在技術(shù)分析中，乖離是指市場(chǎng)指數(shù)或收盤價(jià)與某條移動(dòng)平均價(jià)格之間的差距。乖離率(BIAS)，又稱偏離率，簡(jiǎn)稱Y值，是通過(guò)計(jì)算市場(chǎng)指數(shù)或收盤價(jià)與某條移動(dòng)平均線之間的差距百分比，以反映一定時(shí)期內(nèi)價(jià)格與其MA偏離程度的指標(biāo)，從而得出價(jià)格在劇烈波動(dòng)時(shí)因偏離移動(dòng)平均趨勢(shì)而造成回檔或反彈的可能性，以及價(jià)格在正常波動(dòng)范圍內(nèi)移動(dòng)而形成繼續(xù)原有勢(shì)的可信度。

筆者將乖離率看作判斷趨勢(shì)的一個(gè)簡(jiǎn)單方法，一個(gè)簡(jiǎn)單的思路是，當(dāng)乖離率較大時(shí)，看作多頭趨勢(shì)，此時(shí)順勢(shì)做多，當(dāng)乖離率較小時(shí)，看作空頭趨勢(shì)，此時(shí)順勢(shì)做空。需要注意的是，如果用本周期的收盤價(jià)來(lái)計(jì)算乖離率，可能會(huì)存在信號(hào)閃爍的問(wèn)題。

為了測(cè)試結(jié)果盡量地接近實(shí)盤交易，我們把手續(xù)費(fèi)設(shè)置為交易所手續(xù)費(fèi)的1.5倍，開倉(cāng)和平倉(cāng)各加1個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位的滑點(diǎn)，測(cè)試的品種是所有活躍的國(guó)內(nèi)商品期貨指數(shù)合約，每個(gè)品種分配初始30萬(wàn)本金，每次開倉(cāng)的手?jǐn)?shù)按照10萬(wàn)資金的3倍杠桿計(jì)算，以下是在日線級(jí)別的初步測(cè)試結(jié)果。

從初步測(cè)試的資金曲線和數(shù)據(jù)來(lái)看，表現(xiàn)良好，在全品種測(cè)試中，除了2011年以外，其余每年都是盈利的。勝率為41.37%，盈虧比為2.22，是比較典型的趨勢(shì)跟蹤策略。

以下是該策略近期在部分品種日線上的開倉(cāng)信號(hào)圖，紅色部分代表持有多單，綠色部分代表持有空單。

該策略從6月15日至9月22日在螺紋鋼上，較好地抓住了1波較大的上漲行情，最近一次是在9月14日開空，目前持有空單。

該策略從6月27日至9月22日在鐵礦石上，較好地抓住了1波較大的上漲行情，最近一次是在9月6日開空，目前持有空單。

該策略從6月14日至9月22日在熱卷上，較好地抓住了1波較大的上漲行情，最近一次是在9月18日開空，目前持有空單。

該策略從5月23日至9月22日在硅鐵上，較好地抓住了1波較大的上漲行情，最近一次是在8月29日開空，目前持有空單。

該策略從8月7日至9月22日在甲醇上，較好地抓住了1波較大的上漲行情，最近一次是在9月15日開空，目前持有空單。

該策略從7月20日至9月22日在塑料上，較好地抓住了1波較大的上漲行情，最近一次是在9月14日開空，目前持有空單。

該策略從7月3日至9月22日在PP上，較好地抓住了1波較大的上漲行情，最近一次是在9月14日開空，目前持有空單。

該策略從8月7日至9月22日在橡膠上，較好地抓住了1波較大的上漲行情，最近一次是在9月15日開空，目前持有空單。

總結(jié)：從初步歷史測(cè)試結(jié)果來(lái)看，該策略表現(xiàn)良好，值得做進(jìn)一步的深入研究。該策略靈敏度相對(duì)比較高，在趨勢(shì)行情中能在較早期入場(chǎng)，但在震蕩行情中容易造成來(lái)回止損的問(wèn)題。

筆者水平有限，本文僅供程序化初學(xué)者或想學(xué)習(xí)程序化的交易者參考，部分觀念可能帶有一定的主觀性和局限性，如果有不同意見或其他疑問(wèn)，或者想要了解程序化的哪一塊內(nèi)容，歡迎大家在文章下方留言，筆者會(huì)盡可能地為大家解答。

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七禾網(wǎng)levitate-skate.com研究中心研究員 傅旭鵬

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