近日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布通知，將對(duì)失信人實(shí)施種種約束，在掛牌、發(fā)行、并購(gòu)重組等審批中對(duì)失信人實(shí)行一票否決，這是新三板邁入萬(wàn)家時(shí)代后，股轉(zhuǎn)公司對(duì)市場(chǎng)的最新規(guī)范舉措。

股轉(zhuǎn)公司12月30日發(fā)布《關(guān)于對(duì)失信主體實(shí)施聯(lián)合懲戒措施的監(jiān)管問(wèn)答》(下稱“問(wèn)答”)，股轉(zhuǎn)公司表示，問(wèn)答是落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立完善守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒制度加快推進(jìn)社會(huì)誠(chéng)信建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(國(guó)發(fā)〔2016〕33號(hào))的一部分，從發(fā)布起實(shí)施。

問(wèn)答指出，申請(qǐng)掛牌公司及相關(guān)主體(包括申請(qǐng)掛牌公司的法定代表人、控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，以及控股子公司)為失信聯(lián)合懲戒對(duì)象的，限制其在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。

此前，股轉(zhuǎn)公司已經(jīng)對(duì)失信單位掛牌亮紅燈。2016年9月，股轉(zhuǎn)公司在引入掛牌負(fù)面清單時(shí)明確表示，不受理相關(guān)主體是失信被執(zhí)行人的公司掛牌申請(qǐng)，在掛牌審核期間被列入失信被執(zhí)行人，應(yīng)在規(guī)范后重新提交申請(qǐng)掛牌文件。

根據(jù)最新問(wèn)答，失信聯(lián)合懲戒對(duì)象不得擔(dān)任掛牌公司董監(jiān)高，現(xiàn)任董監(jiān)高屬于失信聯(lián)合懲戒對(duì)象的，應(yīng)及時(shí)換人，拒不執(zhí)行的，股轉(zhuǎn)公司有權(quán)采取監(jiān)管措施。另外，掛牌公司或其控股股東、實(shí)控人、控股子公司被納入失信聯(lián)合懲戒對(duì)象的，要及時(shí)披露，解釋可能產(chǎn)生的影響，并給出后續(xù)處理計(jì)劃。

掛牌公司股票發(fā)行、并購(gòu)重組等資本運(yùn)作也會(huì)因?yàn)榇嬖谑湃硕茏?。?wèn)答指出，中介機(jī)構(gòu)需要對(duì)掛牌公司相關(guān)主體存在失信人的情形進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)，在情形消除前不得實(shí)施股票發(fā)行，掛牌公司并購(gòu)重組的對(duì)象，或收購(gòu)掛牌公司的收購(gòu)人，都不得為失信聯(lián)合懲戒對(duì)象。

根據(jù)33號(hào)文，失信聯(lián)合懲戒針對(duì)的主要有幾類行為，一是嚴(yán)重危害人民群眾身體健康和生命安全的行為，二是賄賂、逃稅騙稅、惡意逃廢債務(wù)等嚴(yán)重破壞市場(chǎng)秩序的行為，三是在司法機(jī)關(guān)作出判決后，拒不履行、故意逃避執(zhí)行等嚴(yán)重失信行為。四是拒不履行國(guó)防義務(wù)，危害國(guó)防利益，破壞國(guó)防設(shè)施等行為。

在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行的背景下，一些新三板掛牌公司也出現(xiàn)違反社會(huì)秩序的行為。2016年11月，創(chuàng)新層做市企業(yè)銀都傳媒(430230.OC)因?qū)嵖厝伺苈罚锨焚J款、員工工資、水電物業(yè)費(fèi)等被暫停轉(zhuǎn)讓。做市企業(yè)華盛控股(430686.OC) 因拖欠借款，多個(gè)銀行賬戶已被法院凍結(jié)，股價(jià)暴跌至1元。