銅

滬銅未能正式上行到5日均線，懸掛于54000一線，并成交量持續(xù)下行；因市場愈來愈擔(dān)心歐元區(qū)財(cái)政體質(zhì)及中國收緊貨幣政策，促使投資者離開金屬市場,轉(zhuǎn)向美元避險(xiǎn)，倫敦期銅周四下挫至逾三個(gè)月以來的最低點(diǎn)。6500點(diǎn)位未能扼守，下行通道再次打開。美元上破80關(guān)口，再次得到均線確認(rèn)，后市美元依然強(qiáng)勁，銅市只能繼續(xù)看空。

維持空頭思維

陳銀銀

鋅

國內(nèi)滬鋅昨日反彈遇阻，18000一線顯示較強(qiáng)壓力，終盤收至17680；隔夜倫鋅因美元上漲而收跌至2031，跌幅逾3.2%，市場對(duì)歐元區(qū)財(cái)政體質(zhì)以及中國收緊貨幣政策的憂慮日益加強(qiáng)，使得投資者離開金屬市場，轉(zhuǎn)向美元避險(xiǎn)。滬鋅昨、前天兩個(gè)交易日出現(xiàn)止跌反彈跡象，但隔夜外盤重挫，金屬市場可能再下一城，技術(shù)上關(guān)注前低17000一線的支撐。

反彈遇阻，跌破17000，空單持有

吳元豐

橡膠

昨日滬膠低位震蕩，圍繞23000整理。日膠收小陰線，近期基金參與度較低，持倉持續(xù)減少。滬膠基本面仍偏多，中國下游生產(chǎn)商積極買入國產(chǎn)膠，因其比價(jià)優(yōu)勢。但隔夜歐洲央行行長特里謝有關(guān)歐元區(qū)國家債務(wù)問題言論點(diǎn)燃市避險(xiǎn)情緒，導(dǎo)致股市商品集體暴跌。預(yù)期今日可能開于22500附近，盤中有望觸及前期低點(diǎn)附近，但持續(xù)走低可能不大。

空單可逢低兌現(xiàn)，短線參與

陳晨

燃料油

隔夜NYMEX 3月原油期貨收于帶上下影線的大陰線。油價(jià)下跌3.84美元，跌幅4.99%，收?qǐng)?bào)73.14美元/桶。美國能源信息署公布的數(shù)據(jù)顯示，由于美國原油進(jìn)口量大幅增加，加之煉油設(shè)備利用率僅為77.7%，創(chuàng)下1990年以來最低水平，美國上周原油庫存增加230萬桶，大大超過預(yù)期水平。歐洲央行行長特里謝有關(guān)歐元區(qū)國家債務(wù)問題言論推升市場風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒，導(dǎo)致美元持續(xù)上漲，并打壓油價(jià)大幅走低。國內(nèi)燃油國內(nèi)燃油昨日收小陰線，資金繼續(xù)撤離，市場人氣偏弱。

今日將跟隨原油走低，關(guān)注4400一線的支撐，短空參與

大豆

隔夜美盤上漲6美分至914美分/蒲式耳，當(dāng)天美元指數(shù)走高導(dǎo)致商品普遍承壓，原油及貴金屬大跌，美豆也一度下探至900美分整數(shù)關(guān)。但市場在該技術(shù)關(guān)口獲得支撐后賣盤枯竭并引發(fā)空頭回補(bǔ)，最終推動(dòng)價(jià)格反彈走高。

大連大豆1009合約周四下跌27元至3755元/噸，市場成交減4萬手至25.1萬手，持倉量增2000手至27.4萬手。因隔夜美盤未能延續(xù)前一交易日反彈走勢轉(zhuǎn)而大幅下跌，導(dǎo)致昨日連豆跳空低開，盤中一度跌至3720元的回調(diào)新低。后在滬深股市及周邊商品企穩(wěn)的支持下，連豆有所反彈，收盤價(jià)脫離盤中低點(diǎn)，日K線呈下跌抵抗小陽線。預(yù)計(jì)在隔夜美盤強(qiáng)勢支持下，今日連豆也將有所表現(xiàn)。

