yīng)符合開戶證券公司對(duì)其資質(zhì)、投資經(jīng)驗(yàn)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的要求。

　　6、投資者應(yīng)知曉如何維護(hù)自己的合法權(quán)益

　　投資者在進(jìn)行融資融券交易前，要對(duì)我國的融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則有全面的了解，仔細(xì)閱讀《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的內(nèi)容，與具有業(yè)務(wù)資格的證券公司簽訂符合規(guī)范的融資融券合同。

　　在業(yè)務(wù)開展中，投資者要及時(shí)關(guān)注信用帳戶資產(chǎn)的變化情況及相關(guān)通訊方式中的內(nèi)容，在證券公司發(fā)出補(bǔ)倉通知前或發(fā)出通知后及時(shí)進(jìn)行足額補(bǔ)倉，盡可能避免被強(qiáng)制平倉的情況發(fā)生，以保護(hù)自身的合法權(quán)益。

　　對(duì)于涉及投資者的證券劃轉(zhuǎn)，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者委托發(fā)出證券劃轉(zhuǎn)指令，并保證所發(fā)指令的真實(shí)、準(zhǔn)確。因證券公司的過錯(cuò)導(dǎo)致指令錯(cuò)誤，造成投資者損失的，投資者可以要求證券公司賠償，但不影響證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則正在執(zhí)行或已經(jīng)完成的證券劃轉(zhuǎn)操作。