年報(bào)披露季，也是一些運(yùn)營(yíng)不良的企業(yè)“揭丑季”

3月28日，新三板公司金視和(831273)主辦券商國(guó)盛證券發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

國(guó)盛證券稱，金視和2016年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為-271.63萬元，較去年下降了1357.77%;凈利潤(rùn)為-168.73萬元，較去年下跌277.3%;且其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~是-52萬元，“公司存在經(jīng)營(yíng)虧損、資金周轉(zhuǎn)困難等問題”。

這不是第一家被提示風(fēng)險(xiǎn)的掛牌企業(yè)。同一天，捷創(chuàng)技術(shù)(831817)、漢密頓(834147)披露2016年年報(bào)，收到來自審計(jì)機(jī)構(gòu)“帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的無保留意見”。

新三板在線根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公開信息統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前，還有宏安翔(833381)、艾科新材(831163)、恒瑞能源(830807)、殘友善務(wù)(836041)和優(yōu)萬科技(833074)等其他5家掛牌企業(yè)收到同樣的審計(jì)意見。

漢密頓“魏則西事件后失主營(yíng)”

漢密頓的危機(jī)來自2016 年 5 月 的“魏則西事件”后續(xù)影響，其審計(jì)報(bào)告中的強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)，屬于國(guó)家政策監(jiān)管。

新三板在線了解到，受“魏則西事件”影響，2016 年 5 月 4 日上午, 國(guó)家衛(wèi)生和計(jì)劃生育委員會(huì)把卷入事件中心的免疫細(xì)胞治療技術(shù)由原本的第三類醫(yī)療技術(shù)服務(wù)(后取消行政審批)的臨床應(yīng)用改為臨床試驗(yàn)。

也就是說, 原本作為臨床收費(fèi)項(xiàng)目的免疫細(xì)胞治療技術(shù), 從 2016 年 5 月開始只能進(jìn)行臨床試驗(yàn)研究, 不能再收取任何治療費(fèi)用 , 免疫細(xì)胞技術(shù)行業(yè)進(jìn)入整頓調(diào)整期, 未來行業(yè)情況不明朗。

面對(duì)行業(yè)整頓，漢密頓的主營(yíng)業(yè)務(wù)和主要客戶群受到政策變化的不利影響。據(jù)介紹，該公司主要商業(yè)模式是向醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供免疫細(xì)胞制備技術(shù)服務(wù)并收取技術(shù)服務(wù)費(fèi)。

其3月28日公布的2016年年報(bào)顯示，漢密頓去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收909.02萬元、歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)是285.29萬元，同比分別下降26.33%、39.59%?？鄯呛螅溆D(zhuǎn)為虧損，僅為-13.75萬元，較去年業(yè)績(jī)下滑了105.21%。

賬上只有122元的宏安翔依賴煤炭行業(yè)

同樣受累行業(yè)大勢(shì)的還有宏安翔。該公司2015年掛牌新三板，主營(yíng)煤礦頂板安全監(jiān)測(cè)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

3月24日，宏安翔公布其2016年年報(bào)。該公司2016年全年?duì)I收同比增長(zhǎng)98.79%至758.14萬元，但其歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)也扭虧為盈，從2015年年末的-223.08萬元漲到2016年年末的104.46萬元。

然而，扣除非經(jīng)常性損益——也就是政府補(bǔ)助的130.04萬元后，宏安翔的盈利仍是虧損的，僅為-22.74萬元。此外，宏安翔的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~從上年同期的-35.03萬元繼續(xù)惡化至2016年年末的-410.2萬元。

再看該公司的賬面資金，只能用“可憐”可以說了。新三板在線看到，截至2016年12月31日，宏安翔的貨幣資金只剩下122.12元，其中包括105.29元現(xiàn)金、16.83元銀行存款。而在年初，該公司的現(xiàn)金還有11.46萬元、銀行存款還有2.21萬元。

面對(duì)這種局面，宏安翔不得不承認(rèn)，公司經(jīng)營(yíng)面臨困難。但作為其審計(jì)機(jī)構(gòu)的利安達(dá)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，依然給予宏安翔的審計(jì)意見類型是“帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見”。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，宏安翔可分配資金較少及現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)， 所披露的擬采取改善措施無法消除其對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的疑慮，公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性。