短多參與

李飚

豆油

3月豆油收盤37.21美分/磅，上漲0.31美分，受美國生物燃料消費(fèi)量預(yù)計(jì)增加及周出口銷售報(bào)告數(shù)據(jù)高于市場預(yù)期的利好推動(dòng)，豆油擺脫原油頹勢而收高。大連豆油1009合約周四下跌46元至7270元/噸，成交量減6.4萬手至52.6萬手，持倉量減3.4萬手至67.4萬手。隔夜美盤下跌拖累連豆油跳空低開，但當(dāng)天連豆油表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，，盤中并未持續(xù)走低，反而震蕩走高，日K線最終以小陽線報(bào)收，顯示市場仍有反彈動(dòng)能?，F(xiàn)貨市場，國內(nèi)四級(jí)豆油報(bào)價(jià)6950～7400元/噸，報(bào)價(jià)與昨日持平。預(yù)計(jì)受隔夜美盤走強(qiáng)激勵(lì)，今日連豆油也將跟隨反彈。

空單減磅，同時(shí)盤中短多參與

油脂

【進(jìn)口油脂油料到港成本(元/噸)】5日，大馬棕櫚油24度(2月船期)6869（26），巴西毛豆油(2月船期)7571（56）

美國大豆(4月到港)3423（87），巴西大豆（6月到港)：3274（21）

一、豆油

CBOT豆油3月合約上漲0.31美分，報(bào)收37.21美分/磅。昨天國內(nèi)毛豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)較上日持平，報(bào)價(jià)均價(jià)為7155元/噸。昨晚美農(nóng)業(yè)部(USDA)發(fā)布截至1月28日的一周出口銷售報(bào)告顯示當(dāng)周美國2009/10年度(09年10月1日起)豆油凈出口銷售量5.88萬噸，出口銷售總量已達(dá)美國農(nóng)業(yè)部全年出口預(yù)測總量的64.9%，相比之下5年均值為42.1%。遠(yuǎn)高于預(yù)期。

二、菜油

ICE3月合約上漲5.2加元/噸，報(bào)收382.2加元/噸。5月合約上漲5.6加元，報(bào)收388.5加元/噸；國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)菜油報(bào)價(jià)持平，平均報(bào)價(jià)在8500元/噸。本周五加拿大統(tǒng)計(jì)局將于周五發(fā)布最新的谷物和油籽庫存數(shù)據(jù)。

三、棕櫚油

BMD4月毛棕櫚油合約收高12令吉，報(bào)收2510令吉/噸，5月合約上漲6令吉，報(bào)收2501令吉/噸。國內(nèi)棕油現(xiàn)貨市場報(bào)價(jià)小幅下跌，均價(jià)為6420元/噸。馬來西亞棕櫚油局表示，12月底馬來西亞棕櫚油庫存比上月增長了16%，達(dá)到了224萬噸，市場預(yù)期為200萬噸左右。12月減產(chǎn)了4.7%，為152萬噸，但出口減少了19.5%，為121萬噸。一月出口達(dá)148萬噸，增長了24%，位于預(yù)期范圍。印尼政府決定維持二月份毛棕櫚油出口關(guān)稅3%。印尼2009年出口了1550萬噸棕櫚油，年比增長了12%。預(yù)計(jì)2010年印尼將達(dá)到1800萬噸，增長16%。

周三，私人分析機(jī)構(gòu)Informa在最新報(bào)告中上調(diào)了南美大豆產(chǎn)量預(yù)估數(shù)據(jù)，2009/10年度巴西大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為6650萬噸，較其上月報(bào)告提高50萬噸；2009/10年度阿根廷大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為5400萬噸，較其上月報(bào)告提高100萬噸。美農(nóng)業(yè)部1月供需報(bào)告的巴西、阿根廷大豆產(chǎn)量數(shù)據(jù)分別為6500萬噸和5300萬噸。

今晚美國農(nóng)業(yè)部將公布截至1月28日的一周出口銷售報(bào)告。分析師預(yù)計(jì)，當(dāng)周美國大豆、豆粕和豆油凈出口銷售量分別位于60萬-80萬噸、10萬-30萬噸和1萬-2萬噸。

四、宏觀經(jīng)濟(jì)

1、美國工廠訂單好于預(yù)期，美元指數(shù)持續(xù)上揚(yáng)

