七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風險叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹慎。

平湖習劍：七禾網(wǎng)實戰(zhàn)排行榜【平湖習劍】、【心行者】、【心行者★秋霜切玉劍-金鞍五陵豪】賬戶操作者，臺州人，目前為七禾網(wǎng)上海交易室團隊成員之一。其個人管理單賬戶曾創(chuàng)造一年8倍收益，同時作為基金投顧管理過FOF基金產(chǎn)品。其中【平湖習劍】賬戶2014年底開始交易，截至2017年7月11日，累計凈值達到39.30，【心行者】賬戶2016年4月開始交易，截至2017年7月11日，累計凈值5.79，綜合多個賬戶，平湖習劍年化收益超過400%。

精彩觀點：

我才意識到技術必須要組成系統(tǒng)；才反省原來不斷去搜集信息的路是錯的；才了解到系統(tǒng)有很多方面的要素；才接觸到原來市場里有五花八門的系統(tǒng)和盈利方法。

交易完全是思維，是看不到摸不著的東西。

我的交易之路，就是跟著七禾一步一步走過來的，讓我從一個期貨新手慢慢變成一個純技術的交易者。

我持續(xù)盈利已經(jīng)三年，現(xiàn)在對自己把一個賬戶做盈利心里是有底的。

學習后的混亂和升華，是必然要經(jīng)歷的涅槃。

作為交易員來說，我上半年又死后重生了一次。

這些盤面特征不斷出現(xiàn)，循環(huán)出現(xiàn)，這樣賺錢的交易可以不斷復制，自然走向穩(wěn)定盈利。技術交易者就是看圖說話，確實光看盤面就能做到盈利。

部分韭菜以為的“基本面”交易并非真正的基本面交易，只是根據(jù)自己的持倉，偏好性地尋找各類信息，是典型的受輿論蠱惑的羊群。

真正的基本面交易，是挖掘真實的供需關系，并找到一致性的應對策略。

基本面交易是更宏觀的技術交易，其手法和原理是想通的，只是博弈周期更長，博弈對象在盤面之外。

我認為穩(wěn)定盈利就是找到市場運行的某個規(guī)律，制定一套策略，不斷重復就可以持續(xù)賺錢。

白銀在7月8日早盤出現(xiàn)閃崩，閃崩有可能是踩踏造成的，其反映出多空的極度不對稱，考慮到其又在下降通道，出現(xiàn)一波下跌概率比較高，事實也是被我重倉博到一波。

商品的趨勢從6月就開始了，屬于系統(tǒng)性行情，并且7月還是會延續(xù)。

螺紋走勢堅定，力量很足，近期還會延續(xù)上漲。

市場是平衡的，市場總會在一定時候成就某些人，但不會在任何時候成就某些人。所以市場沒有圣杯，不會有一套固定不變的策略可以一直在市場賺錢。

做趨勢的死在震蕩里，做震蕩的死在趨勢里。

系統(tǒng)就是個迷宮，任何岔路都可能導向不歸路。

就我自己的親身經(jīng)歷來講，每次完整地學別人的系統(tǒng)，回來后都會產(chǎn)生混亂，都是賬戶要死的節(jié)奏。

我想在授課方式上做個革命性改變。缺啥補啥、困惑什么解決什么，分塊來講。

你在我這里做交易，我給你提供資金，長期互利。我們現(xiàn)在管理型賬戶和交易員55分，且不用交什么保證金風險金，所開行業(yè)先河，當然考核也很嚴格的。

平湖習劍純技術交易實戰(zhàn)培訓課程 咨詢電話：18969164328（同微信）

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七禾網(wǎng)1、"平湖習劍"，你好，感謝您和七禾網(wǎng)進行深入對話。我們知道您是七禾網(wǎng)的老用戶了，您是什么時候開始做交易的？

平湖習劍：我1999年拿到了身份證就去開了股票賬戶。不過早期沒什么研究。2005年接觸杠桿類的交易后真正開始交易技術的磨練。2007年6月開戶做期貨。

大約是2009年前后我開始關注七禾網(wǎng)。一開始接觸金融市場那會兒對交易技術是沒有概念的。跟大部分人一樣，就是猜測，看消息，賭行情。七禾是在網(wǎng)上無意間搜到的。我發(fā)現(xiàn)這個網(wǎng)上有很多高手訪談。印象較深的是丁洪波老師，短期翻了48倍，才知道原來市場里還有這樣的高手。我才意識到技術必須要組成系統(tǒng)；才反省原來不斷去搜集信息的路是錯的；才了解到系統(tǒng)有很多方面的要素；才接觸到原來市場里有五花八門的系統(tǒng)和盈利方法。那會兒是關注七禾最緊密的時候，貪婪地閱讀網(wǎng)站的任何信息，幾乎每天都會打開七禾網(wǎng)。

