本報(bào)訊 中金所股指期貨業(yè)務(wù)規(guī)則明確“漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10％”,但昨日有媒體報(bào)道“交易規(guī)則初步規(guī)定,股指期貨的漲跌幅實(shí)行±20％的限制”。為此,有關(guān)人士提醒,期貨交易有其特有風(fēng)險(xiǎn),市場(chǎng)各方應(yīng)認(rèn)真理解股指期貨業(yè)務(wù)規(guī)則,避免因規(guī)則不熟造成的損失。

　　根據(jù)《中國金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》（征求意見稿）,交易所實(shí)行漲跌停板制度。漲跌停板幅度由交易所設(shè)定,交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整漲跌停板幅度。股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10％。季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的±20％。上市首日有成交的,于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度;上市首日無成交的,下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日的漲跌停板幅度。股指期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±20％。并且,如果期貨合約連續(xù)兩個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市,D2交易日不是最后交易日的,交易所有權(quán)根調(diào)整漲跌停板幅度。

　　業(yè)內(nèi)人士指出,漲跌停板制度和保證金制度是確保期貨市場(chǎng)正常運(yùn)行的兩大基礎(chǔ)。投資者可以注意,在交易所規(guī)則中,保證金收取比例要大于漲跌停板的幅度,比如,正常情況下,股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10％,股指期貨合約最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為12％,期貨公司還會(huì)在此基礎(chǔ)上增加幾個(gè)百分點(diǎn)。