美國商務(wù)部周四(4 日)公布的數(shù)據(jù)顯示，12 月工廠訂單增幅好于預(yù)期，美元指數(shù)在數(shù)據(jù)公布之后持續(xù)上揚(yáng)，并一度觸及日高79.93，逼近80 大關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，美國2009 年12 月工廠訂單月率上升1.0%，預(yù)估為上升0.5%。11月數(shù)據(jù)由此前的上升0.6%修正為上升1.0%。此外，美國2009 年工廠訂單減少17.6%。。良好的數(shù)據(jù)提振了投資者對(duì)美國經(jīng)濟(jì)前景的看法，并令對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫，美元因此受到支撐。

2、美國非農(nóng)數(shù)據(jù)或迎來兩年來第二次增加

投資者謹(jǐn)慎等待北京時(shí)間周五(5 日)21:30 出爐的美國2010 年1 月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，目前大多市場人士看好此數(shù)據(jù)，據(jù)外媒調(diào)查，分析師普遍預(yù)計(jì)1 月美國非農(nóng)就業(yè)人數(shù)小幅增加5 千，12 月前值為減少8.5 萬。美國私人就業(yè)機(jī)構(gòu)ADP 報(bào)告顯示，1 月ADP 就業(yè)人數(shù)減少2.2 萬，為2008 年2 月以來最小降幅，預(yù)期為減少3.0 萬，12 月減少6.1 萬。

野村證券(Nomura)資深交易員Hiroshi Maeba 表示，美國ADP 就業(yè)報(bào)告結(jié)果強(qiáng)勁，暗示就業(yè)形勢趨于改善，也意味著美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)可能早于預(yù)期加息，誘發(fā)美元買盤。

美豆油雖然上漲，但整體市場偏空，反彈力度有限。未平倉空單謹(jǐn)慎持有

彭盛

白糖

由于美元大幅走高、周邊商品市場全線下跌，市場風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒彌漫，周四ICE原糖期貨在多頭了結(jié)頭寸的影響下大幅下挫3.29%，3月合約下跌94點(diǎn)以27.64美分報(bào)收。國內(nèi)鄭糖1009合約昨天圍繞5580的技術(shù)位振蕩，但收盤下滑收于5580下方。由于9月-1月價(jià)差持續(xù)拉大，昨天盤中一度有資金拉抬1101合約，但受阻于10日均線后回落，1101合約缺乏基本面支撐，如果1009不能同步走強(qiáng)，有拉1月出9月的嫌疑，但是如果反彈行情展開1月合約的空間或?qū)⒋笥?/SPAN>9月合約。將近春節(jié)，隨著廣西糖廠陸續(xù)收榨，國內(nèi)食糖產(chǎn)量將逐漸明朗，加上長假將近，近期市場表現(xiàn)謹(jǐn)慎。

倉單情況：昨天交易所公布倉單23759張?jiān)黾?/SPAN>286張，另有效申報(bào)20085張?jiān)黾?/SPAN>487張，合計(jì)43844張。

現(xiàn)貨方面：昨天下午主產(chǎn)區(qū)多數(shù)地方的報(bào)價(jià)維持穩(wěn)定，柳州中間商報(bào)價(jià)略有下調(diào)，整體銷量一般偏淡。具體情況：柳州：中間商報(bào)價(jià)5110-5115元/噸，報(bào)價(jià)較上午下調(diào)5-10元/噸。鳳糖報(bào)價(jià)5140-5160元/噸。南寧：中間商報(bào)價(jià)5140-5150元/噸。南華集團(tuán)報(bào)價(jià)5150元/噸。湛江：碼頭無報(bào)價(jià)，船板倉報(bào)價(jià)5150元/噸。云南：昆明報(bào)價(jià)4950-4970元/噸，廣通報(bào)價(jià)4900-4920元/噸，大理報(bào)價(jià)4840-4860元/噸。烏魯木齊：報(bào)價(jià)5150-5200元/噸。

短線參與為主，等待產(chǎn)量明朗后走出方向性突破。1009合約關(guān)注5580的技術(shù)阻力位和5日均線的支撐，1101合約關(guān)注10日線的阻力和5日線的支撐