交易完全是思維，是看不到摸不著的東西。一念天堂，一念地獄。如果不知道前行的道路，十有八九就掉溝里去了?，F(xiàn)在社會上雜七雜八主動營銷的，多是人家有目的的商業(yè)行為。自己看書摸索，也會由于系統(tǒng)太多，系統(tǒng)要素太多，而產(chǎn)生混亂。我回顧自己的交易之路，七禾是指路的明燈。首先是對行業(yè)生態(tài)的了解，知道有趨勢、波段、高頻、套利、程序化等不同類型的盈利方式。再是知道別人是怎么成功的，既是鼓勵，也便于規(guī)劃自己。還有是高手的訪談，有些會講到技術，我認真研讀后就可以吸收。我曾把網(wǎng)站上很多訪談都下載排版，再打印出來，四五十人幾百篇的訪談，有一大摞，分類、研讀、標注、總結，收獲很大。再有是七禾有很多活動和培訓，早期有很多免費活動，我一有時間就跑去參加，路演、分享、公開課，還跟七禾的小伙伴們混了個臉熟。也參加了不少付費培訓，每一次都是洗禮。反正一出門，總有不少收獲。再然后，我發(fā)現(xiàn)自己能盈利了，就在七禾排行榜上把賬戶掛出來，時間長了，這成了我與交易朋友交往的資本。有以前一起學交易的同學邀我成立團隊，也有別人委托賬戶給我操作。此外，還與沈總一起成立過FOF，等等?？梢哉f，我的交易之路，就是跟著七禾一步一步走過來的，讓我從一個期貨新手慢慢變成一個純技術的交易者。

七禾網(wǎng)2、綜合您目前在七禾網(wǎng)展示的多個賬戶來看，表現(xiàn)都非常不錯，年化收益也超過了400%，您覺得這樣的收益可以持續(xù)嗎？您目前的交易手法是怎么樣的？

平湖習劍：小資金，允許大回撤，行情發(fā)展正常，發(fā)揮也正常，才有可能做到比較高的收益。資金量大了收益率肯定要下降，還有回撤如果控制比較嚴，前期安全墊用時會較多。收益率還跟行情有關，有時半年沒有像樣的趨勢，賬戶就會在賺賺虧虧中徘徊。發(fā)揮也很重要，主觀交易者畢竟跟程序化不一樣，操作順利會吸引更好的狀態(tài)，操作不順可能很長一段時間不敢放開操作。我持續(xù)盈利已經(jīng)三年，現(xiàn)在對自己把一個賬戶做盈利心里是有底的。這幾年也接過五六個單賬戶的委托，都是盈利的。收益率的話，在沒到資金瓶頸之前應該不至于太低。目前我是波段為主，也做價差趨勢的套利。最近我感覺自己持倉時間有變長的趨向，可能是個好現(xiàn)象。

七禾網(wǎng)3、您的賬戶在2017年一季度出現(xiàn)了幾次較明顯的回撤，總結來看，是什么原因造成的，當時的心態(tài)怎么樣？

平湖習劍：一月份一直在回撤，原因是趨勢行情沒有，而自己仍然在去年底有色大漲的亢奮狀態(tài)里，看到可能的機會都迫不及待地往里扔單子，行情老出不來回撤也就比較大。進入三月份后有兩個月一直在回撤。當時去參加了為期兩個星期的培訓學習，操作停了兩個星期。回來后由于新的技術還不能很好融合到系統(tǒng)里，有些亂，而行情在我參加培訓的兩周時間，一波流暢的下跌，也走完了。系統(tǒng)亂，行情也震蕩，所以賬戶出現(xiàn)了掛到七禾排行榜以來最大的回撤。學習后的混亂和升華，是必然要經(jīng)歷的涅槃，之前也有過幾次，我也做好了心理準備，不過當時還是很恐懼的。

七禾網(wǎng)4、進入5月之后，在大多數(shù)做商品策略的盤手還沒找到感覺的時候，您卻有了新的突破，凈值也大幅攀升，主要是什么原因？

平湖習劍：我把新學的技術與原系統(tǒng)融合好之后，賬戶就開始穩(wěn)下來了。穩(wěn)不穩(wěn)是靠自己，賺多賺少靠行情。賬戶凈值攀升則是由于雞蛋行情被我抓到一些。雞蛋上躥下跳，所以賬戶有個明顯的起落。

