最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行700億7天期和300億14天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.25%和2.4%，當(dāng)日凈回籠650億。

2. 美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至26.5萬，符合預(yù)期，連續(xù)第95周低于30萬人，表明美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)良好。

3. 周四美股收跌，投資者正在權(quán)衡就業(yè)與貿(mào)易赤字等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。道指跌0.07%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.03%；紐約黃金收漲1.5%，報(bào)1157.70美元/盎司；WTI原油收跌0.54%，報(bào)53.77美元/桶。 

4. 周四，滬深兩市整體呈現(xiàn)低位震蕩的走勢(shì)，市場(chǎng)熱點(diǎn)依然稀缺，盤面上西安自貿(mào)區(qū)、鋼鐵、黃金、人工智能等板塊漲幅居前。截至收盤，滬指報(bào)3096.10點(diǎn)，跌0.2%，深成指報(bào)10159.45點(diǎn)，跌0.27%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)1959.24點(diǎn)，漲0.11%。

5. 今日關(guān)注：22:45美國(guó)12月芝加哥PMI。

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:節(jié)前交投謹(jǐn)慎，適量持倉(cāng)過節(jié)】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率與上日收平報(bào)6.9547元；2.央行開展1000億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈回籠650億；深股通16個(gè)交易日累計(jì)凈流入149.72億。

市場(chǎng)分析。周四，期指維持低位震蕩，市場(chǎng)情緒低迷、交投清淡。現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，受國(guó)際金價(jià)反彈提振，黃金板塊走強(qiáng)。主力合約IF、IH、IC分別貼水14.76、9.31、36.81點(diǎn)，基差繼續(xù)收窄。IF加權(quán)反彈再次受阻于10日線，波動(dòng)日漸收窄，呈現(xiàn)多空均衡的狀態(tài)。上證指數(shù)受到120日線的支撐，報(bào)收十字星，成交量繼續(xù)萎縮，創(chuàng)近三個(gè)月新低。表明下跌動(dòng)能日益衰竭，反彈蓄勢(shì)待發(fā)。

操作建議。節(jié)前市場(chǎng)交投清淡，上證指數(shù)受120日線支撐報(bào)收十字星，成交量縮至三個(gè)月新低。表明下跌動(dòng)能日益衰竭，不宜過度悲觀，適量持倉(cāng)過節(jié)。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：年末反彈遇阻，將延續(xù)下跌】

29日，美國(guó)大豆期貨周四連跌第二日，受技術(shù)性賣盤及南美產(chǎn)量前景改善的預(yù)期拖累。CBOT交投最活躍的3月大豆合約收跌3-3/4美分，報(bào)每蒲式耳10.12-3/4美元。本周對(duì)南美部分地區(qū)干旱狀況的擔(dān)憂得到緩解，提振大豆豐產(chǎn)預(yù)期。3月豆粕合約收跌1.3美元，報(bào)每短噸319美元，3月豆油合約下滑0.33美分，報(bào)每磅34.79美分。年末收官，豆油7050上方、棕櫚油6300上方、菜籽油7300上方，測(cè)得阻力，將再次追隨商品大勢(shì)調(diào)整下跌；豆粕2850-2880區(qū)域呈強(qiáng)壓狀態(tài)，價(jià)格震蕩偏弱運(yùn)行，形成突破性上漲的條件尚未具備。年末資金面和情緒面波動(dòng)較大，可延續(xù)空頭思路偏短交易。

【雞蛋：沽空動(dòng)能積聚，逢反彈沽空策略】

29日，全國(guó)雞蛋價(jià)格穩(wěn)定為主，產(chǎn)區(qū)紅蛋多守穩(wěn)，粉蛋行情略有回升，目前各個(gè)地區(qū)繼續(xù)清庫(kù)為主，淘汰老雞為價(jià)格上漲提供利好，但年前備貨熱潮尚未來臨，加上銷區(qū)終端需求無明顯增加，短期內(nèi)價(jià)格或難有突破性上漲。主產(chǎn)區(qū)價(jià)格介于2.86-3.32。筆者強(qiáng)調(diào)，近期雞蛋期貨，3450-3470為強(qiáng)阻力區(qū)，沽空動(dòng)能積聚過程，據(jù)此停損延續(xù)沽空交易。

