自從2016年最后一個(gè)交易日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于對失信主體實(shí)施聯(lián)合懲戒措施的監(jiān)管問答》后，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對于公司及實(shí)控人的失信監(jiān)管逐步常態(tài)化。

1月12日，當(dāng)天多達(dá)三家掛牌企業(yè)發(fā)布了失信相關(guān)公告。

其中，博匯股份稱公司已經(jīng)被撤銷納入失信被執(zhí)行人名單。而佳瑞高科和金洋新材則公告表示公司實(shí)控人或高管被納入失信黑名單。

事實(shí)上，近期新三板企業(yè)關(guān)于失信被執(zhí)行人名單的風(fēng)險(xiǎn)揭示公告呈現(xiàn)密集發(fā)布趨勢。

2017年1月11日，海益寶(831955)公告稱，公司控股股東山東海益寶水產(chǎn)股份有限公司(以下簡稱：“山東海益寶”)、實(shí)際控制人及董事長范立強(qiáng)均于2016年12月12日被“信用中國”網(wǎng)站列入失信被執(zhí)行人名單。

但這不是第一位被納入失信被執(zhí)行人名單的新三板企業(yè)實(shí)際控制人。

此前一天(1月10日)安科文化(839533)稱，公司控股股東深圳市安軒投資集團(tuán)有限公司(以下簡稱“安軒集團(tuán)”)、實(shí)際控制人陳洪被深圳市中級人民法院納入失信被執(zhí)行人名單。

按照股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的監(jiān)管規(guī)定，上述4家掛牌企業(yè)之后的融資、并購、重大資產(chǎn)重組等資本運(yùn)作就要受到限制。

“失信黑名單”利劍

根據(jù)規(guī)定，對于司法執(zhí)行及環(huán)境保護(hù)、食品藥品、產(chǎn)品質(zhì)量等聯(lián)合懲戒文件已規(guī)定實(shí)施聯(lián)合懲戒措施的領(lǐng)域，全國股轉(zhuǎn)公司對列入相應(yīng)政府部門公示網(wǎng)站所公示的失信被執(zhí)行人名單及環(huán)保、食品藥品、產(chǎn)品質(zhì)量領(lǐng)域嚴(yán)重失信者名單的失信聯(lián)合懲戒對象實(shí)施懲戒措施。

對其他領(lǐng)域的失信者，全國股轉(zhuǎn)公司根據(jù)相關(guān)失信聯(lián)合懲戒文件對列入相應(yīng)政府部門公示網(wǎng)站公示名單的失信聯(lián)合懲戒對象實(shí)施懲戒措施。

懲戒措施具體為，1、失信聯(lián)合懲戒對象不得擔(dān)任掛牌公司董監(jiān)高職務(wù);2、掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人、控股子公司屬于失信聯(lián)合懲戒對象的，在相關(guān)情形消除前不得實(shí)施股票發(fā)行;3、掛牌公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，掛牌公司及其控股股東、實(shí)際控制人、控股子公司，標(biāo)的資產(chǎn)及其控股子公司不得為失信聯(lián)合懲戒對象;4、失信聯(lián)合懲戒對象不得收購掛牌公司等。

按照上述規(guī)定，安科文化和海益寶以及佳瑞高科的實(shí)際控制人均不得擔(dān)任公司董高監(jiān)職務(wù)。同時(shí)定增、并購、重大資產(chǎn)重組等也必須在解決黑名單之后才能實(shí)施。

新三板在線獲悉，作為實(shí)控人失信第一例的安科文化，其控股東安軒集團(tuán)、實(shí)際控制人陳洪，是因與張少華、甘松云、朱萍、倪勝、王靜的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同糾紛，于2016年10月26日被納入失信被執(zhí)行人名單。

安軒集團(tuán)直接持有安科文化63.64%的股份，陳洪持有安軒集團(tuán)94%的股份。陳洪通過安軒集團(tuán)間接持有公司987萬股股份，占公司股份總數(shù)的59.82%。

安軒集團(tuán)認(rèn)為，其與申請人張少華、甘松云、朱萍、倪勝、王靜的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同糾紛系對方未依據(jù)合同的條款的約定，向安軒集團(tuán)轉(zhuǎn)讓的權(quán)利完整無瑕疵的股權(quán)，給安軒集團(tuán)造成了損失，未支付其尾款所致。

安科文化稱，此次事件不會對公司造成直接的經(jīng)濟(jì)損失。安軒集團(tuán)承諾，其以除安軒集團(tuán)之外的資產(chǎn)支付上述裁定的執(zhí)行款項(xiàng)，且由其承擔(dān)因上述糾紛可能給公司造成的任何損失。