七禾網(wǎng)5、很多人都說凈值曲線是交易員的生命線，從您的賬戶來看，2017年上半年的凈值表現(xiàn)是最跌宕起伏的，您自己回過頭來看有什么感悟？

平湖習劍：凈值跌宕起伏，原因一是當時出金后，資金量變小，這樣稍微一賺一虧從百分比說就起伏很大。原因二是學習新技術后的融合過程，猶如閉關修煉，能否精進到新的層次自己也是向死而生，一不小心便會走火入魔。作為交易員來說，我上半年又死后重生了一次。

七禾網(wǎng)6、你把自己定義為純技術交易者，那純技術交易者有什么特點？光看盤面就能做到穩(wěn)定盈利嗎？

平湖習劍：純技術交易者是相對于基本面交易者來說的。我很早以前的韭菜階段，也去研究所謂“基本面”，就是找新聞，找消息。最后明白，依靠“基本面”交易沒有一致性。就是不能復制，每次都不一樣。不能復制自然不能穩(wěn)定盈利。后來看盤看多了，摸出一些盤面的門道，理解了不同盤面和K線結構背后透露出的信息，總結了一些一致性的特點。這些盤面特征不斷出現(xiàn)，循環(huán)出現(xiàn)，這樣賺錢的交易可以不斷復制，自然走向穩(wěn)定盈利。技術交易者就是看圖說話，確實光看盤面就能做到盈利。現(xiàn)在我對技術交易和基本面交易又有了一些理解，其實大部分韭菜以為的“基本面”交易并非真正的基本面交易，只是根據(jù)自己的持倉，偏好性地尋找各類信息，是典型的受輿論蠱惑的羊群。真正的基本面交易，是挖掘真實的供需關系，并找到一致性的應對策略。信息背后透露的供求結構必須是重復出現(xiàn)的，策略也必須是一致性可復制的，可復制才能重復盈利。我的理解，基本面交易是更宏觀的技術交易，其手法和原理是想通的，只是博弈周期更長，博弈對象在盤面之外。

七禾網(wǎng)7、你怎么理解“穩(wěn)定盈利”？你的穩(wěn)定盈利原理是什么？

平湖習劍：我認為穩(wěn)定盈利就是找到市場運行的某個規(guī)律，制定一套策略，不斷重復就可以持續(xù)賺錢。我認為穩(wěn)定盈利的基礎來源于對市場某個角度的認識，找到一些規(guī)律。對市場認識角度不同，發(fā)現(xiàn)的機會也不同。每個人基于自己的知識、經(jīng)歷和哲學，對市場的認識千差萬別，于是就構建了五花八門的交易系統(tǒng)。只要交易系統(tǒng)生發(fā)的哲學基礎是成立的，交易系統(tǒng)的穩(wěn)定盈利就是可行的。比如傅海棠老師賺了很多錢，因為他發(fā)現(xiàn)了市場供求失衡時的某些規(guī)律，然后他有一整套的策略來抓取規(guī)律中的機會。他的系統(tǒng)是有哲學基礎的，也許他的系統(tǒng)回撤比較大，但確實是可以重復使用的。也許若干年后，我們又會聽聞傅海棠老師抓住了某個供需失衡的大機會。

我系統(tǒng)的原理，是我自己對市場的認識。我認為市場的構成是混沌的。混沌也是這個世界的構成方式。它的運行趨勢是發(fā)散的，其演變過程對初態(tài)非常敏感。它的構成特征是分形的，結構疊加且自相似。所以市場的運行，無序中透著有序。根據(jù)這樣的規(guī)律，構建一整套的策略，抓取重復出現(xiàn)的機會。這就是我的盈利原理。其實技術分析的書有很多，K線組合、各種形態(tài)、還有完整周期的格蘭維8法等等，但我的理解，光會背是沒有用的，必須理解其背后形成的原理。理解了原理，才能分辨其在盤面中的各種變形。當然，掌握了看盤技巧，只是整個系統(tǒng)的一個環(huán)節(jié)。止損、止盈、頭寸管理、資金管理等等環(huán)節(jié)，共同組成一個完整的圓，才是一個交易系統(tǒng)。所謂一個完整的圓就是，不管市場處于什么狀態(tài)，行情怎么變化，都知道怎么應對。

七禾網(wǎng)8、近期您的賬戶凈值又創(chuàng)了新高，主要是抓住了哪些行情？如何去判斷的？

平湖習劍：5月份到現(xiàn)在大的行情抓了三波：一波雞蛋，一波黑色，一波白銀。雞蛋是遠遠沒抓好，只做到一小段，還回吐了大部分。不過雞蛋行情實在太大了，稍微沾點油水已經(jīng)可以讓賬戶上躥下跳。黑色一波很明顯，算系統(tǒng)性行情。我就采用很普通的趨勢跟蹤，可惜只吃到一小部分。我相信很多交易者朋友都在這一波里有不少斬獲。白銀在7月8日早盤出現(xiàn)閃崩，閃崩有可能是踩踏造成的，其反映出多空的極度不對稱，考慮到其又在下降通道，出現(xiàn)一波下跌概率比較高，事實也是被我重倉博到一波。

