最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 上周，央行在公開市場開展3200億逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%、2.6%和2.75%，當(dāng)周實(shí)現(xiàn)凈投放700億。

2. 中國4月官方制造業(yè)PMI為51.2（前值51.8），低于預(yù)期的51.7，官方制造業(yè)PMI已經(jīng)連續(xù)9個(gè)月位于榮枯線上方。

3. 歐元區(qū)4月CPI同比1.9%（前值1.5%），好于預(yù)期的1.8%，4月核心CPI同比初值1.2%，創(chuàng)2013年9月以來新高，增加了歐洲央行削減刺激措施的壓力。

4. 美國4月ISM制造業(yè)指數(shù)54.8，低于預(yù)期的56.5，連續(xù)8個(gè)月高于50枯榮線，表明美國制造業(yè)持續(xù)擴(kuò)張。

5. 周一美股漲跌不一，美國國會暫時(shí)達(dá)成協(xié)議使政府避免關(guān)門。道指跌0.13%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.17%；WTI原油收跌1%，報(bào)48.84美元/桶；紐約黃金收跌1%，報(bào)1255.50美元/盎司。

6. 上周五，滬深兩市呈現(xiàn)探底回升的走勢。盤面上，雄安新區(qū)、鋼鐵、粵港澳居板塊漲幅居前。截止收盤，滬指報(bào)3154.57，漲0.08%；深成指報(bào)10234.65點(diǎn)，漲0.05%；創(chuàng)指報(bào)1850.65，漲0.42%。

7. 今日關(guān)注：09:45中國4月財(cái)新制造業(yè)PMI；12:30澳洲聯(lián)儲公布利率決議；15:55德國4月制造業(yè)PMI終值；16:00歐元區(qū)4月制造業(yè)PMI終值；16:30英國4月制造業(yè)PMI；17:00歐元區(qū)3月失業(yè)率。

期市早評

金融期貨

【股指:外圍擾動因素增多，短多逢高離場】

政策消息。1.上周離岸人民幣收跌0.1%報(bào)6.8960元；2.上周央行開展3200億逆回購操作，當(dāng)周凈投放700億；3.深股通連續(xù)15個(gè)交易日累計(jì)凈流入87.72億。

市場分析。上周受金融監(jiān)管風(fēng)暴的負(fù)面沖擊，期指大幅下探后迅速企穩(wěn)，呈現(xiàn)前低后高的走勢。截止上周五，主力合約IF、IH、IC分別貼水19.35、11.04、31.46點(diǎn)，基差幾無變化。IF在前期低點(diǎn)3368附近獲得支撐，60分鐘線形成二次底背離，進(jìn)入小時(shí)級別的反彈周期。上證指數(shù)周線收長下影小陰，成交連續(xù)縮量，出現(xiàn)止跌企穩(wěn)的信號，關(guān)注前期缺口3189-3196能否回補(bǔ)，短期內(nèi)若不能得到回補(bǔ)，則需防范再次回落風(fēng)險(xiǎn)。

操作建議。多個(gè)股指進(jìn)入60分鐘級別的反彈周期，當(dāng)前仍以反彈性質(zhì)對待。本周美聯(lián)儲5月會議、法國第二輪大選陸續(xù)展開，外圍擾動因素增多，短多逢高離場，警惕B浪反彈結(jié)束。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：追隨外盤跳空補(bǔ)漲】

