自私募機(jī)構(gòu)監(jiān)管新規(guī)出臺以來，新三板市場暫無新增私募掛牌機(jī)構(gòu)。此外，有6家私募機(jī)構(gòu)披露了自查報告。其中，合晟資產(chǎn)、思考投資、天圖投資和菁英時代的自查報告顯示，符合新增的8項掛牌條件;另有天信投資、麥高控股兩家機(jī)構(gòu)選擇剝離私募業(yè)務(wù)。

而“一行三會”監(jiān)管企業(yè)的新三板之路更為順暢。自通知發(fā)布以來，累計23家金融類新增掛牌企業(yè)全部為“一行三會”監(jiān)管企業(yè)。其中，保險類企業(yè)新增14家，占比超過50%。

6家機(jī)構(gòu)披露自查報告

2016年5月，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項的通知》，針對私募基金管理機(jī)構(gòu)新增8個方面的掛牌條件。2016年9月，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《六類金融類掛牌企業(yè)信息披露指引》，強(qiáng)制要求已掛牌私募公司披露季度報告，并在其中充分披露在管存續(xù)基金、項目投資和退出情況、管理費(fèi)收入和業(yè)績報酬等數(shù)據(jù)。

通知指出，對符合新增掛牌條件私募機(jī)構(gòu)的申請仍正常受理。但新規(guī)出臺后至今，新三板暫無新增私募掛牌機(jī)構(gòu)。截至2017年3月18日，新三板掛牌私募機(jī)構(gòu)總數(shù)仍為28家。

距私募機(jī)構(gòu)1年整改期限僅剩2個多月時間，目前已有6家私募機(jī)構(gòu)披露自查報告。其中，4家企業(yè)自查報告中指出，符合新增8項掛牌條件，分別為合晟資產(chǎn)、思考投資、天圖投資、菁英時代。另外兩家私募機(jī)構(gòu)由于不完全符合8項新增掛牌要求，選擇剝離其私募業(yè)務(wù)，包括天信投資和麥高控股。

定增融資方面，根據(jù)上述通知，已掛牌的私募機(jī)構(gòu)發(fā)行股票，發(fā)行對象已完成認(rèn)購的，可以完成股票發(fā)行備案并辦理新增股份登記手續(xù)。聯(lián)創(chuàng)投資、明石創(chuàng)新等4家私募機(jī)構(gòu)定增預(yù)案于2015年底前公布，按照“新老劃斷”原則，定增計劃不受影響，已順利完成。除此四筆定增融資外，截至目前未有私募機(jī)構(gòu)在上述通知實(shí)施后發(fā)布定增預(yù)案并完成定增。

“一行三會”監(jiān)管企業(yè)

新增23家

不過，“一行三會”監(jiān)管企業(yè)的新三板之路要順暢很多，主要包括銀行、公募、證券、期貨以及保險公司等企業(yè)。

根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)于2016年5月發(fā)布的通知，中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會監(jiān)管并持有相應(yīng)監(jiān)管部門頒發(fā)的《金融許可證》等證牌企業(yè)，按現(xiàn)行掛牌條件審核其掛牌申請，對其日常監(jiān)管將進(jìn)一步完善差異化的信息披露安排。

截至2017年3月，“一行三會”監(jiān)管企業(yè)累計掛牌達(dá)到51家。其中，做市轉(zhuǎn)讓企業(yè)5家，協(xié)議轉(zhuǎn)讓企業(yè)46家;2016年，有16家企業(yè)實(shí)現(xiàn)成交，總成交額達(dá)222.38億元;11家企業(yè)實(shí)現(xiàn)增發(fā)融資，融資總額達(dá)到121.40億元。

值得注意的是，自通知發(fā)布后，累計23家金融類新增掛牌企業(yè)全部為“一行三會”監(jiān)管企業(yè)。其中，保險類企業(yè)新增14家，占比超過50%。這與保監(jiān)會的政策導(dǎo)向不無關(guān)系。2016年8月，保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于保險公司在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌有關(guān)事項的通知》，明確提出，支持符合條件的保險公司在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，鼓勵掛牌保險公司采取做市方式或競價方式進(jìn)行掛牌股份轉(zhuǎn)讓。