七禾網(wǎng)9、從您的賬戶中我們發(fā)現(xiàn)您的倉位的較為進取，是否是因為這樣才導致賬戶起伏很大，您的風控體系是如何去設置的？

平湖習劍：我自己的小賬戶沒有維護凈值的壓力，所以倉位拉得比較重。別人委托的賬戶，一開始會用輕倉打安全墊。所以“心行者秋霜切玉劍金鞍五陵豪”這個受托賬戶收益率會比“心行者”略低一些，原因是鋪安全墊時倉位比較輕，但這個賬戶在凈值以下的浮虧最大只到過1.5%。賬戶安全后，倉位就會拉得比較重，這也是投資人希望看到的。關于風控，一是賬戶總資金的風控，主要采用倉位輕重來控制，凈值附近時倉位很輕，慢慢爬上來后逐漸加重，這樣本金風險是很小的。二是操作上的風控，不同的頭寸分散組合，不同的加減倉，不同的進出點位，都是風險控制不可或缺的要素。各要素風險控制的疊加，使得整個賬戶風險始終比較小。我經(jīng)常倉位會很重，但風險其實并沒有放大多少。打個比方，草船借箭，一列輕舟深入敵營，外人看著很大的風險，但其實人家都算好的。

七禾網(wǎng)10、進入7月以來，多數(shù)活躍商品都有較好的上漲表現(xiàn)，文華商品指數(shù)也漲勢如虹，您覺得是否意味著震蕩半年的商品要走出趨勢了？您下半年會如何布局？

平湖習劍：商品的趨勢從6月就開始了，屬于系統(tǒng)性行情，并且7月還是會延續(xù)。我做的是小波段，只看三五天的行情，談不上半年布局。反正近期還是會多關注黑色。另外近期能化和油脂似乎開始活躍，也會多加關注。震蕩和趨勢，有行情和沒行情，是交替出現(xiàn)的。之前震蕩了半年，現(xiàn)在出一兩個月趨勢是需要的。我是短線純技術，反正發(fā)現(xiàn)機會就做，不做過長預測。

七禾網(wǎng)11、今日（7月11日）螺紋站上了3500點，是近4年的高點，市場多空爭議開始放大，您怎么看螺紋鋼的行情？

平湖習劍：走勢強自然背后有它的道理。作為純技術派，我不過多研究基本面。反正螺紋走勢堅定，力量很足，近期還會延續(xù)上漲。它在漲就繼續(xù)做漲就好了。

七禾網(wǎng)12、您能否介紹一下這些年的交易成長，您都經(jīng)歷了哪些階段？

平湖習劍：一開始階段是猜測走勢，重倉賭，爆倉了好幾次，幸好那個時候是小錢。第二個階段，是發(fā)現(xiàn)了市場里的一些規(guī)律，比如一些高概率的形態(tài)。形態(tài)一出現(xiàn)，就感覺自己要賺錢，倉位也很重，對了可能就翻倍了。但是也經(jīng)常錯。有時，形態(tài)很準，連續(xù)對。有時，怎么弄都錯，連續(xù)錯。所以這個階段就是大起大落。第三個階段，對止損、入場出場和倉位控制都到了一定層次，機會多少都能抓住。但是止損嚴格就拿不長，倉位控制就賺不多，盈利后止損損耗也很大。這個階段是小盈小虧的階段。第四個階段，我理解到市場是平衡的，市場總會在一定時候成就某些人，但不會在任何時候成就某些人。所以市場沒有圣杯，不會有一套固定不變的策略可以一直在市場賺錢。所以我們的系統(tǒng)肯定是不平衡的，也就是靈活變動的，畸形的。比如有時候緊止損有時候寬止損，有時候輕倉有時候重倉，有時候依據(jù)指標形態(tài)進出有時候放棄，如果手法固定就有時候做有時候休息，等等。如果系統(tǒng)的每個要素在任何市場情況下都是固定不變還不停操作，那怎么賺的就會怎么還回去。如果交易者沒有明白這個道理，那他就會一直在輪回，賺了又虧回去，賺了又虧回去。他再怎么學高手的手法，結果還是一樣。有句話叫，做趨勢的死在震蕩里，做震蕩的死在趨勢里。就是這個道理。明白這個道理后構建的系統(tǒng)，是跳出市場看市場，是因時而變，或者叫“無招勝有招”，然后我的凈值就持續(xù)向上了。

七禾網(wǎng)注：成績代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)！

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劉健偉對話整理

2017-07-12