1日，CBOT大豆期貨周一收漲1.4%，美國商品期貨交易委員會(CFTC)數(shù)據(jù)顯示投機(jī)客持有逾一年來最多的空頭頭寸后，引發(fā)一輪回補(bǔ)空頭，這支撐大豆市場。芝加哥小麥上漲近5%、芝加哥玉米上漲超過2%，霜凍天氣的憂慮和播種進(jìn)度的遲緩分別對谷物價(jià)格形成提振，而沽空交易過于擁擠，導(dǎo)致美豆出現(xiàn)補(bǔ)空式上漲。CBOT 7月大豆合約收高14美分，報(bào)每蒲式耳9.70-1/4美元。7月豆粕合約收高2.8美元，報(bào)每短噸318.60美元。CBOT 7月豆油合約收高0.45美分，報(bào)每磅32.16美分。美國農(nóng)業(yè)部(USDA)周一公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年4月27日當(dāng)周，美國大豆出口檢驗(yàn)量為521,218噸，市場預(yù)估為40-60萬噸之間，前一周修正后為646,833噸，初值為634,877噸。美國農(nóng)業(yè)部在每周作物生長報(bào)告中公布，截至2017年4月30日當(dāng)周，美國大豆種植率為10%，此前一周為6%，上年同期為7%，五年均值為7%。 

本季農(nóng)產(chǎn)品對天氣敏感，投機(jī)基金在芝加哥農(nóng)產(chǎn)品市場中進(jìn)行著十分擁擠的沽空交易，但凡有天氣的異動，均易掀起急促補(bǔ)空式反彈。國內(nèi)豆粕2800-2880內(nèi)窄幅震蕩，菜粕波動區(qū)間2400-2480,區(qū)間下端短多交易；三大油脂期貨，低價(jià)圈兒弱勢盤整已數(shù)日，市場人氣低迷，價(jià)格在持續(xù)下跌五個(gè)月后，可博取小波段反彈，注意跟隨商品大勢短周期操作。

【雞蛋：現(xiàn)貨啟動反彈，期價(jià)大幅高開收陽上漲】

五一假日期間，全國蛋價(jià)現(xiàn)貨全面上漲，基本消滅2元之下的蛋價(jià)。五月是端午月份，因現(xiàn)貨長期低迷，養(yǎng)殖處于嚴(yán)重虧損狀態(tài)，本季上漲已啟動。雞蛋1708合約、1709合約、1801合約，啟動較強(qiáng)周線級別上漲，日內(nèi)將大幅跳空高開，低位多單可以持有，并可逢下探增持多單。

工業(yè)品

【銅：預(yù)計(jì)國內(nèi)高開震蕩，短線操作為主】

周一美精銅大幅走高，至收盤上漲1.96%。庫存上，28日上期所銅倉單92719噸，減少1101噸。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中國4月官方制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為51.2%，低于預(yù)期51.7%，前值51.8%，比上月回落0.6個(gè)百分點(diǎn)，但仍處于擴(kuò)張區(qū)間。美國商務(wù)部周一公布，美國公布3月核心PCE物價(jià)指數(shù)月率為-0.1%，與預(yù)期持平，前值為0.2%；3月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率為1.6%，前值為1.8%。供給方面，英美資源集團(tuán)（Anglo American）稱，重啟智利El Soldado銅礦的運(yùn)作，此前監(jiān)管部門批準(zhǔn)了新的開采計(jì)劃。數(shù)據(jù)方面，今日重點(diǎn)關(guān)注歐元區(qū)3月失業(yè)率。美精銅銅周一大幅走高，預(yù)計(jì)國內(nèi)高開震蕩，短線操作為主。

【PTA：原油繼續(xù)下挫 TA尋低一線】

TA1709合約上周五個(gè)交易日震蕩下挫，并承壓5日均線，波動不斷收窄。上周五期價(jià)小幅沖高回落收小陽線，未能形成有效向上突破，成交量能一般，持倉小幅增加。從技術(shù)圖形上看，TA仍然承壓向下發(fā)散的短期均線族，震蕩整理后或仍將在破位4972元/噸后下探4860一線。隔夜美原油指數(shù)上周震蕩加劇，波動重心失守50美元一線，下行格局仍存。TA近期波幅不斷收窄，對原油跟跌不跟漲的特性下，TA有望繼續(xù)尋低一線。

