最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 周三，央行在公開市場進(jìn)行500億7天期、400億14天期和300億28天期逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.35%、2.5%和2.65%，當(dāng)日凈投放550億。

2. 英國四季度GDP環(huán)比增長0.7%，超出預(yù)期的0.6%，表明6月的脫歐公投對英國的經(jīng)濟(jì)并未產(chǎn)生即時(shí)性影響。 

3. 周三美股漲跌不一，道指連續(xù)第9個(gè)交易日創(chuàng)歷史新高。美聯(lián)儲會(huì)議紀(jì)要顯示多數(shù)成員支持盡快加息。道指漲0.16%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.11%；紐約黃金收跌0.5%，報(bào)1233.30美元/盎司；WTI原油收跌1.36%，報(bào)53.59美元/桶。

4. 周三，滬深兩市呈現(xiàn)震蕩上揚(yáng)的態(tài)勢，盤面上，福建自貿(mào)區(qū)、水泥、白酒板塊漲幅居前。截止收盤，滬指報(bào)3261.22，漲0.24%；深成指報(bào)10444.38點(diǎn)，漲0.37%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1919.97，跌0.06%。

5. 今日關(guān)注：15:00德國第四季度GDP終值、3月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)；21:30美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)；22:00美國12月FHFA房價(jià)指數(shù)月率。

期市早評

金融期貨

【股指:量價(jià)關(guān)系背離，逢高獲利離場】

政策消息。1.在岸人民幣收漲0.07%報(bào)6.8765元；2.央行開展1200億逆回購操作，當(dāng)日凈投放550億；3.深股通連續(xù)49個(gè)交易日凈流入359.15億。

市場分析。周三，期指維持高位窄幅震蕩?，F(xiàn)貨市場方面，白酒、鋼鐵板塊走強(qiáng)，板塊間保持良性輪動(dòng)。主力合約IF、IH、IC分別貼水22.76、6.59、84.63點(diǎn)，基差小幅擴(kuò)大。IF加權(quán)小幅上漲，整體維持強(qiáng)勢震蕩的格局。深成指突破60日線，成交量溫和放大，短期有補(bǔ)漲的要求。上證指數(shù)盤中探低回升，收盤站上3260關(guān)口，再創(chuàng)年內(nèi)新高。但成交連續(xù)兩日縮量，60分鐘周期有形成頂部結(jié)構(gòu)的條件，警惕回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。

操作建議。上證指數(shù)連續(xù)兩日縮量上漲，量價(jià)關(guān)系背離，60分鐘周期有形成頂部結(jié)構(gòu)的條件，短線調(diào)整可能隨時(shí)開始，逢高獲利離場，堅(jiān)決不追漲。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：技術(shù)超跌后弱勢反彈】

22日，CBOT大豆期貨周三跌至三周低位連續(xù)四日開陰下跌，承壓于技術(shù)性賣盤和南美大豆豐產(chǎn)的預(yù)期。市場靜候美國農(nóng)業(yè)部周四和周五舉行的年度展望論壇上，對2017年美國大豆種植面積的預(yù)估。美國油籽出口快于去年同期，但阿根廷和巴西的良好天氣鞏固了將迎來一場激烈競爭的預(yù)期。CBOT 3月大豆合約收跌3-1/2美分，結(jié)算價(jià)報(bào)每蒲式耳10.22，3月豆粕合約下跌2.4美元，結(jié)算價(jià)報(bào)每短噸335美元。3月豆油合約收高，終結(jié)八連跌走勢，因豆油/豆粕套利交易，以及馬來西亞棕櫚油期貨走高帶來的外溢影響。馬來西亞毛棕櫚油期貨周三收高，自逾三個(gè)月低位反彈，因逢低買盤蓋過了供應(yīng)增加預(yù)期及需求疲軟所帶來的影響。