【白糖:空單繼續(xù)持有】

周四鄭糖期貨小幅反彈，主力合約SR1705止跌企穩(wěn)，夜盤小幅高開。ICE原糖市場(chǎng)周四延續(xù)圣誕節(jié)后反彈走勢(shì)，升至兩周高位，對(duì)印度產(chǎn)量可能不及預(yù)期的擔(dān)憂加劇。消息方面，商務(wù)部公告稱，將在12月30日投放9.2萬噸儲(chǔ)備糖。綜合而言，減產(chǎn)周期疊加進(jìn)口管控，鄭糖中期牛市基調(diào)不改。短期來看，今日將投放9.2萬噸儲(chǔ)備糖，新糖進(jìn)入集中開榨期，市場(chǎng)供應(yīng)壓力不斷增加，近期鄭糖易跌難漲，空單繼續(xù)持有。

【棉花:空單逢低可部分止盈】

周四鄭棉期貨延續(xù)橫盤震蕩，主力合約CF1705下方14650支撐有效。ICE期棉周四跳升1%，觸及兩周高點(diǎn)，受美元走軟支撐，且投資者在今年最后一個(gè)交易日錢進(jìn)行空頭回補(bǔ)。現(xiàn)貨方面，新疆各地皮棉價(jià)格下跌，銷售意愿不強(qiáng)。綜合而言，新棉采摘基本結(jié)束，市場(chǎng)供應(yīng)壓力呈現(xiàn)不斷增加態(tài)勢(shì)，而下游采購(gòu)進(jìn)入尾聲，年前鄭棉易跌難漲；但目前盤面已期現(xiàn)倒掛，棉價(jià)繼續(xù)下跌空間亦有限，關(guān)注14600一線爭(zhēng)奪，空單逢低可部分止盈。

工業(yè)品

【銅：關(guān)注44000一線，不跌破則多單適量持有】

周四倫銅沖高回落，至收盤下跌0.37%。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存328350噸，減產(chǎn)2750噸；29日上期所銅倉(cāng)單45901噸，持倉(cāng)增加500噸。美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)小幅回落，創(chuàng)出連續(xù)95周低于30萬人，繼續(xù)顯示美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)良好。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局此前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，11月份規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額人民幣7745.7億元，同比增長(zhǎng)14.5%。國(guó)內(nèi)前期公布的宏觀數(shù)據(jù)穩(wěn)中向好，但市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)貨幣政策能否寬松存在疑慮。供給方面，隨著預(yù)期的較大型新增產(chǎn)能投產(chǎn)，后期增長(zhǎng)的動(dòng)力僅僅來自于達(dá)產(chǎn)速度，銅精礦供應(yīng)的壓力已經(jīng)開始舒緩。消息面，今日重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)12月芝加哥PMI。周四倫銅沖回落，國(guó)內(nèi)夜盤小幅走低。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)短線震蕩走勢(shì)，不跌破44000一線，前多可適量持有。

【PTA：承壓5500點(diǎn)逢高短空】

PTA1705合約周四小幅高開于5454元/噸，夜盤跳水一度探至5400點(diǎn)之下，回踩粘合的短期均線族后震蕩回升，收長(zhǎng)下影小陽線，仍顯著承壓5500點(diǎn)，成交量能收縮，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱收縮，原油拉升有效突破55美元，穩(wěn)站短期均線族之上震蕩走高。但PTA產(chǎn)業(yè)鏈格局不佳，PTA工廠開工回升，而下游聚酯工廠和織機(jī)開工率則出現(xiàn)下滑。季節(jié)性淡季因素下，期價(jià)反彈高度有限，短線承壓5500點(diǎn)或展開震蕩整理。夜盤期價(jià)低開低走，預(yù)期將再次步入下行節(jié)奏，操作上建議短線多單離場(chǎng)，逢高拋空思路。