【黑色：延續(xù)震蕩偏多 第一目標(biāo)位即將到達(dá)】

鐵礦1709合約上周五個(gè)交易日報(bào)收三陰兩陽，期價(jià)前三個(gè)交易日窄幅震蕩收陰，在500元/噸震蕩整理，隨著5日均線有效上穿10日均線，期價(jià)周四、周五連續(xù)發(fā)力走高，站上20日線，成交和持倉量能高漲，MACD呈現(xiàn)金叉信號，預(yù)期短線反彈將延續(xù)，第一目標(biāo)528元/噸近在咫尺。螺紋1710合約自2775元/噸開啟反彈，至上周五期價(jià)報(bào)收八連陽，同時(shí)周五形成向上小幅跳空，將期價(jià)拉高至3100點(diǎn)之上，5日均線上穿10日線，并且即將突破20日線，短線反彈動能強(qiáng)勁，短線反彈目標(biāo)位在3140一線，有望向上突破。維持前期觀點(diǎn)，鐵礦和螺紋窄幅震蕩偏多，短期均線上穿長期均線對期價(jià)形成支撐，技術(shù)指標(biāo)也形成看漲信號，預(yù)期反彈將延續(xù)，目標(biāo)位528元/噸和3140元/噸有望日內(nèi)到達(dá)。

【LLDPE：短線反彈節(jié)奏，關(guān)注上方9000一線壓力】

因美國原油產(chǎn)量增加，周一美原油價(jià)格走低。現(xiàn)貨面,五一前高壓及線性市場報(bào)價(jià)穩(wěn)中小漲，低壓報(bào)價(jià)下滑50-100元/噸，高壓及線性出廠價(jià)跌勢明顯放緩，買家購買積極性一般。節(jié)前連塑震蕩走高收出中陽線，收盤在10日均線之上，短線反彈節(jié)奏。美國原油產(chǎn)量持續(xù)增加，貝克休斯上周五稱，上周美國活躍鉆機(jī)增加九座，至2015年4月來最高。美國原油產(chǎn)量上升至2015年8月來最高水平，美原油走低。裝置上，中原石化LDPE老裝置故障停車，初步估計(jì)檢修4-5天；上海石化1PE、2PE、4PE停車檢修，計(jì)劃至5月16日重啟；齊魯石化PE全套裝置計(jì)劃5月15日至6月30日期間檢修；中煤榆林4月20日起大修一個(gè)月，神華新疆計(jì)劃4月25日起大修45天。農(nóng)膜生產(chǎn)旺季結(jié)束，環(huán)保檢查對終端需求影響更大一些，部分下游工廠被強(qiáng)制關(guān)閉，整體需求仍偏弱。庫存方面，社會庫存仍處高位，庫存壓力仍存。連塑節(jié)前震蕩走高，預(yù)計(jì)短線仍有望小幅反彈，但上方9000一線壓力較大。

【黃金:美國政府關(guān)門風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)解除，金價(jià)短線承壓】

上周五美國國會兩黨就政府預(yù)算達(dá)成一致，政府關(guān)門的風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)消除，避險(xiǎn)情緒降溫繼續(xù)施壓金價(jià)。此外，美國財(cái)長努欽放話要發(fā)行超長期國債，美避險(xiǎn)長債遭拋售。周一，國際黃金下跌近1%，跌破1260美元/盎司。最近公布的美國第一季度GDP僅增長0.7%，遠(yuǎn)低于前值的2.1%，增速創(chuàng)三年新低。4月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值97，不如預(yù)期和初值98。美聯(lián)儲5月會議按兵不動是大概率事件，6月之前是美聯(lián)儲加息的空窗期，對于黃金來說，基本面無重大利空。法國第一輪結(jié)束，中間派候選人馬克龍和極右翼候選人勒龐均進(jìn)入二輪選舉，雖然前者支持率領(lǐng)先，但差距有限，最終結(jié)果仍存在較大的不確定性，建議維持逢低偏多的思路。