該公司坦言，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~較 2015 年度下降 1,070.91%的主要原因?yàn)?，收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)現(xiàn)金的大幅減少，2016 年申請(qǐng)的政府補(bǔ)助項(xiàng)目減少及收到往來款減少。從其年報(bào)中可知，該公司截至2016年12月31日的營(yíng)收賬款是850.22萬元，較上年期末漲了73.15%。

對(duì)此，宏安翔主辦券商山西證券也指出，雖然公司披露煤炭市場(chǎng)回暖，其后回款率達(dá)30%，但鑒于其目前現(xiàn)金流情況，若存在大額營(yíng)收款回收不及時(shí)或無法收回的情形，將對(duì)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力造成重大影響。

連續(xù)兩年虧損：艾科新材、優(yōu)萬科技遭警示

相對(duì)而言，艾科新材就沒那么困難了。3月23日，艾科新材公布2016年年報(bào)稱。據(jù)此，公司營(yíng)收增長(zhǎng)18.52%至2402.67萬元，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)下跌59.47%至-492.04萬元。

與此同時(shí)，該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額也從上年同期的-172.95萬元繼續(xù)惡化至-1007.64萬元，負(fù)債率從20.36%漲到了47.63%。

鑒于此，作為其審計(jì)機(jī)構(gòu)的天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)，對(duì)公司 2016年度財(cái)務(wù)報(bào)表出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告。

該機(jī)構(gòu)指出，其主要原因是公司連續(xù)三年虧損且虧損額逐年增加， 2014年、2015年、2016年分別虧損123.34萬元、308.55萬元 492.04萬元，表明公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性?！氨M管公司已經(jīng)充分披露了已采取的改善措施及未來相關(guān)籌劃，但仍無法消除我們對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的疑慮?！?/p>

艾科新材坦言，公司目前連續(xù)虧損，引起公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流緊張，如公司不能改善產(chǎn)品工藝，降低成本及增加收入，公司難以扭虧為盈， 面臨利潤(rùn)下滑、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流緊張，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。

與此同時(shí)，艾科新材主辦券商廣州證券進(jìn)一步指出，其注意到公司691萬元銀行借款將于2017年4月至10月陸續(xù)到期，2016年期末存在437.56萬元應(yīng)付賬款，公司可能存在因現(xiàn)金流不足而無法如期償還銀行借款、應(yīng)付賬款的風(fēng)險(xiǎn)。

“同時(shí)，公司賬面存在大額應(yīng)收款項(xiàng) 801.85 萬元，若上述款項(xiàng)存在回收不及時(shí)或無法回收的情形，將對(duì)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力造成重大影響?！?/p>

從事互聯(lián)網(wǎng)互動(dòng)平臺(tái)開發(fā)的優(yōu)萬科技，也因?yàn)檫B續(xù)兩年虧損，收到來自審計(jì)機(jī)構(gòu)大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所的“帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的無保留意見”。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，公司已連續(xù)兩年發(fā)生重大虧損，2015年虧損990.44萬元，2016年虧損422.21萬元，且2016年主營(yíng)僅為23.58萬元，主營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮，擬投資方向商處在籌劃或調(diào)研階段。

優(yōu)萬科技在2016年年報(bào)中坦言，2015 年下半年，公司原有主營(yíng)業(yè)務(wù)項(xiàng)目基本結(jié)束，相關(guān)業(yè)務(wù)人員均已離職，公司在職員工 5 人。在報(bào)告期內(nèi)，公司完成了2次融資共募集資金 5061 萬元，2016 年公司重組后仍處于市場(chǎng)調(diào)研階段，公司未能確定公司未來的發(fā)展方向及擬從事的主營(yíng)業(yè)務(wù)，對(duì)公司未來的發(fā)展仍處于市場(chǎng)調(diào)研階段。

截至目前，優(yōu)萬科技的主辦券商華龍證券，并未對(duì)優(yōu)萬科技發(fā)布相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