【黑色：反彈遇阻重回下行走勢(shì)】

黑色系中線調(diào)整格局已經(jīng)確立。四季度末和一季度初是黑色系供需兩弱的季節(jié)性淡季，理論上應(yīng)當(dāng)較前期有一定下挫。螺紋1705合約周一、周二連續(xù)兩個(gè)交易日都在回踩60日線后暫獲支撐，同時(shí)持倉(cāng)大幅縮減，期價(jià)短線似有小幅反彈，周三期價(jià)上探40日線后回落，收小陰線重回5日均線附近，顯著承壓3100點(diǎn)，周四期價(jià)再度下挫跌落5日均線，夜盤更低開低走回踩60日線附近。鐵礦石1705合約反彈更為顯著，本周連收四根陽線，重回568一線震蕩，減倉(cāng)放量支撐期價(jià)短線回升，但周四夜盤期價(jià)長(zhǎng)陰線暴跌，幾乎回吐前四個(gè)交易日漲幅，短線目標(biāo)指向60日線。焦炭在1500點(diǎn)關(guān)口激烈震蕩，隨后維持弱勢(shì)震蕩，連收陰線承壓5日均線，顯示出較為悲觀的格局，焦煤回到1200點(diǎn)之下，中線空頭格局仍在延續(xù)。整體來看，黑色系反彈遇阻，重回下行走勢(shì)，操作上維持偏空思路。

【LLDPE：前多可適量持有】

EIA原油庫(kù)存意外增加但影響有限，周四美原油價(jià)格走高。現(xiàn)貨面，PE市場(chǎng)價(jià)格窄幅整理，僅華北個(gè)別線性小幅漲跌50-100元/噸，臨近月底，商家基本完成銷售計(jì)劃，市場(chǎng)交易熱情不高，多隨行就市。周四塑料1705合約走勢(shì)震蕩，下方5、10日均線支撐較強(qiáng)，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線震蕩走勢(shì)。EIA數(shù)據(jù)顯示，截至12月23日當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存增加61.4萬桶，至4.86063億桶，市場(chǎng)原先預(yù)期為減少210萬桶，不過原油庫(kù)存增幅有限,市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)油國(guó)減產(chǎn)充滿期待，油價(jià)小幅走高。近期石化庫(kù)存稍有回升，至60萬噸之上。裝置上，裝置檢修仍較少，損失產(chǎn)量有限，而神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn)后，產(chǎn)品流入市場(chǎng)，供給端壓力有所增大。需求上，前期受環(huán)保督查影響，下游需求有所減弱，但隨著節(jié)日的到來，節(jié)前備貨需求有所增加。連塑周四走勢(shì)震蕩，不跌破10000一線，前多可適量持有。

【天膠:短線17500頸線支撐較強(qiáng)，膠價(jià)或有震蕩反復(fù)，多看少動(dòng)為宜】

周四滬膠期貨低位反彈，主力合約RU1705下方17500頸線支撐較強(qiáng)，期價(jià)重新站上18000上方，夜盤窄幅震蕩。日膠指數(shù)窄幅震蕩。消息方面，商務(wù)部稱，明年汽車銷售增速或?qū)⒎啪?，汽車工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)明年銷售增速在2-6%之間。綜合而言，東南亞天膠供應(yīng)未能如期增加，而國(guó)內(nèi)進(jìn)入停割期；與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)重卡銷售爆發(fā)式增長(zhǎng)，需求端支撐強(qiáng)勁。基本面利多市場(chǎng)，滬膠期價(jià)中期反彈趨勢(shì)未改。短線17500頸線支撐較強(qiáng)，膠價(jià)或有震蕩反復(fù)，多看少動(dòng)為宜。

【黃金:維持逢低建多的思路】

周四，國(guó)際黃金大幅反彈，突破1150關(guān)口，站上20日線。美元指數(shù)則跌破103關(guān)口，首次下破10日線，短期出現(xiàn)調(diào)整的跡象。昨晚公布的美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至26.5萬，連續(xù)第95周低于30萬人，表明美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)依然強(qiáng)勁。美聯(lián)儲(chǔ)鷹派政策預(yù)期已被市場(chǎng)反復(fù)消化，黃金迎來超跌反彈，趨勢(shì)反轉(zhuǎn)之前仍會(huì)反復(fù)震蕩，中長(zhǎng)期來看，黃金震蕩筑底的可能性依然較大，維持逢低建多的思路。