昨日晚間，申萬宏源公布定增預案。根據(jù)預案，申萬宏源擬按照6.07元/股的價格，非公開發(fā)行不超過31.3億股A股，募集資金總額不超過190億元。

值得注意的是，中國人壽作為此次非公開發(fā)行的特定對象之一，將出資150億元認購其25.71億股。發(fā)行完成后，中國人壽將位列中國建投、中央?yún)R金之后，成為申萬宏源的第三大股東。

中國人壽認購約八成

根據(jù)預案，此次申萬宏源發(fā)行的股票全部采取向特定對象非公開發(fā)行的方式進行。中國人壽、四川發(fā)展(控股)、新疆凱迪投資3家特定對象均以現(xiàn)金方式認購。其中，中國人壽出資約150億元，認購25.71億股，將持有申萬宏源發(fā)行后10.68%的股份。

待本次發(fā)行完成后，中國建投依然為申萬宏源的第一大股東，所持股份比例由發(fā)行前的32.89%稀釋至28.45%；中央?yún)R金所持股份比例由發(fā)行前的25.03%稀釋至21.65%，為其第二大股東；中國人壽將以10.68%的持股比例成為申萬宏源的第三大股東。

預案稱，本次發(fā)行后，中央?yún)R金及其一致行動人中國建投合計直接或間接持有申萬宏源55.26%股權，仍為其實際控制人。

據(jù)了解，此次定增募集資金主要用于補充申萬宏源集團及所屬子公司資本金。

申萬宏源集團表示，此次非公開發(fā)行的三家參與者均是實力雄厚的重要機構投資者，其中，中國人壽認購大部分發(fā)行份額。從資本市場的發(fā)展角度看，以保險資金為代表的長期資本參與和支持上市公司融資，以追求穩(wěn)健投資、長期投資和價值投資，有利于市場健康發(fā)展、穩(wěn)定運行。

資本結構有望優(yōu)化

申萬宏源集團是經(jīng)國務院批準、并于2015年初由原申銀萬國證券和宏源證券重組合并上市而來，與此同時，該公司轉為不持證券牌照的投資控股公司。

值得一提的是，在相當長的時間內(nèi)，申萬宏源并未實施過股權融資，資本實力相比于同類其他公司的資本補充已呈現(xiàn)遠遠落后的態(tài)勢。

對此，申萬宏源方面坦言，“資本受限成為困擾申萬宏源發(fā)展的嚴重制約。此次定增完成后，公司資本結構有望進一步優(yōu)化，財務杠桿和成本明顯下降，資本實力、抗風險能力和綜合競爭力將大幅度提高，從而有效緩解公司業(yè)務發(fā)展和戰(zhàn)略轉型面臨的資本瓶頸”。

此次發(fā)行前，中央?yún)R金持有申萬宏源25.03%股權，通過中國建投間接持有32.89%股權，通過光大集團間接持有4.98%股權，通過中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責任公司間接持有0.98%股權，中央?yún)R金合計直接或間接持有申萬宏源63.89%股權，為其實際控制人。

此次非公開發(fā)行后，中央?yún)R金及其一致行動人將合計直接或間接持有申萬宏源55.26%股權，仍為申萬宏源實際控制人。因此，本次非公開發(fā)行不會導致公司控制權發(fā)生變更。

定增鎖定期三年

據(jù)悉，申萬宏源此次定增鎖定期為3年。

業(yè)內(nèi)人士表示，這體現(xiàn)了中國人壽、四川發(fā)展和新疆凱迪等機構對申萬宏源中長期性投資價值的高度認可，也彰顯了這些機構對中國經(jīng)濟和資本市場未來發(fā)展的中長期信心，也將進一步為轉型升級的實體產(chǎn)業(yè)注入長期價值投資。

申萬宏源表示，此次非公開發(fā)行股票所募集的資金扣除發(fā)行費用后，將以不超過140億元向申萬宏源證券進行增資(其中不超過60億元用于申萬宏源證券向子公司申萬宏源西部進行增資)，補充其資本金；將以不超過50億元用于補充申萬宏源產(chǎn)業(yè)投資管理有限責任公司、申萬宏源投資有限公司、宏源匯富創(chuàng)業(yè)投資有限公司、宏源匯智投資有限公司的資本金和公司的運營資金，開展實業(yè)投資、產(chǎn)業(yè)并購和多元金融布局。

同日，申萬宏源發(fā)布2016年度業(yè)績快報。根據(jù)公告，申萬宏源2016年營業(yè)收入為150.55億元，同比減少50.58%，凈利潤為55.09億元，同比減少54.67%；基本每股收益0.27元。申萬宏源股票將于2017年1月26日起復牌。