但對于2016年10月28日才掛牌新三板的安科文化，如果不解決“失信黑名單”問題，就將無法在新三板進(jìn)行定增融資。

而融資卻是安科文化掛牌新三板的最主要目的之一。據(jù)新三板在線了解，安科文化主要提供安全生產(chǎn)技術(shù)服務(wù)、安全生產(chǎn)場館運(yùn)營升級服務(wù)和安全生產(chǎn)培訓(xùn)服務(wù)，是一家專業(yè)的綜合性安全生產(chǎn)中介服務(wù)提供商，主要客戶為廣東深圳的政府單位、學(xué)校等企事業(yè)單位。

安科文化截至2016年3月31日的資產(chǎn)總計(jì)是1866.21萬元。其2014年、2015年、2016年1-3月營收分別是822.55萬元、1341.09萬元、170.92萬元;歸屬于掛牌公司股東的凈利潤分別為15.87萬元、190.68萬元、-21.28萬元。

在該公司看來，公司發(fā)展逐漸步入高速增長的發(fā)展階段，隨著公司掛牌成功，公司將擁有更多的融資渠道和途徑，公司資金將愈發(fā)充足。

就在2016年12月28日，安科文化控股股東安軒集團(tuán)便將所持1050萬股質(zhì)押給深圳大土土資產(chǎn)管理有限公司，而這些占公司股比63.64%的股份是安軒集團(tuán)全部持股。新三板在線了解到，本次質(zhì)押是為了借款2800萬元，期限是2016年12月26日起至2017年9月25日止。

“失信”監(jiān)管常態(tài)化

事實(shí)上，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在公布《關(guān)于對失信主體實(shí)施聯(lián)合懲戒措施的監(jiān)管問答》后，對掛牌公司的失信監(jiān)管就逐步常態(tài)化。

2017年元旦之后，已經(jīng)有5家企業(yè)公布了失信公告。

1月12日，佳瑞高科公布了《關(guān)于公司控股股東、實(shí)際控制人被納入失信被執(zhí)行人名單的公告》;金洋新材公布了《關(guān)于公司董事及高級管理人員屬于失信聯(lián)合懲戒對象的風(fēng)險(xiǎn)提示性公告》

1月11日是海益寶的失信公告，1月10日是安科文化。另外的博匯股份也在1月6日公布了失信公告。

其中的金洋新材(832490)，早在2016年6月14日就公告董事、總經(jīng)理被納入失信被執(zhí)行人名單的消息。

2016年6月12日，該公司公司及公司董事、總經(jīng)理桂賢友因涉及民間借貸糾紛訴訟，被宜豐縣人民法院納入失信被執(zhí)行人名單。

據(jù)新三板在線了解，桂賢友為金洋新材第二大股東。該人士截至2015年8月1日持金洋新材26.46%的股份。此后該人士就開始連續(xù)減持，截至2016年6月30日，其持股比已經(jīng)降至18.57%。

然而，桂賢友的減持動作還遭到股轉(zhuǎn)公司自律監(jiān)管。2016年1月21日、28日，該人士連續(xù)賣出金洋新材股票，均未能及時(shí)發(fā)布權(quán)益變動報(bào)告書。

此外，其2016年中報(bào)顯示，桂賢友占用金洋新材資金1918.21萬元未還完。事實(shí)上，金洋新材主辦券商安信證券在持續(xù)督導(dǎo)過程中，發(fā)現(xiàn)公司存在關(guān)聯(lián)方資金占用及對外拆借資金、未經(jīng)審議程序且未及時(shí)披露關(guān)聯(lián)交易和對外擔(dān)保、涉及重大訴訟、董事及高級管理人員存在個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。

2017年1月5日，因涉嫌違反證券法律法規(guī)，金洋新材董事長彭華及公司總經(jīng)理桂賢友于2016年12月30日收到證監(jiān)會立案的《調(diào)查通知書》。

實(shí)際上，在金洋新材種種違規(guī)的背后，是其業(yè)務(wù)經(jīng)營的危機(jī)。2016年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收997.62萬元，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤是-680.71萬元。

值得一提的是，在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)加大失信主體監(jiān)管的背景下，掛牌公司如今也是“人人自?！?。1月6日，領(lǐng)先環(huán)保(833439)針對新任董事發(fā)布稱，截至公告日，公司新任董事周亞娟不存在被列入失信被執(zhí)行人名單、被執(zhí)行聯(lián)合懲戒的情形。

而同一天“自查”的博匯股份(831213)則很不幸地承認(rèn)，公司于2016年10月22日被納入失信被執(zhí)行人名單。該公司稱，其與淄博春磊化工機(jī)械有限公司設(shè)備采購合同糾紛系對方未依據(jù)合同條款的約定向公司交付竣工受控藍(lán)圖四份、設(shè)備合格證等，給公司造成了損失，公司未支付其尾款所致。

不過，1月12日，博匯股份稱，因公司已履行被申請執(zhí)行的所有義務(wù)，不存在應(yīng)當(dāng)履行而未履行的判決義務(wù)，法院已撤銷公司納入失信被執(zhí)行人名單。