昨日國家臨時(shí)存儲菜籽油銷售計(jì)劃98482噸，成交率100%,成交均價(jià)6539元/噸較上周跌191元/噸，較節(jié)前下跌291元/噸，淡季供給擴(kuò)張，油脂庫存攀升對價(jià)格形成牽制,因價(jià)格跌入11月低價(jià)區(qū)域，技術(shù)超賣或有抵抗反抽,沽空節(jié)奏宜緩。愈演愈烈的H7N9疫情影響?zhàn)B殖業(yè)信心，一定程度上抑制了粕類價(jià)格的表現(xiàn)，期價(jià)粕類震蕩盤跌狀態(tài)，后市波動(dòng)空間將追漲美盤，預(yù)計(jì)重心緩慢下移。

【雞蛋：現(xiàn)貨恒弱，遠(yuǎn)月期價(jià)愈強(qiáng)】

22日，全國雞蛋價(jià)格行情整體穩(wěn)中下行調(diào)整，新一輪的降價(jià)寒潮已然來襲，且因全國大范圍降雪，到貨受阻，走貨不暢，短期行情可謂雪上加霜，搜牧預(yù)計(jì)短線行情仍不容樂觀。產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨價(jià)格集中在2.12-2.31，蛋價(jià)現(xiàn)貨持續(xù)低迷，區(qū)域間價(jià)差收窄。國內(nèi)雞蛋現(xiàn)貨，絕對價(jià)格已跌入近11 年同期低位，蛋雞養(yǎng)殖利潤年初以來在持續(xù)擴(kuò)大，價(jià)格低迷超預(yù)期，見谷底圈定的時(shí)間大概率出現(xiàn)在3月份前后。我們強(qiáng)調(diào)，若現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)低迷的時(shí)間超預(yù)期，則勢必影響?zhàn)B殖積極性，利多9月等遠(yuǎn)月合約。昨日資金大舉涌入5月、9月等合約，其中5月合約持倉規(guī)模創(chuàng)歷史新高，雞蛋總持倉規(guī)模僅次于2014年年中牛市規(guī)模。9月合約突破年內(nèi)高位阻力區(qū)域，波動(dòng)區(qū)間上移至4200-4330區(qū)域，盤中逢下探增持多單。

工業(yè)品

【銅：關(guān)注下方5日均線支撐】

周三倫銅探低回升，至收盤下跌0.48%。庫存上，LME銅庫存219425噸，減少2000噸；22日上期所銅倉單135470噸，增加2150噸。國家統(tǒng)計(jì)局周三公布的數(shù)據(jù)顯示，中國1月70個(gè)大中城市新建住宅銷售價(jià)格同比上升12.2%。供給端，據(jù)外媒報(bào)導(dǎo)必和必拓與旗下的智利Escondida銅礦罷工工人的談判失敗。美國自由港麥克默倫銅金礦公司則因印尼禁止銅精礦出口的決策在與政府角力。另外，英美資源執(zhí)行總裁此前表示，如果對其智利El Soldado銅礦的重新設(shè)計(jì)無法獲得許可，將會(huì)停止該礦生產(chǎn)。供給端仍是主導(dǎo)近期走勢的主要因素。消息面，國際銅業(yè)研究組織(ICSG)發(fā)布月報(bào)稱，2016年11月全球精煉銅市場供應(yīng)短缺9000噸，10月則為供應(yīng)過剩49000噸。數(shù)據(jù)方面，今日關(guān)注美國初請失業(yè)金人數(shù)數(shù)據(jù)。周三倫銅探低回升，下方在6000一線有一定支撐。國內(nèi)夜盤低開高走，關(guān)注下方5日均線支撐，短線操作為主。

【PTA：承壓10日線 延續(xù)下行調(diào)整】

周三TA1705合約顯著承壓上方10日均線，呈現(xiàn)小幅上探又回落的走勢，期價(jià)報(bào)收小陰線，跌落交叉的5日和20日線，成交量能一般，持倉繼續(xù)大幅收縮，。TA基本面不佳，PTA工廠開工率回升，而下游聚酯工廠暴跌，織機(jī)開工維持低位，季節(jié)性淡季因素之下，PTA 的拉漲，來自美原油指數(shù)震蕩整理以及國際市場PX價(jià)格的拉漲，對TA形成重要成本支撐。TA短線破位20日線有望繼續(xù)下行，短線目標(biāo)位5500點(diǎn)一線，操作以逢高短空為宜，止損位5750。

