第六章 強行平倉制度

　　第二十條　交易所實行強行平倉制度。強行平倉是指交易所按照有關(guān)規(guī)定對會員、客戶持倉實行平倉的一種強制措施。

　　第二十一條　會員、客戶出現(xiàn)下列情形之一的,交易所對其持倉實行強行平倉: （一）結(jié)算會員結(jié)算準備金余額小于零,且未能在第一節(jié)結(jié)束前補足; （二）客戶、從事自營業(yè)務(wù)的交易會員持倉超出持倉限額標準,且未能在第一節(jié)結(jié)束前平倉; （三）因違規(guī)、違約受到交易所強行平倉處理;

　?。ㄋ模└鶕?jù)交易所的緊急措施應(yīng)當(dāng)予以強行平倉;

　　（五）交易所規(guī)定應(yīng)當(dāng)予以強行平倉的其他情形。

　　第二十二條　需要強行平倉的頭寸先由會員在第一節(jié)結(jié)束前執(zhí)行,交易所另有規(guī)定的除外。會員未在規(guī)定時限內(nèi)執(zhí)行完畢的,由交易所強制執(zhí)行。

　　（一）會員執(zhí)行

　　因本辦法第二十一條第（一）、（二）項情形強行平倉的,會員執(zhí)行平倉的原則由會員自行確定,平倉結(jié)果應(yīng)當(dāng)符合交易所規(guī)定。

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　　1.因本辦法第二十一條第（一）項情形強行平倉的:

　　對需要強行平倉的頭寸,由交易所按照上一交易日結(jié)算后合約總持倉量由大到小順序,優(yōu)先選擇持倉量大的合約作為強行平倉的合約,再按照該會員該合約所有客戶持倉比例分配。

　　交易所對多個結(jié)算會員強行平倉的,按照應(yīng)當(dāng)追加保證金數(shù)額由大到小的順序依次選擇強行平倉的結(jié)算會員。 2.因本辦法第二十一條第（二）項情形強行平倉的:

　　交易所對超倉頭寸進行強行平倉的,客戶在多個會員處持倉時,按照持倉數(shù)量由大到小的順序選擇會員強行平倉。 3.因本辦法第二十一條第（三）、（四）、（五）項情形強行平倉的,交易所根據(jù)涉及的會員或者客戶的具體情況確定強行平倉頭寸。 會員同時存在本辦法第二十一條第（一）、（二）項所規(guī)定情形時,交易所先按照第（二）項情形確定強行平倉頭寸,再按照第（一）項情形確定強行平倉頭寸。

　　第二十三條　強行平倉的執(zhí)行程序

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　　交易所以“強行平倉通知書”（以下簡稱通知書）的形式向有關(guān)結(jié)算會員下達強行平倉要求。通知書隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送,有關(guān)結(jié)算會員可以通過交易所系統(tǒng)獲得,交易所特別送達的除外。 （二）執(zhí)行及確認 1.開市后,有關(guān)會員應(yīng)當(dāng)自行平倉,直至符合交易所規(guī)定; 2.結(jié)算會員超過規(guī)定平倉時限而未執(zhí)行完畢的,剩余部分由交易所執(zhí)行強行平倉; 3.強行平倉結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送,有關(guān)信息可以通過交易所系統(tǒng)獲得。

　　第二十四條　強行平倉的價格通過市場交易形成。

　　第二十五條　因價格漲跌停板限制或者其他市場原因,無法在規(guī)定時限內(nèi)完成全部強行平倉的,剩余強行平倉數(shù)量可以順延至下一交易日繼續(xù)強行平倉,仍按照本辦法第二十二條原則執(zhí)行,直至符合交易所規(guī)定。

　　第二十六條　因價格漲跌停板限制或者其他市場原因,無法在當(dāng)日完成全部強行平倉的,交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算結(jié)果,對該會員做出相應(yīng)處理。

　　第二十七條　因價格漲跌停板限制或者其他市場原因,有關(guān)持倉的強行平倉只能延時完成的,因此產(chǎn)生的虧損,由直接責(zé)任人承擔(dān);未能完成平倉的,該持倉持有者應(yīng)當(dāng)繼續(xù)對此承擔(dān)持倉責(zé)任或者交割義務(wù)。

　　第二十八條　由會員執(zhí)行的強行平倉產(chǎn)生的盈利歸直接責(zé)任人;由交易所執(zhí)行的強行平倉產(chǎn)生的盈虧相抵后的盈利按照國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行;因強行平倉產(chǎn)生的虧損由直接責(zé)任人承擔(dān)。 直接責(zé)任人是客戶的,強行平倉后產(chǎn)生的虧損,由該客戶所在會員先行承擔(dān)后,自行向該客戶追索。