此外，2016年2月才掛牌新三板的電商運(yùn)營(yíng)服務(wù)公司殘友善務(wù)，也收到了來自其審計(jì)機(jī)構(gòu)亞太(集團(tuán))會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)的“帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的無保留意見”。

3月20日，殘友善務(wù)公布2016年年報(bào)稱，公司去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收169.74萬元，同比下滑29.67%;歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)是-349.65萬元，較去年91.13萬元繼續(xù)惡化了283.7%。

這種情況下，該公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)同比下滑，分別下滑69.08%、85.44%。其貨幣資金也從上年期末的194.86萬元，降低到了66.11萬元。

亞太會(huì)所認(rèn)為，該公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)較少，經(jīng)常性業(yè)務(wù)持續(xù)虧損，在2016年發(fā)生累計(jì)虧損349.65萬元，截至2016年12月31日，公司的流動(dòng)負(fù)債合計(jì)金額超過流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)金額62686.02元?！肮具B續(xù)兩個(gè)年度持續(xù)虧損，其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力仍然存在重大不確定性。”

超1400萬政府補(bǔ)助金沒了：蘇亞金誠提醒恒瑞能源投資者

2014年就掛牌新三板的光伏電站投資運(yùn)營(yíng)公司——恒瑞能源也收到了審計(jì)機(jī)構(gòu)的“帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見”。

新三板在線獲悉，恒瑞能源所處的安徽恒瑞新能源裝備有限公司六安分公司與六安市凱旋大麻紡織游俠你公司于2012年10月簽訂《房屋租賃協(xié)議》新建六安凱旋大麻光電建筑一體化應(yīng)用示范項(xiàng)目。該項(xiàng)目備案完后后，于2015年5月通過驗(yàn)收評(píng)估實(shí)際獲得政府補(bǔ)助資金1650萬元，這些按照收益年限15年進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

但隨后該示范項(xiàng)目電費(fèi)收益分成產(chǎn)生糾紛，經(jīng)法院調(diào)解后及相關(guān)部分同意，該項(xiàng)目拆除，項(xiàng)目所獲政府補(bǔ)助資金年初尚余待攤1407.11萬元，在抵銷該項(xiàng)目資產(chǎn)拆除處置損失458.23萬元后，按照凈額94.88萬元于本期初記入流動(dòng)負(fù)債列報(bào)。后經(jīng)相關(guān)部門同意，恒瑞能源將至本期末資產(chǎn)拆除凈收益計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入處理。

對(duì)此，恒瑞能源審計(jì)機(jī)構(gòu)江蘇蘇亞金誠會(huì)計(jì)師事務(wù)所認(rèn)為，盡管上述事項(xiàng)經(jīng)過六安市發(fā)展和改革委員會(huì)、財(cái)政局同意，但該項(xiàng)目系中央財(cái)政補(bǔ)助項(xiàng)目，補(bǔ)助款項(xiàng)是否收回仍存在一定不確定性，并且由于涉及金額重大，“有必要提醒使用者關(guān)注，因此我們?cè)趯徲?jì)報(bào)告中增加了強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段?！?/p>

需要關(guān)注的是，3月22日，該公司披露2016年年報(bào)。據(jù)此，其去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.43億元、歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)是2562.82萬元，漲幅均為103%。也就是說，上述剩余的超過1407萬元補(bǔ)助資金占其盈利額的一半以上。

3月28日，捷創(chuàng)技術(shù)因?yàn)榻杩顔栴}而被審計(jì)機(jī)構(gòu)給予“帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的無保留意見”。

新三板在線了解到，2016年公司以自有資金400萬元向?qū)幉ㄍ瑒?chuàng)商貿(mào)集團(tuán)有限公司提供借款，每月月初借出，月底歸還，借款按月息1%計(jì)息，借款期間為2016年1月-5月。本次借款由寧波同創(chuàng)商貿(mào)集團(tuán)有限公司的法定代表人陸華昂做為本次借款的擔(dān)保人，如甲方未能按時(shí)還款及付息，則此債務(wù)由陸華昂負(fù)責(zé)償還。

不過，捷創(chuàng)技術(shù)稱，這140萬元已經(jīng)全部收回到公司。