本報(bào)訊 記者從有關(guān)渠道獲悉,即將開展的融資融券業(yè)務(wù)采取的監(jiān)管措施將與證券公司分類評(píng)價(jià)直接掛鉤,試點(diǎn)券商的融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例將從10%提高到50%。

　　據(jù)了解,《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》中的6項(xiàng)具體指標(biāo)和融資融券業(yè)務(wù)相掛鉤,這6種情況不能出現(xiàn)預(yù)警,而每出現(xiàn)一種問題將被扣掉0.5分。這樣算來,如果其中6項(xiàng)指標(biāo)都存在瑕疵的話,按監(jiān)管規(guī)定,證券公司將直接面臨“降級(jí)”風(fēng)險(xiǎn)。

　　去年5月31日頒布的《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》,將證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)劃分為六大方面27個(gè)指標(biāo),突出對(duì)券商風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)價(jià)。在開展融資融券業(yè)務(wù)的過程中,證券公司在風(fēng)險(xiǎn)管理能力各項(xiàng)指標(biāo)存在不足,但又尚不足以采取監(jiān)管措施的,將按照《監(jiān)管規(guī)定》,對(duì)每一具體指標(biāo)扣0.5分。具體而言,27個(gè)指標(biāo)中和融資融券業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的共有6項(xiàng),分別為:客戶服務(wù)和管理制度不健全;客戶投訴處理機(jī)制失效;動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制不健全;信息系統(tǒng)頻繁出現(xiàn)故障;風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)預(yù)警;信息披露失真。

　　業(yè)內(nèi)人士表示,這就意味著,上述6個(gè)指標(biāo)中,一旦出現(xiàn)預(yù)警就會(huì)被扣分,而如果6個(gè)指標(biāo)每項(xiàng)都出現(xiàn)不足,就會(huì)被扣掉3分,分類評(píng)級(jí)為A類的公司也許就會(huì)被直接降到B類。

　　在風(fēng)控指標(biāo)的要求方面,據(jù)了解,證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的,應(yīng)當(dāng)按照融出資金金額、融出證券市值的5%扣減凈資本。對(duì)于融出證券,由于融出股票面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和股價(jià)下跌風(fēng)險(xiǎn),還應(yīng)再按自營股票對(duì)應(yīng)的折扣比例10%進(jìn)行扣減,即融券業(yè)務(wù)凈資本的扣減比例將高達(dá)15%。

　　此外,證券公司應(yīng)當(dāng)分別按對(duì)客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模、融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計(jì)算融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。據(jù)透露,為強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理,下一步監(jiān)管部門將發(fā)布指引,修改風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表,在試點(diǎn)期間,融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例將從10%提高到50%。

　　在監(jiān)管手段方面,地方證監(jiān)局將采取非現(xiàn)場(chǎng)檢查和現(xiàn)場(chǎng)檢查相結(jié)合的方式。通過非現(xiàn)場(chǎng)檢查,跟蹤試點(diǎn)公司業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài),及時(shí)發(fā)現(xiàn)新情況、新問題,密切監(jiān)測(cè)試點(diǎn)公司凈資本等各項(xiàng)風(fēng)控指標(biāo)的異常情況。

　　基于試點(diǎn)從嚴(yán)、謹(jǐn)慎控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的要求,監(jiān)管層將對(duì)試點(diǎn)券商在各個(gè)環(huán)節(jié)層面進(jìn)行反復(fù)測(cè)試。據(jù)了解,在本月初重新啟動(dòng)的仿真測(cè)試結(jié)束后,還將逐家開展驗(yàn)證測(cè)試。在試點(diǎn)啟動(dòng)前,獲批的首批試點(diǎn)公司還將進(jìn)行最后的通關(guān)測(cè)試,“大考”全部通過的公司方可正式開展融資融券業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)人士表示,上述監(jiān)管要求和強(qiáng)制性監(jiān)管規(guī)范將有助于共同保證融資融券試點(diǎn)的平穩(wěn)起航。