【黑色：減倉調(diào)整或?qū)⒀永m(xù) 謹(jǐn)防高位震蕩反復(fù)】

上周國家五部委聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)有保有壓政策促進(jìn)鋼材市場平衡運(yùn)行的通知》，明確2017年6月底前依法全面取締生產(chǎn)建筑用鋼的工頻爐、中頻爐產(chǎn)能，這將對鋼材現(xiàn)貨市場供給形成部分抑制，從而對鋼材價(jià)格形成有力支撐。而鋼廠庫存自去年11月以來持續(xù)回升，除了老生常談的淡季因素外，鋼廠主動(dòng)補(bǔ)庫存也是潛在原因。螺紋1705合約在周二觸及3630元/噸階段新高后，期價(jià)呈現(xiàn)減倉回落的走勢，周三低開低走收中陰線，回踩5日均線以及3500點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，持倉持續(xù)大幅縮減，夜盤則低開小幅回升，螺紋應(yīng)當(dāng)關(guān)注3500關(guān)口的支撐，同時(shí)謹(jǐn)防高位大幅震蕩反復(fù)。鐵礦石1705合約周三仍維持于710之上，但持倉收縮，鐵礦石的高位風(fēng)險(xiǎn)更大。雙焦疲弱，一旦鋼礦下挫則將進(jìn)一步回探前低。

【LLDPE：短線觀望為主】

因投資者對美國庫存高企的擔(dān)憂增加，周三美原油價(jià)格小幅走高?，F(xiàn)貨面，PE市場價(jià)格延續(xù)跌勢，各大區(qū)部分線性走軟30-100元/噸,部分石化繼續(xù)下調(diào)出廠價(jià)，市場交投低迷，商家跟跌報(bào)盤居多。周三連塑窄幅震蕩收出實(shí)體較短的小陽線，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，上方5、10日均線承壓，短線偏弱走勢。在原油周度庫存數(shù)據(jù)公布前，調(diào)查顯示，分析師預(yù)料上周美國原油庫存將增加，對美國原油庫存的憂慮打壓油價(jià)，美原油價(jià)格走低。裝置上，上海金菲、茂名石化裝置重啟，上海石化HDPE裝置上周末開始檢修，總體看，當(dāng)前石化裝置檢修較少，PE供應(yīng)穩(wěn)定。石化庫存仍偏高，周初累積至100萬噸之上。隨著北方地膜需求旺季來臨，預(yù)計(jì)PE下游需求將回升，關(guān)注后期石化庫存變動(dòng)情況。周三連塑窄幅震蕩，庫存居高不下仍是壓制當(dāng)前市場的重要因素，預(yù)計(jì)連塑短線弱勢震蕩，不過下行空間可能有限，短線觀望為主。

【黃金:維持偏空思路】

今日凌晨公布的美聯(lián)儲會(huì)議紀(jì)要顯示，多數(shù)官員認(rèn)為若經(jīng)濟(jì)處于正軌，未來就業(yè)與通脹數(shù)據(jù)符合或優(yōu)于他們的預(yù)期，甚至有超出聯(lián)儲就業(yè)和通脹目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，加息步伐相對很快可能適宜。但同時(shí)擔(dān)心美元走強(qiáng)，給經(jīng)濟(jì)前景帶來不確定性。會(huì)議紀(jì)要公布后，美元小幅走低，黃金反彈。近期歐美股市連續(xù)大漲，道瓊斯屢創(chuàng)歷史新高，市場避險(xiǎn)情緒降溫，美元指數(shù)低位企穩(wěn)。倫敦金當(dāng)前維持在1220-1250美元/盎司之間震蕩，市場處于多空平衡的狀態(tài)，當(dāng)新的變量出現(xiàn)時(shí)，市場將會(huì)選擇方向。我們認(rèn)為美聯(lián)儲加息的預(yù)期或被市場低估，當(dāng)前國際黃金的壓力位在1250美元/盎司，關(guān)注這一位置的爭奪。在沒有突破的情況下，空單繼續(xù)持有。