盧靜

小麥

美麥期貨周四收高，市場在跌至四個(gè)月低點(diǎn)之后技術(shù)性反彈。CBOT3月小麥期貨收高6 3/4美分或1.4%至每蒲式耳4.75 3/4美元。鄭州強(qiáng)麥昨日圍繞2250一線震蕩整理，成交和持倉繼續(xù)縮減，市場人氣清淡，觀望情緒依舊濃厚。國家糧油信息中心1月28日發(fā)布截至1月27日的一周“中國農(nóng)產(chǎn)品市場趨勢指數(shù)”報(bào)告，中國小麥?zhǔn)袌鲒厔葜笖?shù)為50.5，與1月6日相比下降0.9點(diǎn)。國內(nèi)托市麥拍賣成交率較上周回落六個(gè)點(diǎn)左右，也反映出目前企業(yè)采購小麥的謹(jǐn)慎心態(tài)和消費(fèi)需求有減弱跡象。年前消費(fèi)力走弱無力支撐期價(jià)。強(qiáng)麥弱勢震蕩，成交清淡。

日內(nèi)短空或觀望

張凌燕

玉米

CBOT玉米期貨周四擺脫稍早跌勢、下檔技術(shù)動(dòng)能以及利空的外部市場影響，最終微幅收高。3月玉米期貨收高1美分至每蒲式耳3.54美元。大連玉米在前日異常高開后未能走出反彈行情，低開低走，在前期震蕩區(qū)間中走出小陰線，技術(shù)走勢疲軟。國內(nèi)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)也呈回落趨勢，日前，由于港口到貨量大于出貨量，廣東港口玉米15%以內(nèi)在1880-1890元/噸，15%以上水分玉米價(jià)格在1850-1860元/噸，均較本周初再跌了10-20元/噸。吉林深加工收購量在年前呈下降走勢，1月底2月初個(gè)別企業(yè)開始下調(diào)了收購價(jià)格，顯示不會(huì)再提價(jià)收購的決定，但收購量未有增加，農(nóng)民惜售依舊。如果年前玉米銷售高峰未現(xiàn)，將壓至年后，增加后期銷售壓力。

關(guān)注周邊品種走勢的影響，如果下破1840點(diǎn)可順勢短空

黃金

昨日NYMEX原油市場昨日出現(xiàn)大幅下滑，美原油主力03合約收于每桶73.14美元下跌3.84美元。今日早盤油價(jià)基本持平。美國勞工部昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，1月30日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)升值48萬人，市場預(yù)估為46萬人。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的不佳以及市場擔(dān)心歐元區(qū)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化，使得美元走強(qiáng)，油價(jià)也隨之大幅下滑，短線油價(jià)關(guān)注周五公布的美國就業(yè)數(shù)據(jù)，也關(guān)注前期72美元一線的支撐，或企穩(wěn)回升。歐洲主權(quán)債務(wù)問題拖累歐元大幅下挫，美元兌主要貨幣出現(xiàn)走強(qiáng)，市場或預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)逐步退出經(jīng)濟(jì)刺激政策并可能加息。美元指數(shù)昨日?qǐng)?bào)收于79.965點(diǎn)，上漲0.596點(diǎn)。短線美元關(guān)注美周末就業(yè)數(shù)據(jù)，進(jìn)一步走強(qiáng)的可能較大。昨日黃金受美元走強(qiáng)的打壓，幾乎再現(xiàn)單日跳水50美元的壯觀。美黃金主力04月合約昨日收于每盎司1065.8美元，下跌45.8美元，今日早盤金價(jià)小幅回升。上海期貨交易所黃金期貨1006合約收于每克245.11元，下跌2.13元。

日內(nèi)金價(jià)低開后或出現(xiàn)一定走軟，本周后兩個(gè)交易日金價(jià)偏弱為主

王大鵬

股指

消息面：人民幣兌美元中間價(jià)6.8269，升值2個(gè)基點(diǎn)。短線人民幣或出現(xiàn)小幅貶值。美國不佳的就業(yè)數(shù)據(jù)以及對(duì)歐洲主權(quán)問題的擔(dān)憂，使得美股大幅回落，一度跌穿10000點(diǎn)大關(guān)，收于10002.18點(diǎn)下跌268.37點(diǎn)。美股短線關(guān)注周末的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。恒生指數(shù)昨受中資銀行板塊走低以及煤炭板塊走弱的拖累，出現(xiàn)一定走低。恒指收于20341.64點(diǎn)上漲380.44點(diǎn)，今日或受外圍股市影響偏弱下滑為主。A股市場繼續(xù)偏弱震蕩，上證指數(shù)收于2995.31點(diǎn)，下跌8.53點(diǎn)。

今日短線操作，偏弱震蕩為主